На что следует обратить внимание при выборе НПФ для инвестирования в негосударственную пенсию

 

Вложения в будущую пенсию - обычно это самая длинная инвестиция гражданина. Поэтому следует особенно взвешенно подходить к выбору негосударственного пенсионного фонда для формирования дополнительной пенсии.

Перед принятием решения о создании собственного дополнительного пенсионного резерва желательно подробно изучить информацию о НПФ, с которым планируется заключить договор о негосударственном пенсионном обеспечении.

Рекомендуется обратить внимание на следующие показатели.

Надежность фонда.

"Дружественность" фонда к собственным клиентам, информационная открытость.

Разнообразие пенсионных схем, которые предлагаются для граждан.

Доходность. Желательно изучить статистику по доходности НПФ за последние три-пять лет, публикуемую на сайте Банка России и иных вызывающих доверие источниках.

Размер собственного имущества и капитала.

Размер пенсионных накоплений и пенсионных резервов.

Продолжительность активной деятельности фонда на рынке негосударственного пенсионного обеспечения.

Состав основных учредителей фонда.

Участие НПФ в системе гарантирования прав застрахованных лиц в системе обязательного пенсионного страхования (информация есть на сайте АСВ).

Отзывы о работе НПФ в Интернете со стороны потребителей и экспертов.

В ближайшее время надежность фондов можно будет оценить по рейтингам НПФ, присвоенным кредитными рейтинговыми агентствами, включенными в реестр Банка России. Сегодня таких агентств два:

1) Аналитическое Кредитное Рейтинговое Агентство (АКРА);

2) Рейтинговое агентство "Эксперт РА".

В настоящий момент разрабатывается методология составления рейтингов НПФ. После ее утверждения Банком России уполномоченные рейтинговые агентства будут регулярно рейтинговать негосударственные пенсионные фонды.

Косвенным признаком рассматриваемого показателя может быть надежность учредителей фонда.

Чтобы определить "дружественность" фонда, надо посмотреть практику взаимодействия фонда со своими вкладчиками. Обязательно проверьте наличие доступных филиалов и отделений фонда. У фонда должен быть информативный сайт в Интернете. Фонд должен регулярно информировать клиента о состоянии счета, начисленном инвестиционном доходе и важных изменениях пенсионного законодательства. Содержание договора пенсионного обеспечения должно быть понятным и однозначным, интересы вкладчика должны быть полностью учтены. Договор не должен иметь "подводных камней" и пунктов, допускающих двоякое толкование и скрытые преференции для фонда.

Настоятельно рекомендуем проконсультироваться относительно договора дополнительного пенсионного обеспечения с юристом по пенсионному законодательству или финансовым консультантом.

Когда вы заключаете договор о негосударственном пенсионном обеспечении с НПФ, постарайтесь добиться, чтобы все основные условия были четко прописаны в тексте документа. Нередко фонды предлагают подписать договор, где вместо конкретных обязательств содержатся отсылки к внутренним положениям и инструкциям НПФ. Однако никто не может гарантировать, что внутренние документы фонда останутся неизменными в течение всего срока договора. Фактически это дает право финансистам менять правила договоров исходя из их интересов.

Доходность размещений пенсионных резервов НПФ следует рассматривать на значительном временном отрезке, желательно за несколько лет. Следует учесть, что доходность фондов может быть как положительная, так и отрицательная.

Например, в 2015 году доходность размещения пенсионных резервов в различных НПФ была от 7,95 до 30,01% за год. В 2016 году разброс доходности составил от 54,14 до 18,50% за год.

При равенстве доходности за длительный период времени выбирайте тот фонд, который демонстрировал более стабильные показатели.

Постоянную положительную доходность гарантировать невозможно. Доходность зависит от множества факторов:

- общей экономической ситуации в стране и мире (экономические и политические риски);

- выбранной инвестиционной стратегии;

- ограничений по используемым инструментам инвестирования;

- качества управления пенсионными резервами (квалификация управляющих) и проч.

Кроме этого, необходимо помнить, что существует корреляция доходности и риска: чем выше доходность, тем выше риск.

Следует с осторожностью относиться к фондам, показывающим высокую доходность. Надо изучить доходность накоплений и резервов фонда за все время его существования.

 

Обратите внимание! Существует такой показатель, как "накопленная доходность". Накопленная доходность показывает доходность размещения накоплений и резервов за все время работы фонда.

 

Для принятия решения об инвестировании в НПФ также будет нелишним изучить финансовые показатели фонда, такие как размер собственного имущества и капитала, размер пенсионных накоплений и пенсионных резервов, посмотреть год основания и состав учредителей фонда. При прочих равных фонды, созданные крупнейшими промышленными предприятиями, ведущими компаниями энергетики, транспорта или финансового сектора, а также основанные до 1998 года (т.е. пережившие два финансовых кризиса 1998 и 2008 годов), могут оказаться надежнее.

Планируя инвестировать в программы негосударственного пенсионного обеспечения, следует учесть и риски неблагополучного развития ситуации: отзыв или аннулирование лицензии у НПФ, а также банкротство фондов.

Системой гарантирования прав застрахованных лиц защищены только накопления граждан, находящиеся в системе обязательного пенсионного страхования. Средства и накопления граждан в программах негосударственного (дополнительного) пенсионного обеспечения не застрахованы. Поэтому при аннулировании лицензии или банкротстве НПФ средства по программам негосударственного (добровольного) пенсионного обеспечения будут выплачиваться уже после ликвидации фонда, исходя из средств компании. Соответственно, есть вероятность потерять часть, а в некоторых случаях и все накопления. Здесь можно провести аналогию с вкладами, превышающими порог выплат, гарантированных государством.