Инвестиционные возможности весьма разнообразны, а финансовые инструменты порой сложны. Поэтому большинство инвесторов доверяются профессионалам. Существует несколько типов финансовых компаний, которые помогают инвесторам сделать выбор или предлагают готовые инвестиционные решения.
Управление своими активами можно доверить управляющей компании.
Управляющая компания - это юридическое лицо, профессиональный участник фондового рынка, который имеет специальные лицензии Банка России на право ведения деятельности по доверительному управлению активами.
Управляющие компании управляют активами индивидуальных инвесторов, ПИФов, негосударственных пенсионных фондов, страховых компаний и других корпоративных инвесторов.
Управляющих компаний в России довольно много, и условия у них могут различаться. Но есть и общие принципы. Обычно крупным инвесторам управляющие компании предлагают индивидуальное обслуживание с персональным менеджером и управляющим портфелем клиента. Инвесторам с более скромными активами не стоит расстраиваться, потому что они могут выбрать для инвестиций один или несколько ПИФов из сотен существующих в России.
Паевой инвестиционный фонд - форма коллективного инвестирования, при которой инвесторы (пайщики) передают свои средства в доверительное управление управляющей компании с целью получения дохода от инвестирования в ценные бумаги или другие активы.
Инвестиционный пай является именной ценной бумагой, удостоверяющей долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд.
ПИФы по целям инвестирования можно разделить на несколько основных типов: фонды акций, фонды облигаций, смешанные фонды (акции и облигации). Существуют и другие типы фондов.
Купить паи того или иного ПИФа можно у управляющих компаний, у агентов, которыми часто являются банки, или на бирже, если этот ПИФ торгуется на бирже. В Интернете существуют информационные ресурсы, на которых можно найти результаты управления по всем существующим ПИФам с графиками, доходностями и другой полезной информацией.
Важно помнить: работайте только с теми компаниями, которые имеют лицензию Банка России. Положительные результаты управления активами предыдущих периодов не гарантируют прибыли в будущем. Опасайтесь тех, кто заявляет доходности, которые значительно превышают среднерыночные. Ни в коем случае не отдавайте свои средства в управление так называемым частным управляющим: они занимаются этим незаконно.
Начинающим инвесторам можно посоветовать инвестировать на рынке ценных бумаг через управляющие компании и ПИФы. Опытные инвесторы могут инвестировать самостоятельно, покупая ценные бумаги на бирже через брокеров.
Биржи и брокеры
Биржа - это организатор торгов, место, где происходит непосредственная торговля ценными бумагами, финансовыми инструментами, товарами и валютой, а также производятся взаиморасчеты (клиринг).
Биржа обязана иметь лицензию Банка России. В настоящее время вся торговля на бирже ведется электронным образом через удаленные биржевые терминалы и Интернет. Инвесторы подают свои заявки и совершают сделки на бирже через брокеров.
В настоящее время в России работает несколько бирж. Самой крупной из них является Московская биржа (moex.com). На ней торгуется более 1800 наименований ценных бумаг (акций, облигаций), выпущенных почти 700 эмитентами. Торговля ведется преимущественно в электронном виде через Интернет. А сами ценные бумаги существуют в безбумажной форме в виде электронных записей в реестрах и депозитариях. Кроме акций и облигаций на Московской бирже торгуют валютой, производными инструментами, инструментами денежного рынка и товарами.
Интересные возможности предоставляет Санкт-Петербургская биржа (spbexchange.ru). Через нее можно инвестировать в акции западных эмитентов.
Как мы уже отмечали, для биржевой торговли инвесторам необходимо открыть счет у брокера.
Брокер - это профессиональный участник рынка ценных бумаг, совершающий операции с ценными бумагами в интересах клиента и за его счет.
Брокер обязан иметь лицензию Банка России.
Брокер открывает инвесторам счета для ведения операций на бирже, принимает заявки "с голоса" или через Интернет, представляет инвесторам отчеты по совершенным операциям и состоянию счетов, рассчитывает и удерживает налог на доходы у клиентов физических лиц, оказывает аналитическую и техническую поддержку, а также сопутствующие услуги.
На сегодняшний день существует несколько десятков компаний и банков, предоставляющих брокерские услуги. В последнее время процедура открытия счета у брокера значительно упростилась. Ряд брокеров уже предоставляют возможность открытия счета онлайн, если вы зарегистрированы на Официальном интернет-портале государственных услуг (gosuslugi.ru).
Как выбрать брокера?
Это достаточно непростой вопрос. Прежде всего следует проверить надежность компании, посмотреть перечень услуг и выяснить уровень предоставляемого сервиса. Начать можно с сайтов бирж и рейтинговых агентств.
Обратите внимание! Количество клиентов и обороты компании не являются достоверными критериями оценки надежности компании.
Кроме этого, можно почитать отзывы клиентов о разных брокерах на популярных инвестиционных ресурсах.
Популярные брокеры предоставляют клиентам широкую аналитическую поддержку и целый перечень дополнительных услуг, зачастую бесплатных, направленных на помощь в принятии инвестиционных решений.
Важно помнить, что при всем многообразии возможной помощи инвестору брокер не несет ответственности за принимаемые инвесторами решения. Поэтому мы сами отвечаем за убытки своим счетом по совершенным нами операциям, независимо от того, под чьим влиянием или на основании чьих советов мы принимали эти решения.
