Метод операційного лівериджу побудовано на зіставленні виручки від реалізації із загальними витратами, а також змінними та постійними витратами. Його зміст полягає в таких позиціях.
Будь-яка зміна виручки породжує ще значнішу зміну прибутку. Даний феномен має назву виробничого (операційного) важеля, сила дії якого визначається за формулою:
(4.3)
Задача 3.
Використовуючи дані таблиці 2 визначити беззбитковий обсяг продажу і зону безпеки. Результати розрахунку занести у таблицю. Зробити висновки.
Таблиця 4.2
Вихідні дані для розрахунку беззбиткового обсягу продажу і зони безпеки
| Показники | Підприємство А | Підприємство Б |
| 1. Кількість виробленої продукції, шт. | ||
| 2. Ціна виробу, грн. | ||
| 3. Постійні витрати, тис. грн. | ||
| 4. Змінні витрати на одиницю продукції, тис. грн. |
Методичні вказівки до розв’язання задачі 3.
На базі системи аналізу «взаємозв’язок витрат, обсягу реалізації і прибутку» фінансовий менеджер повинен вирішувати питання визначення обсягу реалізації продукції, що забезпечує беззбиткову діяльність підприємства.
Беззбитковість виражається у кількості продукції, яку необхідно продати, щоб покрити витрати, після чого кожна додаткова одиниця проданої продукції приноситиме підприємству прибуток.
Зона безпеки – різниця між фактичною кількістю реалізованої продукції і беззбитковим обсягом продажу. Чим вище цей показник, тим кращим є фінансовий стан підприємства.
Для визначення рівня беззбиткового обсягу продажу і зони безпеки використовують два способи: аналітичний; графічний.
Для визначення беззбиткового обсягу продажу аналітичним способом у вартісному виразі необхідно суму постійних витрат розділити на долю маржинального доходу у виручці.
Для одного виду продукції беззбитковий обсяг продажу можна визначити у натуральному виразі як відношення суми постійних витрат до ставки маржинального доходу. Остання визначається як різниця між ціною виробу і змінними витратами на одиницю продукції.
Для визначення зони безпеки у вартісному виразі необхідно різницю між виручкою від реалізації і беззбитковим обсягом продажу у вартісному виразі поділити на суму виручки від реалізації.
Для одного виду продукції зону безпеки визначають у кількісному виразі як відношення різниці між виробничою потужністю підприємства і беззбитковим обсягом продажу у натуральному виразі до розміру виробничої потужності підприємства.
Таблиця 4.4
Розрахунок беззбиткового обсягу продажу і зони безпеки
| Показники | Підприємство А | Підприємство Б |
| 1. Виручка від реалізації, тис. грн. | ||
| 2. Змінні витрати, тис. грн. | ||
| 3. Прибуток від реалізації продукції, тис. грн. | ||
| 4. Маржинальний дохід, тис. грн. | ||
| 5. Доля маржинального доходу у виручці, % | ||
| 6. Ставка маржинального доходу, грн. | ||
| 7. Беззбитковий обсяг продажу, тис. грн. | ||
| 8. Беззбитковий обсяг продажу, шт. | ||
| 9. Зона безпеки, % | ||
| 10. Рівень рентабельності, % |
Висновок
Задача 4.
Визначити та оцінити запас фінансової стійкості підприємства
