Ризик у зовнішньоторговельних операціях – це небезпека втрат через вину іншої сторони або у зв’язку з політичною, економічною ситуацією в країні, що бере участь в угоді. Втрати стосуються експортера, імпортера (ділових партнерів) або обслуговуючих банків.
Експортер наражається на такі ризики:
- економічні (кредитні, виробничі, комерційні, неплатоспроможність покупця, небажання покупця платити тощо);
- валютні (ризик не конвертованості, ризик непереказу, курсовой ризик, трансфертний ризик);
- транспортні (ушкодження, транспортна катастрофа, хибний напрямок);
- політичні (ризик дефолту, ризик мораторію, державні ризики), страйк, війна, тощо);
Імпортеру, окрім цього, загрожують такі ризики: несвоєчасність поставки, незадовільне на якість товару, втрата переоплати тощо.
Водночас сторони і банки країн мають можливість вжити заходів щодо зниження додаткових ризиків у зовнішній торгівлі.
Можливості уникнення ризику ділових партнерів:
- хеджування від валютних ризиків (форвард, ф’ючерси, опціони, спот);
- прогнозування валютних курсів;
- підключення страхових компаній, банків, посередників;
- дотримання Інкотермс;
- дотриманні правил міжнародних розрахунків тощо.
Заходи щодо зниження ризиків у зовнішній торгівлі:
1. Узгодженість сторін щодо:
- умов поставок та платежів;
- належних документів;
- арбітражу;
- вибору вимог розрахунків;
- поручництва та гарантій тощо.
2. Узгодженість кредитних закладів щодо:
- акредитивів;
- ведення рахунків у іноземній валюті тощо.
3. Узгодженість сторін щодо:
- міжнародних угод;
- діяльності консульств.
Крім того для виконання зобов’язань експортера та імпортера використовується банківська гарантія.
У зовнішній торгівлі використовують такі гарантії:
- фірмова – може служити надійним методом забезпечення платежів, якщо мова йде про солідні фірми зі значним капіталом, що мають гарну фінансову репутацію, що підтверджується банками;
- особиста – може бути оформлена як порука особи, що має солідне майно або рахунок у банках і добре відома в ділових колах;
- урядова – надається з забезпечення погашення кредиту, наданого державі і державним банкам на основі міжурядових кредитних угод;
- банківська.
Банківська гарантія – письмове одностороннє зобов’язання (порука) банка-гаранта, прийняте стосовно якої-небудь особи (бенефіціара) по дорученню іншої особи (принципала), у забезпечення виконання останнім своїх зобов’язань перед бенефіціаром. Змістом зобов’язання по гарантії завжди є виконання іншого договору-контракту, до якого відсилає гарантія. Реалізація гарантії відбувається в той момент, коли банк-гарант виконує свої зобов’язання перед бенефіціаром.
Тести
1. Зворотне котирування - це:
1. вартість одиниці національної валюти, що виражається в іноземній валюті;
2. обмінний курс продажу чи купівлі, що використовується у валютній операції;
3. курс, згідно з яким банк-резидент купує іноземну валюту за національну;
4. вартість одиниці іноземній валюті, що виражається в національній валюті.
2. Повне котирування - це:
1. курс, згідно з яким банк продає валюту;
2. курс, згідно з яким банк-резидент купує іноземну валюту за національну;
3. курс, згідно з яким банк купує валюту;
4. курс продавця та покупця, згідно з яким банк купує або продає іноземну валюту за національну.
3. Курс спот - це:
1. курс, згідно з яким банк-резидент купує іноземну валюту за національну;
2. обмінний курс продажу чи купівлі, який використовується для валютних операцій без будь-якої угоди про здійснення майбутньої купівлі чи продажу;
3. співвідношення між двома валютами, яке визначено через їх курс до третьої валюти.
4. всі відповіді вірні.
4. Крос-курс - це:
1. співвідношення між двома валютами, яке визначено через їх курс до третьої валюти;
2. курс, згідно з яким банк продає валюту;
3. курс, згідно з яким банк купує валюту;
4. різниця між курсами продавця та покупця.
5. Різниця залишків коштів в іноземних валютах, які формують кількісно незбіжні зобов’язання (пасивів) і вимог (активів) для учасників валютного ринку, - це:
1. валютна позиція;
2. коротка відкрита валютна позиція;
3. відкрита валютна позиція;
4. довга валютна позиція.
6. Перевищення вимог (активів) в іноземній валюті над зобов’язанням (пасивами) - це:
1. відкрита валютна позиція;
2. коротка валютна позиція;
3. валютна позиція;
4. довга валютна позиція.
7. Перевищення зобов’язань (пасивів) над вимогами (активами) - це:
1. відкрита валютна позиція.
2. валютна позиція;
3. коротка валютна позиція;
4. довга валютна позиція.
8. Різниця між курсами продавця та покупця - це:
1. маржа,
2. курс спот.
3. крос-курс,
4. фіксинг.
9. Пряме котирування - це:
1. вартість одиниці національної валюти, що виражається в певній кількості іноземної валюти;
2. курс, згідно з яким банк - резидент продає валюту;
3. вартість одиниці іноземної валюти, що виражається у національній валюті;
4. курс, згідно з яким банк продає валюту.
10. Виберіть вірне визначення термінової угоди:
1. одинична конверсійна форвардна операція з обумовленням наявності визначеної дати валютування;
2. конверсійні угоди з поставкою обумовленої суми іноземної валюти у визначений строк після укладання угоди за курсом, зафіксованим на момент її укладання;
3. комбінація двох протилежних конверсійних операцій;
4. конверсійна форвардна операція з обумовленням нефіксованої дати поставки валюти.
11. При девальвації національної валюти:
1. ціна вітчизняного товару в середині країни зростає;
2. ціна вітчизняного товару в середині країни зменшується;
3. ціна вітчизняного товару в середині країни не змінюється;
4. всі відповіді неправильні.;
12. Одинична конверсійна форвардна операція з визначеною датою валютування - це:
1. угода аутрайт;
2. угода своп;
3. угода спот;
4. угода опціон.
13. Тримісячний форвардний фіксований контракт з датою укладання 5 серпня необхідно виконати:
1. 1 листопада;
2. 5 жовтня;
3. 7 листопада;
4. 5 листопада.
14. Будь-яка платіжна операція має:
1. кредитовий та дебетовий характер дії;
2. потік інформації, що містить деталі платежу;
3. грошовий потік;
4. відповіді 2 та 3 вірні.
