1. При укладанні контракту на покупку товару на умовах комерційного кредиту в перше чергу необхідно прорахувати доцільність закупки на даних умовах. Ціна кредиту не обмежується величиною нарахованих відсотків, а в неї входять всі витрати імпортера, пов’язані з одержанням відстрочки платежу. Ці витрати складаються із доходу кредитора та доходів банку та ін. Додаткові витрати є одноразовими та прихованими.
В зв’язку з цим при оцінці доцільності закупок імпортер повинен прорахувати як абсолютну суму витрат на цей кредит, так і відсоткове співвідношення цієї суми з ціною товару. Важливо також спів ставити суму витрат на комерційний кредит з витратами, які виникають в умовах негайної оплати.
Визначимо відсоткове співвідношення додаткових витрат (Ср) за кредитом:
Загальні витрати за кредитом будуть дорівнювати сумі основних і додаткових витрат у відсотках:
6% + 0,9% = 6,9% (річних).
Порівняємо загальні витрати за кредитом з витратами на банківський кредит в Україні та приймемо рішення щодо доцільності закупок товарів на умовах комерційного кредиту.
2. Від вибору типу нарахування та оплати відсотків також залежить ефективність закупок на умовах комерційного кредиту.
У світовій практиці використовують три способи нарахування та оплати процентів: прогресивний, регресивний та пропорційний (змішаний):
а) за прогресивним способом відсотки нараховуються виходячи з суми наступного платежу з дати його виставлення до дати оплати, тобто сума нарахованих відсотків збільшується з кожним платежем:
де В1, В2, В3 – сума процентів, що оплачуються відповідно за першим, другим та третім платежем;
б) за регресивним способом відсотки нараховуються на залишок заборгованості від дати останнього платежу. Перший платіж є найбільшим.
в) за пропорційним (змішаним) способом нарахування відсотки нараховуються на базі загальної суми за кредит, віднесеної до кількості платежів. У даному випадку відсотки оплачуються рівними внесками.
Імпортеру буде більш вигідним прогресивний спосіб нарахування, тому що оплата за ним починається з менших сум та до закінчення терміну платежу за кредитом в його розпорядженні будуть більші грошові суми, які поступили від реалізації товару.
3. Основна перевага користування комерційним кредитом реалізується при торгівлі з економічно розвиненими країнами. Величини відсоткової ставки за комерційним кредитом в цих країнах значно нижче порівняно з українською банківською ставкою за кредити у ВКВ. Крім того, використання комерційного кредиту дозволяє імпортеру маневрувати обіговими коштами.
