Финансовый и производственный цикл предприятия

Финансовый цикл представляет собой время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота. Финансовый цикл – это продолжительность оборота финансовых ресурсов предприятия.

Производственный цикл – цикл, в котором задействованы активы, связанные с производством.

Производственный цикл:

Поступление сырья;

Производственный этап (НЗП)

Продажа готовой продукции;

Получение платежа от покупателя;

Фцикл =

Операционный цикл характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы омертвлены в запасах и дебиторской задолженности.

Сокращение операционного и финансового циклов в динамике рассматривается как положительная тенденция. Если сокращение операционного цикла может быть сделано за счет ускорения производственного процесса и оборачиваемости дебиторской задолженности, то финансовый цикл может быть сокращен как за счет данных факторов, так и за счет некоторого некритического замедления оборачиваемости кредиторской задолженности. Таким образом, продолжительность финансового цикла (ПФЦ) в днях оборота рассчитывается по формуле:

ПФЦ = Ппроизв цикла+Пдз-Пкз

Ппроизв цикла = Пнзп+Псырье/материалы+Пгп

ВОК = *Т — время обращения кредиторской задолженности;

ВОЗ = *Т — время обращения производственных запасов;

ВОД = *Т — время обращения дебиторской задолженности;

Т — длина периода, по которому рассчитываются средние показатели (как правило, год, т.е. Т = 360).