Ћекции.ќрг


ѕоиск:




 атегории:

јстрономи€
Ѕиологи€
√еографи€
ƒругие €зыки
»нтернет
»нформатика
»стори€
 ультура
Ћитература
Ћогика
ћатематика
ћедицина
ћеханика
ќхрана труда
ѕедагогика
ѕолитика
ѕраво
ѕсихологи€
–елиги€
–иторика
—оциологи€
—порт
—троительство
“ехнологи€
“ранспорт
‘изика
‘илософи€
‘инансы
’ими€
Ёкологи€
Ёкономика
Ёлектроника

 

 

 

 


ћетоды оценки и анализа денежных потоков. ќтчет о движении денежных средств




Ќеобходимость, цель и задачи анализа денежных потоков

¬ажна€ роль анализа денежных потоков обусловлена р€дом причин:

-денежные потоки обслуживают функционирование организации практически во всех аспектах де€тельности;

-оптимальные денежные потоки обеспечивают финансовую устойчивость и платежеспособность организации;

-рационализаци€ денежных потоков способствует достижению ритмичности производственно-коммерческого процесса организации;

-эффективное управление денежными потоками сокращает потребность организации в привлечении заемного капитала;

-оптимизаци€ денежных потоков €вл€етс€ предпосылкой ускорени€ оборачиваемости капитала организации в целом;

-рациональное использование высвободившихс€ денежных средств в результате оптимизации денежных потоков способствует расширению масштабов производства и росту выручки от продажи продукции, товаров (работ, услуг), получению дополнительных доходов.

÷ель анализа денежных потоков - получение необходимого объема их параметров, дающих объективную, точную и своевременную характеристику направлений поступлени€ и расходовани€ денежных средств, объемов, состава, структуры, объективных и субъективных, внешних и внутренних факторов, оказывающих различное вли€ние на изменение денежных потоков.

«адачами анализа денежных потоков организации €вл€ютс€:

-оценка оптимальности объемов денежных потоков организации;

-оценка денежных потоков по видам хоз€йственной де€тельности;

-оценка состава, структуры, направлений движени€ денежных средств;

-установлени€ источников поступлени€ и направлений расходовани€ денежных средств;

-вы€вление и измерение вли€ни€ различных факторов на формирование денежных потоков, а также комплексное исследование факторов, оказывающих на денежные потоки пр€мое и косвенное воздействие;

-установление причин отклонени€ чистого денежного потока от чистой прибыли;

-расчет уровн€ достаточности поступлени€ денежных средств;

-оценка динамики потоков денежных средств и определение сбалансированности притока и оттока денежных средств по объему и времени;

-вы€вление и оценка резервов улучшени€ использовани€ денежных средств, поддержание достаточного уровн€ ликвидности предпри€ти€;

-разработка предложений по реализации резервов повышени€ эффективности использовани€ денежных средств.

ќценка движени€ денежных средств предпри€ти€ за отчетный период, а также планирование денежных потоков на перспективу €вл€етс€ важнейшим дополнением анализа финансового состо€ни€ предпри€ти€ и выполн€ет следующие задачи:

- определение объема и источников, поступивших на предпри€тие денежных средств;

- вы€вление основных направлений использовани€ денежных средств;

-оценка достаточности собственных средств предпри€ти€ дл€ осуществлени€ инвестиционной де€тельности;

- определение причин расхождени€ между величиной полученной прибыли и фактическим наличием денежных средств.

ќсновными методами расчета величины денежных потоков €вл€ютс€ пр€мой, косвенный и матричный методы.

јнализ движени€ денежных пр€мым методом позвол€ет судить о ликвидности предпри€ти€, поскольку он детально раскрывает движение денежных средств на его счетах, что дает возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств дл€ уплаты по счетам текущих об€зательств, а также осуществлени€ инвестиционной де€тельности. ѕр€мой метод основан на анализе движени€ денежных средств по счетам предпри€ти€:

1. ѕозвол€ет показать основные источники притока и направлени€ оттока денежных средств.

2. ƒает возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств дл€ платежей по текущим об€зательствам.

3. ”станавливает взаимосв€зь между реализацией и денежной выручкой за отчетный период.

Ќедостатком этого метода €вл€етс€ то, что он не раскрывает взаимосв€зи полученного финансового результата и изменени€ абсолютного размера денежных средств предпри€ти€.  роме того, данный метод требует больших затрат времени, чем другие методы оценки денежного потока, а полученна€ с его использованием отчетность менее полезна. ѕр€мой метод направлен на получение данных, характеризующих как валовой, так и чистый денежный поток предпри€ти€ в отчетном периоде. ќн призван отражать весь объем поступлени€ и расходовани€ денежных средств в разрезе отдельных видов хоз€йственной де€тельности и по предпри€тию в целом. ѕри использовании пр€мого метода расчета денежных потоков используютс€ непосредственные данные бухгалтерского учета, характеризующие все виды поступлений и расходовани€ денежных средств.

—уть косвенного метода состоит в преобразовании величины чистой прибыли в величину денежных средств.  освенный метод основан на анализе статей баланса и отчета о финансовых результатах, и позвол€ет показать взаимосв€зь между разными видами де€тельности предпри€ти€; устанавливает взаимосв€зь между чистой прибылью и изменени€ми в активах предпри€ти€ за отчетный период. ѕреимуществом косвенного метода при использовании в оперативном управлении €вл€етс€ то, что он позвол€ет установить соответствие между финансовым результатом и собственными оборотными средствами. ¬ долгосрочной перспективе косвенный метод позвол€ет вы€вить наиболее проблемные Ђместа скоплени€ї замороженных денежных средств и, исход€ из этого, разработать пути выхода из сложившейс€ ситуации.

ѕодготовка отчета о движении денежных средств на основе косвенного метода проходит в несколько этапов:

1. расчет изменений по стать€м баланса и определение факторов, вли€ющих на увеличение или уменьшение денежных средств предпри€ти€;

2. анализ ф. є 2 и классификаци€ источников поступлени€ денежных средств и направлений использовани€;

3. объединение полученных данных в отчете о движении денежных средств.

 освенный метод направлен на получение данных, характеризующих чистый денежный поток предпри€ти€ в отчетном периоде. »сточником информации дл€ разработки отчетности о движении денежных средств предпри€ти€ этим методом €вл€ютс€ отчетный баланс и отчет о финансовых результатах. –асчет чистого денежного потока предпри€ти€ косвенным методом осуществл€етс€ по видам хоз€йственной де€тельности и предпри€тию в целом.

ћатричные модели нашли широкое применение в области прогнозировани€ и планировани€. ћатрична€ модель представл€ет собой пр€моугольную таблицу, элементы которой отражают взаимосв€зь объектов. ¬ содержании каждой группы активов фирмы отражены определенные закономерности их финансировани€. Ёти закономерности нашли выражение в общеприн€тых правилах Ђзолотого финансировани€ї:

1. необходимые дл€ инвестиций финансовые ресурсы должны находитьс€ в распор€жении фирмы до тех пор, пока они остаютс€ св€занными в результате осуществлени€ этих инвестиций. ѕод св€занными ресурсами фирмы прин€то понимать объем финансовых ресурсов, которыми посто€нно должна располагать фирма дл€ обеспечени€ бесперебойного функционировани€ своей основной де€тельности;

2. Ђзолотое правилої управлени€ кредиторской задолженности фирмы состоит в максимально возможном увеличении срока погашени€ без ущерба нарушени€ сложившихс€ деловых отношений.

“аблица. - ћеры по увеличению потока денежных средств

  ”величение притока денежных средств ”меньшение оттока денежных средств
 раткосрочные меры ѕродажа или сдача в арендувнеоборотных активов; –ационализаци€ ассортимента продукции; –еструктуризаци€ дебиторской задолженности в финансовые инструменты; »спользование частичной предоплаты; ѕривлечение внешних источников краткосрочного финансировани€; –азработка системы скидок дл€ покупателей —окращение затрат; ќтсрочка платежей по об€зательствам; »спользование скидок поставщиков; ѕересмотр программы инвестиций; Ќалоговое планирование; ¬ексельные расчеты и взаимозачеты
ƒолгосрочные меры ƒополнительна€ эмисси€ акций и облигаций; –еструктуризаци€ компании Ц ликвидаци€ или выделение в бизнес-единицы; ѕоиск стратегических партнеров; ѕоиск потенциального инвестора ƒолгосрочные контракты,предусматривающие скидки или отсрочки платежей; Ќалоговое планирование

 

 





ѕоделитьс€ с друзь€ми:


ƒата добавлени€: 2015-05-05; ћы поможем в написании ваших работ!; просмотров: 1008 | Ќарушение авторских прав


ѕоиск на сайте:

Ћучшие изречени€:

Ћаской почти всегда добьешьс€ больше, чем грубой силой. © Ќеизвестно
==> читать все изречени€...

697 - | 637 -


© 2015-2023 lektsii.org -  онтакты - ѕоследнее добавление

√ен: 0.011 с.