Финансовая модель или, если говорить более точно, модель бюджетирования, представляет собой систему математических уравнений, логических утверждений и данных, которые описывают взаимодействие переменных, характеризующих финансовую и операционную деятельность. В качестве финансовой модели могут рассматриваться либо набор моделей, охватывающих все стороны корпоративного планирования, либо автономно функционирующая система, решающая проблемы именно финансового планирования.
Финансовая модель характеризуется следующими возможностями:
- рассчитывает одну или несколько финансовых переменных: расходы, доходы, инвестирование, денежный поток, налоги, прибыль;
- позволяет пользователю управлять значениями одной или нескольких финансовых переменных (устанавливать их и изменять);
- предназначается для коррекции стратегических решений под влиянием альтернативных значений финансовых переменных.
На рисунке 18.1 представлена блок-схема упрощенной модели финансового планирования.
Рисунок 18.1 – Упрощенная модель финансового планирования
Финансовые модели могут быть двух типов: имитационные, больше известные как модели «что - если», и оптимизационные. Модели «что – если» имитируют эффект от проведения альтернативной управленческой политики и изменения предположений о внешних условиях существования фирмы. Они являются основным инструментом исследований для менеджеров. С помощью оптимизационных моделей решаются вопросы максимизации или минимизации величины прибыли или затрат, при этом применяются многофункциональные средства, например целевое программирование.
Модели могут быть детерминистскими и вероятностными. Детерминистские модели описываются без участия вероятностных переменных и случайных чисел, а вероятностные модели обязательно используют случайные значения и/или переменные (например, объем продаж или затраты), распределенные по заданному вероятностному закону.
Финансовое моделирование реализуется на основе расчетов, из которых обнаруживаются настоящие и будущие последствия. Благодаря технологическому развитию вычислительных средств (появлению электронных таблиц и систем управления базами данных, развитию языков финансового моделирования, реализации функций графического представления данных и поддержки сетевых решений), многие компании сегодня используют для моделирования компьютер.
