Банковский кредит. Принципы банковского кредитования

Банковский кредит представляет собой форму кредитования, при которой банк является продавцом, а его клиенты - юридические или физические лица - покупателями. На основе договора банковского кре­дитования у банка как продавца денежных средств возникает право требования с должника исполнения своих денежных обязательств.

Банки на этом виде рынка являются универсальными посредника­ми: эта форма деятельности для них признана как ведущая, классифи­кационная. При выдаче ссуд в качестве кредитных ресурсов ими ис­пользуются главным образом не собственные, а заемные и привлечен­ные средства. В ходе последующего кругооборота происходит прирост ресурсов коммерческого банка. В среднем свыше 75% от всей суммы активов банков направляется в кредиты. При этом в развитой рыноч­ной экономике значительная доля кредитов выдается на цели расши­рения производства и прирост собственных оборотных средств. На­личие взаимных неплатежей предприятий и другие финансовые зат­руднения, включая расчеты с бюджетами всех уровней, осложняют ситуацию. Даже в случае острой необходимости в заемных средствах предприятия предпочитают брать краткосрочные кредиты, доля ко­торых в суммарных активах банковской системы остается низкой.

Сроки выдачи денежных средств на условиях кредитования диффе­ренцированы. Помимо ссуд до востребования выделяют собственно срочные ссуды. Конкретно для условий современной экономики Рос­сийской Федерации срочность имеет следующие границы: до 1 года -краткосрочные, 1-3 года - среднесрочные и свыше 3 лет - долго­срочные.

Часть П. Инструменты и рынки в финансовом секторе экономики

В мировой практике сроки банковского кредитования принято со­гласовывать со средней скоростью оборота средств предприятий ре­ального сектора, являющихся основными получателями кредитов. При этом выделяют кредиты:

- краткосрочный со сроком выдачи от 1 до 90 дней;

- среднесрочный - от 1 до 2 лет;

- долгосрочный - свыше 2 лет.

Имеются примеры более продолжительных сроков ссуд, растягива­ющихся на период от 30 до 50 лет.

Природу банковского кредитования раскрывают его основные прин­ципы:

- целевой характер ссуды;

- возвратность;

- срочность;

- обеспеченность кредитования;

- платность предоставления ссуды; -дифференцированный характер кредитования.

При выдаче кредита выявляют специфические цели расходования денежных средств. При этом основными группами объектов банковс­кого кредитования выступают товарно-материальные ценности (при кредитовании под производство товаров и услуг), затраты производ­ства, средства в расчетах, недостаток собственных оборотных средств, текущие платежи и т.д.

Возврат основной суммы долга и выплата процентов по нему долж­ны произойти вслед за осуществлением тех операций, под которые был выдан кредит. Если для банка кредитование является разновидностью предпринимательской деятельности, имеющей целью получение при­были, то заемщик стремится привлечь денежные средства максималь­но дешевым способом. Банку необходимо производить оценку финан­сово-хозяйственного положения клиента и придать процессу правовую основу. Помимо выявления источника погашения долга, юридическо­го оформления прав и обязанностей кредитора и заемщика банку не­обходим контроль за осуществлением условий кредитования и возвра­та ссуд.

Первичными источниками возврата средств для заемщиков явля­ются прибыль или заработная плата, дополнительными - выручка от реализации заложенного имущества, перечисление средств поручите-

Глава 5. Кредит и кредитная система. Инвестиции

лем гарантом или страховой организацией (в случае принудительного взыскания). Традиционными способами обеспечения возвратности ссуд являются залог, гарантия и поручительство. В качестве предметов залога выступают:

а) движимое или недвижимое имущество (автотранспорт и обору­
дование, товары, ценные бумаги и депозиты, выручка от реализации,
золото, антиквариат и личное имущество ссудополучателя);

б) недвижимое имущество (земельные участки, предприятия, здания
и сооружения, жилые дома, квартиры, дачи, садовые дома и гаражи);

в) имущественные права (в том числе права аренды земельных уча­
стков).

Поручительство в соответствии с договором порождает ответствен­ность перед кредитором за выполнение обязательств по возврату дол­га. Это повышает вероятность исполнения кредитных обязательств.

Что касается банковской гарантии, то в соответствии с ней банк или другое кредитное учреждение по просьбе заемщика дают письмен­ное обязательство уплатить банку-кредитору денежную сумму. Уплата производится по предоставлении кредитором письменного требования об уплате. За выдачу банковской гарантии заемщик обязан уплатить гаранту вознаграждение. Обязательства по гарантии не связаны с ос­новной суммой долга.

Принцип платности кредита имеет связь с дифференцированным характером кредитования. Дифференцированность кредитования опи­рается на учет характера заемщика. Она также исходит из степени рис­ка, сроков, целевой направленности и сроков кредитования и строится в зависимости от кредитной истории клиента - заемщика.

Основными разновидностями кредитных операций банков являются:

- кредитная линия: ссуда предоставляется в заранее оговоренных пределах по мере возникновения потребности в денежных средствах в течение всего срока договора. Эта форма применяется с целью крат­косрочного кредитования в системе банк - клиент или банк - банк либо Для долгосрочного государственного кредитования по поставкам обо­рудования из-за границы;

- контокоррентный кредит выдается заемщику для проведения пла­тежей в условиях отсутствия средств на его расчетном или текущем сче­те. Выдается для финансирования текущей потребности в оборотных средствах; возобновляется в течение срока договора;

Часть II. Инструменты и рынки в финансовом секторе экономики

- овердрафт иногда рассматривается как разновидность контокор­рентного кредита; является формой краткосрочного кредитования клиента для осуществления текущих платежей. Однако кредитором может быть не только коммерческий, но и центральный банк, получа­телями (заемщиками) - коммерческие банки, их подразделения, пред­приниматели. Ссуда предоставляется путем списания средств сверх ос­татка на счете, образуется дебетовое сальдо по счету.

Потребительский кредит

Потребительский кредит выдается покупателям для оплаты потре­бительских товаров. В настоящее время магазины, предоставляющие товар в кредит, получают ссуды от финансовых компаний для выдачи потребительского кредита. Банки покупают у розничных торговцев долговые обязательства покупателей, и роль кредитора от торгового предприятия переходит к банку, поэтому спрос на потребительские кредиты произволен от спроса на потребительские товары, а предло­жение зависит от средств финансовых компаний и доходов магазинов.

В России к потребительским ссудам относят ссуды населению для приобретения товаров длительного пользования, ипотечные ссуды, ссуды на ипотечные нужды и т.д. Ссуды, которые предоставляются физическим лицам для предпринимательской деятельности, потреби­тельскими не считаются. С точки зрения объектов кредитования по­требительские ссуды выдаются на неотложные нужды, под залог цен­ных бумаг, строительство и приобретение жилья, капитальный ремонт индивидуальных жилых домов, их газификацию и присоединение к се­тям водопроводов и канализации. Гражданам, проживающим в сельс­кой местности, выдаются ссуды на строительство надворных построек для содержания скота и птицы и приобретение средств малой механи­зации для выполнения работ в личном подсобном хозяйстве. Членам садоводческих товариществ и кооперативов предоставляются долго­срочные ссуды на приобретение или строительство садовых домиков и на благоустройство садовых участков. Банки выдают также долгосроч­ные суды на приобретение автомобилей, других товаров длительного пользования, покупку коров, хозяйственное обзаведение отдельным категориям граждан.

Глава 5. Кредит и кредитная система. Инвестиции

С точки зрения сторон (участников) сделки потребительского кре­дитования различие проводят между банковскими потребительскими ссудами, ссудами, предоставленными торговыми организациями, ссу­дами специальных кредитно-финансовых институтов (ломбарды, кас­сы взаимопомощи, строительные общества, пенсионные фонды, и т.д.), ссудами, предоставляемыми частными лицами, а также потребительс­кими ссудами, предоставляемыми непосредственно по месту работы заемщика.

Существуют также различия по методам погашения ссуд (единовре­менные или с рассрочкой платежа) и методам взимания процентов.

Развитие системы потребительского кредитования способно расши­рять рынок сбыта, ускорять процесс реализации товара и получения прибыли. Однако современная российская практика кредитования ин­дивидуальных заемщиков требует совершенствования. Необходимо расширять объекты кредитования, дифференцировать условия предо­ставления ссуд. Процентные ставки не должны быть чрезмерными для населения, а граждане, обращающиеся за потребительским кредитом, должны получать точную и прозрачную информацию обо всех видах услуг по потребительскому кредитованию.

На протяжении 2003 г. заметно резкое повышение активности бан­ков на рынке потребительских кредитов. Об этом говорят следующие данные. Объем предоставленных гражданам Российской Федерации кредитов вырос в 2,1 раза - с 141,2 до 298,4 млрд руб. (82,5% от общего объема потребительских кредитов - это кредиты, предоставленные в рублях). Доля кредитов населению в совокупных активах банковского сектора увеличилась с 3,4% на 01.01.2003 г. до 5,3% на 01.01.2004 г.

В 2003 г. кредитные организации осваивали относительно новый банковский продукт, предоставляемый населению: кредиты на покуп­ку жилья под залог приобретаемой недвижимости. По данным отчет­ности кредитных организаций, задолженность по этим кредитам уве­личилась до 7,7 млрд руб., или в 2,2 раза (в 2002 г. - в 1,9 раза).

Дальнейшее развитие потребительского кредитования тормозится отсутствием соответствующих правовых условий (таких, как повыше­ние эффективности института залога, защита интересов потребителей), а также высокой стоимостью предлагаемых кредитов, которая не соот­ветствует уровню доходов большей части населения. Сдерживающим фактором роста потребительского кредитования является также отсут-

Часть П. Инструменты и рынки в финансовом секторе экономики

ствие кредитных бюро, деятельность которых позволила бы снизить риски и издержки кредитных организаций⁵.

Государственный кредит

Государство может выступать в качестве кредитора и предоставлять кредит различным субъектам. Однако чаще под государственной фор­мой кредита понимают «кредит, получаемый государством от юриди­ческих и физических лиц в стране и за рубежом в виде государственно­го займа»⁶. Осуществляя заимствования, государство размещает свои долговые обязательства (векселя, облигации, ноты) под определенные государственные программы. Займы могут размещаться на краткос­рочный и долгосрочный периоды. В отличие от государственных зай­мов, государственная форма кредита распространена незначительно. В условиях рыночной экономики существует практика предоставления займов федеральным и местным органам власти через банковскую си­стему с использованием залоговых инструментов - различных прави­тельственных ценных бумаг.

Проблемы государственной задолженности В соответствии с Бюджетным кодексом РФ (ст. 97) «...государственным долгом РФ являются долговые обязательства РФ перед физическими, юридическими липами, инос­транными государствами, международными организациями и иными субъектами меж­дународного права».

Долговые обязательства - это сложная категория, отличающаяся, во-первых, по форме образования и обслуживания; во-вторых, по объектам долговых отношений; в-третьих, по срокам обязател ьсгв. Основные формы долговых обязательств РФ (ст. 98 Бюджетно­го кодекса) следующие: кредитные соглашения и договоры; государственные ценные бу­маги; договоры о предоставлении гарантий РФ, договоров поручителей РФ; долговые обязательства третьих лиц в госдолг РФ; соглашения и договоры РФ о пролонгации и реструктуризации долговых обязательств. Во временном разрезе вьшеляются: краткос­рочные (до 1 года); среднесрочные (до 5 лет); долгосрочные (до 30 лет) обязательства.

Для финансирования бюджетного дефицита государство прибегает к внешним и внут­ренним заимствованиям, в результате чего и формируется государственный долг. Увели­чение долга происходит в результате капитализации процентов но ранее полученным

⁵ По данным банка России: http://www.cbr.ru: Состояние банковского сектора Российс­кой Федерации.

* Райзберг Б.А., Лозовский Л.III., Стародубцева Е.Б. Современный экономический сло­варь. 2-е изд., испр. М.: ИНФРА-М, 1998. С. 67.

Глава 5. Кредит и кредитная система. Инвестиции

кпедитам, а также вследствие обязательств, принятых государством к исполнению, но по различным причинам не профинансированных в срок.

В настоящих условиях государственный долг выдвинулся в цегпр экономических проблем страны, что требует самого пристального внимания к этой экономической ка­тегории и проблемам, с пей связанным. В общей постановке в проблеме государственно­го долга можно выделить следующие основные аспекты: структура и динамика государ­ственного долга; механизм управления, обслуживания и реструктуризации долга; влия­ние государственного долга на развитие экономики страны.

Очевидно, что государство может и должно брать в долг на нормальных, естествен­ных и разумных основах и условиях. Нормальный долг- является реальным свидетель­ством доверия к государству со стороны кредиторов как физических, так и юридических лиц. Практически в эффективной, нормально развивающейся, стабильной экономике государственный долг не является ключевой проблемой развития и жизнедеятельности общества. Как правило, государственный долг возрастает на этапах активного экономи­ческого роста, поскольку развивающаяся экономика, модернизируемое производство требуют определенных вложений, в том числе государственных.

Однако госдолг растет и в стагнирующей экономике, когда спад производства в те­чение длительного времени предопределяет все динамические процессы развития макро­экономики. В этом случае основным источником покрытия затрат государства являются монетарные каналы финансирования возрастающего государственного долга, что мы и имеем в настоящее время в переходной экономике России.

Источник: Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник /Под ред. В. К. Сенчаго-ва. А.И. Архипова. М.: Проспект, 2000. С. 282.

Нередко рост государственного долга превышает прирост ресурсов, а иногда и прирост ВВП. Дело в том, что значительная часть расходов государства направляется на выплату государственного долга и про­центов по нему. Основной формой погашения государственного долга является выпуск государственных обязательств с государственной га­рантией, которые приносят владельцу фиксированный процент.

Активный бюджетный дефицит означает использование денежных средств сверх реальных источников дохода. При этом важно то, что аккумулированные в бюджете средства направляются в коммерческую сферу или реальный сектор экономики. Пассивный бюджетный дефи­цит связан с денежной эмиссией как основным источником покрытия расходов бюджета, направляемых на текущие социальные нужды.

Активный бюджетный дефицит имеет рыночную природу, пассив­ный - нет, поскольку не предполагает возврата денежных средств. Мировая практика показывает, что пассивный бюджетный дефицит не Должен превышать 5% от ВВП.

В 1996 г. Россия вошла в пятерку самых крупных должников. Раз­мер государственного долга в последние годы составляет 50% ВВП. В

Часть II. Инструменты и рынки в финансовом секторе экономики

целом в мире эта цифра колеблется в пределах от 8 до 45-60%. Величи­на внутреннего государственного долга Российской Федерации на 1 ян­варя 1999 г. составила 632 млрд долл.; внешнего - 167 млрд долл. На­чиная с 1999 г., постепенно сокращались размеры абсолютного и отно­си 1 ельного внешнего долга. В частности, государственный внешний долг снизился в абсолютном выражении с 158,4 млрд долл. в 1999 г. до 120,8 млрд долл. в первом полугодии 2003 г., что в относительном вы­ражении (в процентах к ВВП) составило соответственно 89,7% в 1999 г. и 33% в первом полугодии 2003 г. «Хотя Россия близка к преодолению 30%-ной отметки отношения внешнего долга к ВВП, которая рассмат­ривается рядом экономистов как некоторый важный рубеж, проблемы в этой области остаются. Абсолютный размер внешнего долга по-пре­жнему значителен, а отрицательную роль в долговой политике России играет тот факт, что не до конца урегулированы долги бывшего СССР»⁷. По состоянию на 1 января 2004 г. внешний долг РФ равнялся уже 184,2 млрд долл., в том числе, 2/3 всего государственного долга при­шлось на долю бывшего СССР.

На встрече Президента России и Президента Всемирного банка Дж. Вулфенсона 14 ноября 2002 г. было заявлено, что в 2002 г. Россия на­мерена вернуть Всемирному банку 1,2 млрд долл., в 2003 г. - 2,2 млрд долл. В свою очередь, Всемирный банк намерен предосгавить кредиты России на сумму около 1 млрд долл. с целью инвестирования проектов⁸.

Темны роста суммарного долга в экономике США являются значи­тельными. Если в конце 1960-х гг. задолженность не превышала 2 трлн долл., то к концу 1980-х гг. суммарный долг составил уже 4 трлн, а в 2004 г. перескочил отметку 7 трлн долл. Уже в 1990 г. общая сумма толь­ко выплат процентов по долговым обязательствам достигла 35% ВВП США и с тех пор значительно увеличилась.

Согласно Маастрихтским соглашениям, бюджетные дефициты в государствах зоны евро не должны выходить за рамки 3% ВВП. Для сравнения: в США в результате фискального ослабления последних лет профицит федерального бюджета в 0,9% ВВП (2000 г.) сменился дефи­цитом в 3,5% ВВП (2003 г.), а в Великобритании на смену бюджетному профициту в 3,8% ВВП (2000 г.) пришел дефицит в 3,0% ВВП (2003 г.).

⁷ Лебедев А. Управление внешним долгом в России // Проблемы теории и практики уп­
равления. 2004. № 2. С. 35.

⁸ Хроника основных событий // Деньги и кредит. 2002. №11. С. 77.

Глава 5. Кредит и кредитная система. Инвестиции^

Хотя и государства зоны евро проявляют все меньшую склонность со­блюдать установленные правила: бюджетные дефициты уже вышли за рамки 3% ВВП в Германии, Франции и Португалии; ожидается, что в 2004 г. то же самое произойдет и в Италии⁹.