| Наименование статей | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Изменения | ||||
| абсолютные величины | относительные величины (доля в оборотных активах) | абсолютные величины | относительные величины (доля в оборотных активах) | в абсолютных величинах | в структуре | темпы роста, % | |
| 2. Оборотные активы | |||||||
| Запасы | 7,5 | 5,12 | 18,8 | 3,99 | 11,3 | -1,13 | 250,67 |
| Дебиторская задолженность | 42,32 | 321,5 | 68,32 | 259,5 | 518,55 | ||
| Денежные средства и их эквиваленты | 52,56 | 130,3 | 27,69 | 53,3 | -24,87 | 169,22 | |
| Итого по разделу 2 | 146,5 | 470,6 | 324,1 | 0,00 | 321,23 |
абсолютного значения денежных средств на 53,3 тыс. грн. (темп роста составил 169,22 %), доля их в составе оборотных средств снизилась на 24,87 процентных пункта и составила 27,69 %. Такое изменение в удельном весе денежных средств вызвано существенным ростом дебиторской задолженности (темп роста 518,55 %). На конец отчетного периода данная балансовая статья в структуре оборотных средств носит преобладающий характер, ее доля составляет 68,32 %. Структура активов с высокой долей задолженности и низкой долей денежных средств может свидетельствовать о проблемах, связанных с маркетинговой политикой предприятия, а также о преимущественно неденежном характере расчетов. И наоборот: структура с низкой долей задолженности и высокой долей денежных средств может свидетельствовать о благополучном состоянии расчетов предприятия с покупателями и другими дебиторами.
Что касается анализа уровня дебиторской задолженности, то здесь нужно отметить следующее. Если предприятие расширяет свою деятельность, то растет и число покупателей, а, соответственно, и дебиторская задолженность. С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшатся. Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. В этой связи необходимо различать нормальную и просроченную задолженности. Наличие последней создает затруднения, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Информация о просроченной дебиторской задолженности содержится в Примечаниях к отчетам согласно п. 13.5 П(С)БУ 10 «Дебиторская задолженность».
Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает состояние производственных запасов. В целях нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными. Накопление больших запасов свидетельствует о спаде активности предприятия, замедлении оборачиваемости оборотного капитала. В то же время недостаток запасов также негативно влияет на финансовое состояние предприятия, так как сокращается производство продукцией, уменьшается сумма прибыли. Иными словами, любой рост стоимости запасов должен сопровождаться таким же (или большим) ростом оборачиваемости оборотного капитала.
В нашем случае стоимость запасов за отчетный период возросла на 11,3 тыс. грн., темп роста при этом составил 250,67 %. Увеличилась также и доля запасов в общей стоимости имущества на 0,26 процентных пункта. Чтобы определить, насколько, оправдано такое увеличение, можно сравнить темпы роста производственных запасов с темпами роста объема производства или выручки от реализации продукции: если темп роста производственных запасов незначительно превышает темп роста объема производства, то такое изменение свидетельствует о нормальном функционировании предприятия. Увеличение стоимости запасов имеет положительный характер лишь в том случае, если не произошло снижение оборачиваемости запасов. В противном случае это – негативное изменение.
Анализируя имущественное положение предприятия, необходимо также оценить состояние используемых основных средств. Для этих целей рассчитываются следующие показатели:
1) коэффициент износа;
2) коэффициент обновления;
3) коэффициент выбытия.
Коэффициент износа основных средств характеризует долю стоимости основных средств, списанную на затраты в предшествующих периодах, в первоначальной стоимости и рассчитывается по формуле:
Накопленный износ гр. 4 стр. 032 ф. 1 158,8
Кизн = = = = 0,0422.
Первоначальная стои- гр. 4 стр. 031. Ф.1 3760
мость основных средств
Дополнением этого показателя до 100 % (или единицы) является коэффициент годности основных средств.
Так как данные показатели довольно часто используются для характеристики состояния основных средств, необходимо сделать некоторые замечания. Во-первых, нельзя не указать на некоторую условность этих показателей. Причина тому - зависимость коэффициента износа и коэффициента годности от выбранного метода начисления амортизации. Другими словами, коэффициент износа не отражает фактической изношенности основных средств, так же, как и коэффициент годности не дает точной оценки их текущего состояния.
Несмотря на всю условность этих показателей, они имеют определенное аналитическое значение. Так, принято считать, что значение коэффициента износа более чем 50 % (а следовательно, коэффициента годности - менее 50 %) является нежелательным. Более объективную оценку данного показателя можно получить, сравнив его значение по конкретному предприятию со значением данного показателя у конкурентов или со средним значением коэффициента износа в отрасли.
Коэффициент обновления основных средств определяет часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств, которая составляет новые основные средства и рассчитывается по формуле:
Стоимость поступивших основных средств за период
Кобн =
Стоимость основных средств на конец периода
Коэффициент выбытия показывает, какая часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыла по различным причинам. Формула расчета данного показателя следующая:
Стоимость выбывших основных средств за период
Квыб =
Стоимость основных средств на начало периода
Данные для расчета последних двух показателей содержатся в Примечаниях к финансовым отчетам. Необходимость внесения таких данных в отчетность обусловлена требованиями п. 36.3 П(С)БУ 7 «Основные средства».
Таким образом, имущество рассматриваемого предприятия за отчетный период увеличилось на 365,8 тыс. грн. Подобное увеличение произошло, в основном, за счет роста дебиторской задолженности на 259,5 тыс. грн. Такие изменения являются положительными, если в составе дебиторской задолженности отсутствует просроченная, так как свидетельствуют о расширении деятельности предприятия. Состояние основных средств предприятия хорошее, так как коэффициент износа составляет лишь 4,22%, что может говорить о том, что анализируемое предприятие только начинает свою деятельность.
