| Наимено-вание статей | Код строки | На начало отчет-ного периода | На конец отчет-ного периода | Изменения | ||||
| абсолютная величина | относитель-ная величина | абсолютная величина | относитель-ная величина | в абсолютных величинах | в структуре | базисные темпы роста, % | ||
| 8=6-4 | ||||||||
| Актив | ||||||||
| А1 | А0 | (А0 / Б0) * * 100% | А1 | (А1 / Б1) * * 100% | DА = =А1 - А0 | (А1 / Б1) - - (А0 / Б0) * * 100% | (А1 / А0) * * 100% | |
| … | ||||||||
| А1 | ||||||||
| Валюта баланса (Б) | Б0 | Б1 | DБ = = Б1 - Б0 | (Б1 / Б0) * * 100% | ||||
| Пассив | ||||||||
| П1 | П0 | (П0 / Б0) * * 100% | П1 | (П1 / Б1) * * 100% | DП = =П1 - П0 | (П1 / Б1) - - (П0 / Б0) * * 100% | (П1 / П0) * * 100% | |
| … | ||||||||
| П1 | ||||||||
| Валюта баланса (Б) | Б0 | Б1 | DБ = = Б1 - Б0 | (Б1 / Б0) * * 100% |
относительная величина структуры (графа 4 и графа 6), показывающая, какова доля той или иной статьи актива (пассива) в имуществе предприятия (валюте баланса);
показатель абсолютного прироста (графа 7), показывающий, насколько увеличилась (уменьшилась) величина статьи в абсолютном выражении;
базисный темп роста (графа 9);
показатель, отражающий относительное изменение статей баланса за отчетный период по отношению к базисному (графа 8).
Анализируемый баланс представлен в приложении 1. Проведем анализ структуры и динамики статей баланса на основании сравнительного аналитического баланса (см. табл. 2), построенного на основании данных баланса, представленного в приложении 1. Следует обратить внимание на то, что способ группировки статей в сравнительном аналитическом балансе выбирается индивидуально, в зависимости от значимости той или иной статьи для конкретного предприятия.
Дальнейший анализ баланса производится следующими способами (они используются также и при интерпретации других форм отчетности):
горизонтальный анализ;
вертикальный анализ;
анализ с использованием коэффициентов.
Горизонтальный анализ. Это простейший из приемов анализа, но, не-смотря на это, с его помощью можно получить довольно ценную информацию о финансовом состоянии предприятия. Он предполагает сравнение показателей одного года с показателями другого. Горизонтальный анализ позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей или их групп, входящих в состав бухгалтерской отчетности. В основе его лежит исчисление базисных темпов роста балансовых статей и статей отчета о финансовых результатах.
Данные для горизонтального анализа баланса представлены в таблице 2 (графы 7 и 9). При наличии необходимой информации желательно анализировать базисные темпы роста (графа 9) за несколько отчетных периодов. Это позволит не только анализировать отдельные показатели, но и прогнозировать их значение. Ценность горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции. Чтобы избежать негативного влияния, необходимо, как отмечалось выше, проводить корректировку анализируемых показателей на индекс инфляции.
Вертикальный анализ баланса показывает структуру средств предприятия и их источников, когда суммы по отдельным статьям или разделам берутся в процентах к валюте баланса. Можно выделить две основные причины, обусловливающие необходимость и целесообразность проведения вертикального анализа:
переход к относительным показателям позволяет проводить меж-хозяйственные сравнения результатов деятельности предприятий, различа-ющихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям;
относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.
Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга, а некоторые показатели можно отнести как к инструментам горизонтального, так и к инструментам вертикального анализа. Примером таких показателей может служить показатель, рассчитанный в графе 8 таблицы 2.
Анализ с использованием коэффициентов. Коэффициент - это математическое выражение связи одного показателя с другим. Коэффициенты являются основными инструментами финансового анализа, помогающими установить связь между различными цифрами в финансовых отчетах. При использовании коэффициентов субъект финансового анализа может не только оценить текущее финансовое состояние организации, но и предвидеть реакции кредиторов и других лиц, которые обычно используют их для оценки деятельности компании.
В настоящее время в мировой практике известны десятки показателей, используемых для оценки финансово-имущественного состояния предприятия. Применение набора тех или иных показателей обусловливается целями анализа, информационными потребностями заинтересованных лиц. В связи с этим сложился определенный подход к их классификации. Как правило, выделяют группы показателей, описывающих:
1) имущественное положение предприятия. Данные показатели рассчитываются на основании данных баланса, к которым, в частности, относятся:
сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия (под ней понимают валюту, итог баланса);
доля необоротных активов в валюте баланса;
доля активной части основных средств;
коэффициент износа основных средств;
2) ликвидность и платежеспособность предприятия. Эти показатели отражают взаимосвязь между активом и пассивом баланса предприятия;
3) финансовую устойчивость предприятия:
долю собственного капитала в общей сумме источников;
долю заемного капитала в общей сумме долгосрочных пассивов;
коэффициенты соотношения заемного и собственного капитала;
4) деловую активность предприятия:
показатели оборачиваемости;
фондоотдачу;
5) рентабельность финансово-хозяйственной деятельности:
рентабельность продаж;
рентабельность совокупного капитала;
рентабельность собственного капитала.
