Ћекции.ќрг


ѕоиск:




 атегории:

јстрономи€
Ѕиологи€
√еографи€
ƒругие €зыки
»нтернет
»нформатика
»стори€
 ультура
Ћитература
Ћогика
ћатематика
ћедицина
ћеханика
ќхрана труда
ѕедагогика
ѕолитика
ѕраво
ѕсихологи€
–елиги€
–иторика
—оциологи€
—порт
—троительство
“ехнологи€
“ранспорт
‘изика
‘илософи€
‘инансы
’ими€
Ёкологи€
Ёкономика
Ёлектроника

 

 

 

 


–асчет и оценка по данным баланса финансовых коэффициентов ликвидности




 

‘инансовое состо€ние предпри€ти€ в краткосрочной перс≠пективе оцениваетс€ показател€ми ликвидности и платежеспо≠собности, характеризу-ющими возможность своевременного и полного произведени€ расчетов по краткосрочным об€затель≠ствам перед контрагентами.

јнализ платежеспособности и ликвидности важен не толь≠ко дл€ предпри€ти€, но и дл€ внешних инвесторов.

ѕод платежеспособностью предпри€ти€ понимаетс€ нали≠чие у предпри€ти€ денежных средств и их эквивалентов в количестве, достаточном дл€ расчетов по кредиторской задол≠женности, требующей немедленного погашени€.

ѕон€ти€ платежеспособности и ликвидности очень близки. “ем не менее между ними существуют определенные отличи€. ѕон€тие ликвидности более емкое. ќт степени ликвидности баланса зависит его платежеспособность. ¬ то же врем€ ликвид≠ность характеризует не только текущее состо€ние активов, но и перспективное.

Ћиквидность баланса определ€етс€ как степень покрыти€ об€зательств организации ее активами, срок превращени€ кото≠рых в деньги соответствует сроку погашени€ об€зательств. ќт ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, котора€ определ€етс€ как величина, обратна€ времени, необхо≠димому дл€ превращени€ их в денежные средства. „ем меньше врем€, которое потребуетс€, чтобы данный вид актива был переведен в денежную форму, тем выше его ликвидность.

јнализ ликвидности баланса заключаетс€ в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвиднос≠ти и расположенных в пор€дке убывани€ ликвидности, с об€за≠тельствами по пассиву, сгруппированными по срокам их пога≠шени€ и расположенными в пор€дке возрастани€ таких сроков

¬ зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращени€ в денежные средства, активы предпри€ти€ разде≠л€ютс€ на следующие группы.

Ћ1. Ќаиболее ликвидные активы.   ним относ€тс€ все ста≠тьи денежных средств предпри€ти€ и текущие финансовые ин≠вестиции. ƒанна€ группа рассчитываетс€ следующим образом.

 

Ћ1 = стр. 220 + стр. 230 + стр. 240.

Ћ2. Ѕыстро реализуемые активы.   этой группе активов относ€тс€ активы, дл€ обращени€ которых в денежную форму требуетс€ более продолжительное врем€: готова€ продукци€, товары, дебиторска€ задолженность, вексел€ полученные. Ћик≠видность этих активов зависит от р€да субъективных и объек≠тивных факторов: своевременности отгрузки продукции, офор≠млени€ банковских документов, скорости документооборота в банках, от спроса на продукцию и ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов. Ёта группа рассчитываетс€ так:

 

Ћ2 = стр. 130 + стр. 140 + стр. 150 + стр. 160 + стр. 170 + стр. 180 + стр. 190 +

+ стр. 200 + стр. 210.

Ћ«. ћедленно реализуемые активы. √ораздо больший срок понадобитс€ дл€ превращени€ производственных запасов и за≠трат в незавершенном производстве в готовую продукцию, а затем в денежные средства.  роме того, к этой группе активов относ€тс€ расходы будущих периодов, а также оборотные акти≠вы, не вошедшие в первые две группы. –асчет этого показател€ производитс€ следующим образом:

 

Ћ« = стр. 100 + стр. 110 + стр. 120 + стр. 250 + стр. 270.

 

Ћ4. “рудно реализуемые активы.   этой группе относ€тс€ необоротные активы предпри€ти€, стоимость которых отражена в первом разделе актива баланса:

Ћ4 = ѕ1 = стр. 080.

 

ѕассивы баланса группируютс€ по степени наступлени€ срока их оплаты. »з данных баланса полную информацию дл€ проведени€ такой группировки получить невозможно. ƒл€ про≠ведени€ этой процедуры можно пользоватьс€ данными, имею≠щимис€ в примечани€х к отчетам. ѕри проведении внутреннего анализа, если имеетс€ доступ к данным аналитического учета, такую группировку можно сделать более точной. ѕри этом в первую группу пассивов попадут об€зательства, срок оплаты которых уже наступил. „етверта€ группа будет представлена долгосрочными пассивами (срок их погашени€ более од≠ного года). ќтнесение оставшихс€ об€зательств ко второй или третьей группе пассивов индивидуально дл€ каждого предпри€≠ти€. ѕри этом необходимо ориентироватьс€ на степень ликвид≠ности второй и третьей групп активов. “о есть срок погашени€ пассивов, относимых ко второй группе, должен соответствовать сроку превращени€ в денежные средства второй группы акти≠вов, а срок погашени€ третьей группы пассивов Ц третьей группе активов.

≈сли же в распор€жении аналитика имеютс€ лишь данные, приведенные в балансе, используетс€ более стандартный под≠ход: об€зательства предпри€ти€ группируютс€ в соответствии с предполагаемыми сроками погашени€. ¬ этом случае группиров≠ка пассивов будет весьма условной, так как отсутствует индиви≠дуальный подход к каждому предпри€тию и группировка прово≠дитс€ в соответствии с общепризнанными представлени€ми о срочности погашени€ того или иного вида об€зательства.

»спользу€ этот критерий, об€зательства предпри€ти€ мож≠но сгруппировать следующим образом:

ѕ1. Ќаиболее срочные об€зательства.   ним прин€то отно≠сить кредиторскую задолженность по приобретенным товарам, работам, услугам:

 

ѕ1 = стр. 530.

 

ѕ2.  раткосрочные пассивы.   этой группе относ€тс€ краткосрочные заемные средства, текущие об€зательства по расче≠там и прочие текущие об€зательства.  роме того, сюда следует отнести также часть пассивов, представленных в разделе втором пассива баланса Ђќбеспечени€ будущих расходов и платежейї, в части сумм, планируемых выплате в течение 12 мес€цев, начина€ с даты составлени€ баланса, или в течение водного операционного цикла, если он превышает 12 мес€цев. “акое же ограничение относитс€ и к разделу п€тому пассива баланса Ђƒоходы будущих платежейї. »ными словами, в эту группу относ€тс€ статьи четвЄртого раздела пассива баланса за вычетом кредиторской задолженности за товары, работы, услуги и ста≠тьи второго и п€того разделов пассива баланса с учетом огово≠ренных выше ограничений. ‘ормула определени€ суммы таких пассивов имеет следующий вид:

 

ѕ2 = ѕ4 - стр. 530 + ѕ2 + ѕ5 =стр. 620 - стр. 530 + стр. 430 + стр. 630 =

= стр. 640 Ц стр. 380 - стр. 480 - стр. 530.

ѕ«. ƒолгосрочные пассивы. Ёта группа пассивов представлена долгосрочными об€зательствами предпри€ти€, отраженными в третьем разделе пассива баланса, а также стать€ми второго и п€того разделов пассива баланса, не отнесенными ко второй группе:

 

ѕ« = ѕ3 + ѕ2 + ѕ5 = стр. 480 + стр. 430 + стр. 630.

 

ѕ4. ѕосто€нные (устойчивые) пассивы Ц это статьи первого раздела пассива баланса:

ѕ4 = ѕ1 = стр. 380.

 

ƒл€ определени€ ликвидности баланса необходимо сопоставить итоги приведЄнных групп по активу и пассиву. Ѕаланс считаетс€ абсолютно ликвидным, если соблюдаютс€ следующие равенства:

 

Ћ1 ³ ѕ1, Ћ2 ³ ѕ2, Ћ3 ³ ѕ3, Ћ4 ³ ѕ4

 

≈сли выполн€ютс€ первые три неравенства в этой системе, то это влечет и выполнение четвертого неравенства. ѕоэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пасси≠ву. »ными словами, при расчете оценки ликвидности баланса в расчЄт принимаютс€ оборотные активы предпри€ти€ и привле≠ченные источники финансировани€.

¬ случае если одно или несколько неравенств системы имеют противоположный знак от зафиксированного в опти≠мальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличаетс€ от абсолютной. ѕри этом теоретически недостаток средств по одной группе активов компенсируетс€ их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить в полной степени более ликвидные.

—опоставление итогов первой группы по активу и пассиву, т. е. Ћ1 и ѕ1, отражает соотношение текущих платежей и поступлений. —равнение второй группы по активу и пассиву (Ћ2 и ѕ2) показывает тенденцию увеличени€ или уменьшени€ текущей ликвидности в недалеком будущем. —опоставление итогов по активу и пассиву дл€ третьей и четвертой групп отражает соотношение платежей и поступлении в относительно отдаленном будущем.

ƒл€ характеристики ликвидности анализируемого предпри≠€ти€ в табл. 9 приведем расчет групп активов и пассивов.

“аблица 9





ѕоделитьс€ с друзь€ми:


ƒата добавлени€: 2015-11-05; ћы поможем в написании ваших работ!; просмотров: 531 | Ќарушение авторских прав


ѕоиск на сайте:

Ћучшие изречени€:

Ќаглость Ц это ругатьс€ с преподавателем по поводу четверки, хот€ перед экзаменом уверен, что не знаешь даже на два. © Ќеизвестно
==> читать все изречени€...

2431 - | 2012 -


© 2015-2024 lektsii.org -  онтакты - ѕоследнее добавление

√ен: 0.013 с.