Значение отчета о движении денежных средств для оценки денежных потоков

B отчете о движении денежных средств (форма № 4) раскрывает­ся информация о денежных потоках. Это позволяет прогнозировать денежные поступления и выплаты, составлять график платежей. Ин­формация о денежных потоках помогает анализировать финансовую гибкость. Особенно важно при определении совокупного риска исчислять вероятность несостоятельности (банкротства) в условиях полу­чения высокой прибыли.

Кроме того, целью представления отчетности о движении денеж­ных средств является обеспечение возможности оценки ликвидности платежеспособности фирмы.

Ликвидность представляет собой относительную способность фир­мы конвертировать активы в деньги. Она может быть представлена от­ношением суммы денежных средств и их эквивалентов к сумме крат­косрочной кредиторской задолженности фирмы.

Платежеспособность более широко раскрывает способность фир­мы получать (или иметь в распоряжении) денежные средства в форме, пригодной для оплаты обязательств организации. Платежеспособность показывает возможность погасить долги, когда это необходимо.

Финансовая гибкость  способность фирмы быстро получать де­нежные средства в случае возникновения непредвиденных обстоя­тельств или умение воспользоваться благоприятными случаями для получения денег.

Все три понятия взаимосвязаны, но финансовая гибкость имеет более важное значение, чем платежеспособность, а платежеспособность, и свою очередь, важнее ликвидности.

Особое значение платежеспособность имеет для обеспечения не­прерывности деятельности фирмы. Несостоятельность (как отсутствие платежеспособности) может привести к банкротству, принудительной оплате долга и потере прав как акционерами, так и кредиторами. Одна­ко даже при отсутствии признаков банкротства несостоятельность мо­жет привести к распространению претензий кредиторов на собственный капитал организации, в результате чего акционеры и кредиторы понесут убытки.                                                  

Но само по себе состояние платежеспособности не так существенно, чтобы ее кратковременное отсутствие вызвало потери для акционеров и кредиторов. Угроза несостоятельности может стать причиной негативной реакции рынка, т.е. снижения курса акций и долговых ценных бумаг общества, а также увеличения затрат на привлечение заемные средств. Причина такой реакции рынка кроется в увеличении р полной или частичной потери собственного капитала (для акционеров) и риска непогашения долгов (для кредиторов).

Таким образом, данные, позволяющие пользователю прогнозировать распределение денежных потоков, являются ключевыми. В целом распределение денежного потока отражает способность фирмы генерировать денежные средства. Инвесторы и кредиторы смогут прогнозировать уровень дивидендов, но для этого они должны располагать информацией о денежных потоках:

· по основной деятельности;

· по инвестиционной деятельности;

· по финансовой деятельности.                                              

К основной деятельности относят продажу продукции, выполнение работ, оказание услуг.                                                               

Инвестиционная деятельность связана с производственными (приобретение объектов внеоборотных активов) и финансовыми и инвестициями (осуществление долгосрочных финансовых вложений).

Финансовая деятельность осуществляется в связи с эмиссионной деятельностью, привлечением заемных источников финансирования и (кредитная деятельность) и т.п.

Как показали исследования американских ученых, надежность информации о движении денежных средств выше, чем прогнозов, по лученных только на основе данных о прибыли. Поэтому представление информации о движении денежных потоков в финансовой отчетности стало обязательным.

 

5.2. Порядок заполнения отчета о движении денежных средств                                                                          

В отчете о движении денежных средств (ф. № 4) раскрывается информация об остатках и оборотах по сч. 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета», 55 «Прочие счета в банках» (кроме субсч. 55-3 «Депозитные счета», так как их относят к финансовым вложениям в соответствии с ПБУ 19/02), 57 «Переводы в пути»). Если организация имеет иностранную валюту, предварительно необходимо составить расчет ее стоимости в рублях по курсу ЦБ РФ на дату оставления бухгалтерской отчетности по каждому виду. Показатель «Остаток денежных средств на начало отчетного года» увязан с аналогичным показателем бухгалтерского баланса и от­ражает сумму дебетовых сальдо по вышеназванным счетам бухгалтерского учета.

Далее в ф. № 4 отражаются показатели в разрезе трех видов деятельности: текущей, инвестиционной, финансовой. При этом числовые показатели приводятся как минимум за два отчетных периода: за отчетный год и аналогичный период, предшествующий отчетному году.

Раздел «Движение денежных средств по текущей деятельности» раскрывает дебетовые и кредитовые обороты по счетам учета де­нежных средств, связанные с их приходом и расходом для осуществления основной деятельности. Под текущей деятельностью понимают деятельность, направленную на извлечение прибыли в качестве основ­ной цели в соответствии с учредительными документами. Показатель «Средства, полученные от покупателей, заказников» раскрывает информацию о суммах, полученных от продажи продукции (работ, услуг), отраженную записями: Д-т сч. 50, 51, 52 -К-т сч.62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», включая авансы полу­ченные (предоплату).

По статье «Прочие доходы» могут быть отражены суммы бюджетных ассигнований, целевого финансирования и поступлений, безвозмездных поступлений и т.п. на осуществление основной деятельности, (отраженные записями:

Д-т сч. 50, 51, 52 - К-т сч. 86 - бюджетное и целевое финансирование и поступления.                                                            

Д-т сч. 50, 51, 52 - К-т сч. 98 (91) - безвозмездные поступле­ния;

Д-т сч. 50, 51, 52 -К-т сч. 60 - возврат денежных средств от поставщиков;

Д-т сч. 50, 51, 52 - К-т сч. 76 - поступления в удовлетворе­ние претензий, суммы стра­хового возмещения и др.;

Д-т сч. 50, - К-т сч. 71 - возврат неиспользованных подотчетных сумм;

Д-т сч. 50, 51- К-т сч. 73 - поступления в возмещение материального ущерба и т.д.

Если показатель прочих доходов будет существенным, его следу­ет расшифровать.

Показатель «Денежные средства, направленные» формируется суммами числовых данных по нижеприведенным статьям:               

· на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов (стр. 150) - суммы, перечисленные поставщикам и подрядчикам, включая авансы выданные (предоплату), отраженные записями: Д-т сч.60, 76 -К-т сч.50, 51, 52, 55;

· на оплату труда (стр.160) - суммы, выданные работникам наличными из кассы и перечисленные на личные счета в учреждениях банков, записанные проводками Д-т сч. 70 - К-т сч. 50, 51:

· на выплату дивидендов, процентов (стр. 170) – суммы, выданные учредителям в результате распределения прибыли отчет» года, указанные проводками Д-т субсч. 75-2 -К-т сч. 50, 51.

· на расчеты по налогам и сборам (стр. 180) - суммы, перечисленные в бюджет и внебюджетные фонды, отраженные записи: Д-т сч. 68, 69 - К-т сч.50, 51;

· на прочие расходы (стр. 190) - суммы, перечисленные страховым организациям и в удовлетворение претензий (Д-т сч. 76 К-т сч. 51, 52); выданные в подотчет на хозяйственные и командировочные расходы (Д-т сч. 71 - К-т сч. 50) и др.

Помимо этого в данном разделе могут обособленно (или по соответствующим статьям) раскрываться данные о суммах покупки и продажи иностранной валюты (включая обязательную продажу), если операции относятся к текущей деятельности.

Необходимо напомнить, что при наличии существенных оборотов по статьям «Прочие поступления» или «Прочие выплаты» следует привести их расшифровку в дополнительных строках отчета.

Показатель «Чистые денежные средства от текущей деятельности» определяется как разница между притоками (поступления) и оттоками (выплатами) денежных средств. Показатели с отрицательным значением заключаются в круглые скобки.

Раздел - «Движение денежных средств по инвестиционной деятельности» показывает денежные потоки, связанные с осуществлением реальных и портфельных инвестиций. В данном разделе рассматриваются следующие данные.

Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов (стр. 210) - суммы, полученные за продажу основных средств и нематериальных активов, отраженные записями: Д-т сч. 51, 52 - К-т сч. 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», включая авансы полученные (предоплату) или 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами». Такую информацию можно получить из текущих бухгалтерских записей (аналитического учета к сч. 62, 76),

Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений. (стр.220) - суммы, полученные за продажу указанных активов, отраженные записями: Д-т сч. 50, 51, 52, 55 - К-т сч. 62, 76, включаяавансы полученные (предоплату). Такую информацию также можнополучить из аналитического учета к сч. 62, 76.

Полученные дивиденды (стр. 230) - суммы поступивших дивидендов по имеющимся акциям других компаний, записанные по дебету счетов учета денежных средств в корреспонденции с кредитом счета 55, субсч. 3 «Расчеты по дивидендам, процентам».

Полученные проценты (стр.240) - отражается величина процентов, полученных от финансовых вложений в ценные бумаги (кроме акций), займы, уставные капиталы других организаций (кроме акционерных обществ) и т.п., учтенные записями: Д-т сч. 50, 51, 52 – субсч. 76-3.

Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям (стр. 250) - суммы, возвращенные в соответствии с условиями договора займа, отраженные проводками Д-т сч. 50, 51, 52 - Кт сч. 58.

Приобретение дочерних организаций (стр. 280) - показывается сумма денежных средств, перечисленная в оплату (Д-т сч. 60 – К-т сч. 50, 51, 52, 55) организациям и отражаемая в составе финансовых вложений (Д-т сч. 58 - К-т сч. 60).

Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов (стр. 290) - суммы, уплаченные поставщикам и подрядчикам за приобретенные или созданные объекты внеоборотных активов (Д-т счетов 60,76- К-т сч. 50, 51, 52, 55), включая предоплату (авансы выданные).

Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений (стр. 300 - суммы, перечисленные продавцам ценных бумаг и иным организациям и лицам в связи с их приобретением (Д-т сч.60, 76 К-т сч. 50, 51, 52, 55).

Займы, предоставленные другим организациям (стр. 310) – суммы, перечисленные заемщикам в соответствии с договором займа (Д-т сч. 58 - К-т сч. 50, 51).

Показатель «Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности) (стр.340) рассчитывается как разность между притоками и оттоками денежных средств по инвестиционной деятельности.

В разделе - «Движение денежных средств по финансовой деятельности» отражаются суммы, полученные и уплаченные в связи осуществлением эмиссии собственных ценных бумаг, кредитными и иными финансовыми операциями.

«Поступления от эмиссии акций и иных долевых ценных бумаг» отражены суммы, полученные от акционеров (учредителей) в результате размещения собственных долевых ценных бумаг (долей). В бухгалтерском учете они отражены записями Д-т сч. 50, 51, К-т сч. 81 или 75-1.                                                                   

«Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями»- показываются суммы, полученные от кредиторов и должников) по договорам займа (кредитным договорам) без учета начислении процентов. Суммы процентов отражаются в составе операций по текущей или инвестиционной деятельности в зависимости от цели привлечения   заемных источников. Данные суммы в бухгалтерском учете отражены дебету счетов учета денежных средств и кредиту счетов учета кредитов и займов в зависимости от срока их погашения (сч. 66 или 67).

«Погашения займов и кредитов» - суммы, возвращенные кредиторам по окончании сроков, установленных договором займа или кредитным договором без учета процентов (Д-т сч. 66, 67 - К-т сч. - 50, 51, 52, 55);

«Погашение обязательств по финансовой аренде» - суммы лизинговых платежей, перечисленные лизингополучателем. В бухгалтерском учете отражение лизинговых операций зависит от условия договора лизинга о том, у кого на балансе отражается лизинговое имущество: у лизингодателя или у лизингополучателя. Однако перечисление лизинговых платежей отражается одинаково: Д-т сч. 60, 76 - К-т сч. 51,52, 55.

Показатель «Чистые денежные средства от финансовой деятельности», так же как в предыдущих случаях, определяется как разницпритоком и оттоком денежных средств от финансовой деятельности.

«Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов» определяется как итоговый результат по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности:

	Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств		Чистые денежные средства по текущей деятельности		Чистые денежные средства по инвестиционной деятельности		Чистые денежные средства по финансовой деятельности

                                         =                           +                                 +

 

 

 «Остаток денежных средств на конец отчетного периода» определяется расчетным путем:

	Остаток денежных средств на конец отчетного периода		Остаток денежных средств на начало отчетного периода		Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств

                                               =                                            +

 

 

Кроме того, следует проверить взаимоувязку с аналогичным показателем баланса на конец отчетного периода.

В целях повышения аналитичности и достоверности итоговой от­четной информации руководство может принять решение об отражении составе денежных средств денежных эквивалентов. Понятие денежных эквивалентов в российском законодательстве отсутствует.

Справочно приводится сальдо положительных и отрицательных курсовых разниц по отношению к рублю по операциям в иностранной ноте за отчетный период.

Следует отметить, что внутренние обороты по счетам учета денежных средств (из банка в кассу и наоборот, с одного счета в банке на другой) в отчете о движении денежных средств не отражаются, поскольку не изменяют величины чистых денежных потоков.