| №№ п/п | Название процесса | Характер операции | Акционер | Участник | |||
| 1 | Оказание услуги: − передача денежного капитала "К"; − передача права "пользоваться и распоряжаться"этим капиталом |
Передача
Передача
| Лицо, оказывающее услугу, передавая капитал "К" и право им "пользоваться и распоряжаться" | Получатель услуги, вклада "К" и права им пользоваться и распоряжаться Плательщик услуги | |||
| 2 | Выдача финансового обязательства |  Акция
| Получатель акции на сумму "К" | Эмитент акции на сумму "К" | |||
| 3 | Использование услуги | Преобразование денег в производственные фонды | ─ | Использует услугу | |||
| 4 | Владение акцией без права ею "пользоваться и распоряжаться" | ─ | Владелец | ─ | |||
| 5 | Оказание услуги Оплата услуги ФУ = К•Т•d |   Купля-продажа
| Получатель дивидендов | Плательщик дивидендов | |||
| 6 | Погашение кредита: − передача денежного капитала "К"; − передача права "пользоваться и распоряжаться" |
Передача
Передача | Получатель капитала "К" | Лицо, возвращающее капитал "К" |
Общество может устанавливать любые порядки. Был каннибализм, было рабовладение, был феодализм, когда крестьянин был обязан просто содержать своего феодала или барина. Но тогда вещи называли своими именами. В частности, феодал обладал наследственными привилегиями. В принципе, можно и в третьем тысячелетии установить аналогичные порядки. Например, признать, что "либерализм" − это такой общественный строй, в котором лицам, обладающим деньгами, принадлежит и юридическое лицо, и его производственные фонды, и "плоды, продукция, доходы, создаваемые без их участия. Т.е. "либерализм" − это свобода от соблюдения естественных прав человека. Это вполне возможно при современной трактовке понятия "право", когда позитивное право (т.е. законодательный произвол) считается выше естественного права. Прокомментируем вышеприведенную таблицу.
1. Процесс, оформляемый в виде выдачи юридическим лицом акции вкладчику, ничем не отличается от арендной услуги, вклада в банк или банковской ссуды. Просто "акция", в отличие от документов, с помощью которых оформляются вышеперечисленные аналогичные сделки − это форма документа, облегчающая фальсификацию экономической природы сделки, которая совершается на самом деле.
2. Передача (именно "передача, а не "продажа") денег в сумме "К" является практической реализацией услуги, т.е. временной передачи права "пользоваться и распоряжаться" денежной суммой "К", а совсем не актом купли-продажи.
3. Акция не является ценной бумагой, обладающей теми же качествами, что и деньги такого же номинала, только способной менять свою стоимость. Хотя денежная сумма "К" рано или поздно возвращается, но право "пользоваться и распоряжаться", включающее в себя время его использования, возвращается за вычетом того времени, пока оно находилось в руках юридического лица (участников).
4. Использование акции в товарно-денежном обращении приводит к удвоению объектов собственности и к инфляции.
5. Акционер сохраняет за собой только право на возврат денег, а право "пользоваться и распоряжаться" за прошлое время вернуть невозможно. В этом и заключается оказание услуги, за которую ему выплачиваются дивиденды.
6. Оплата финансовой услуги ФУ = К•Т•d полностью соответствует природе торговой сделки, при которой каждая из сторон неограниченно распоряжается объектом своей собственности: акционер − полученными дивидендами, а участник − полученными деньгами "К", которые он может превратить во что угодно, в частности, в производственные фонды.
7. Поскольку новые объекты собственности могут возникнуть только у того, кто, имея соответствующие способности, имеет и право "пользоваться и распоряжаться" ими применительно к конкретному объекту собственности (в нашем случае − сложному капиталу юридического лица), у акционеров, передавших право "пользоваться и распоряжаться" своими деньгами юридическому лицу, не может (если они не являются инвесторами) появиться право собственности ни на юридическое лицо, ни на плоды, продукцию, доходы, которые создаются в системе юридического лица.
6.1.4. Инвестиции и процесс "купли − продажи акций"
Процесс купли − продажи, на базе которого возникли современные рыночные отношения, давно уже сложился, что даёт основание выделить определённые признаки, которые есть все основания рассматривать, как естественные и потому, обязательные. Эти же признаки могут служить основанием для правильной характеристики тех или иных экономических процессов. В частности, для того, чтобы определиться, имеет ли место процесс купли-продажи акции при передаче вкладчиком юридическому лицу денежного капитала "К".
Во-первых, нет двух сторон, интересы которых были бы взаимно противоположны, которые должны иметь место при любой торговой сделке: "покупателю", т.е. вкладчику, − товар, "продавцу", т.е. юридическому лицу, − деньги. В рассматриваемом случае и "покупатель", и "продавец", осуществляющие инвестиционную сделку, заинтересованы в получении денег. Только участнику, т.е. "продавцу" акции деньги нужны для образования производственных фондов, а "покупателю", т.е. акционеру хочется просто увеличить денежную сумму, которую он уже имеет, путём оказания финансовой услуги. Акции не являются товаром. А товар в виде финансовой услуги оплачивает участник.
Во-вторых, одна из сторон (участники) изначально не имеет в активе ничего, кроме своего человеческого капитала. Поэтому она просто не способна ни "покупать", ни "продавать". В таких условиях не может иметь место и обычный акт купли-продажи, когда деньги нужно платить одновременно с получением товара.
В-третьих, реальным покупателем услуги, осуществляемой авансом в денежной (вклад) или в имущественной (аренда) форме, выступает юридическое лицо, которое использует полученную авансом услугу, осуществляет процесс производства, а, реализовав продукцию и получив выручку, становится способным оплатить и услугу в сумме ФУ = К• Т • d.
В-четвёртых, продажа означает обоюдный переход вместе с товаром и деньгами права ими "владеть, пользоваться и распоряжаться". В нашем случае имеет место, да и то, временно, передача юридическому лицу только права "пользоваться и распоряжаться". Право "владеть" вкладчик сохраняет за собой. В то же время право "пользоваться и распоряжаться" вкладчик на тот период, пока вклад находится у юридического лица, передал этому лицу, что лишает его самого права "пользоваться и распоряжаться" и финансовым обязательством, полученным от юридического лица.
В-пятых, участникам юридического лица для достижения своих целей (получение дохода) вообще не требуется быть собственником имущества, поэтому они и не нуждаются в сделке купли-продажи, а ограничиваются получением арендной или финансовой услуги.
Последнюю истину люди осознали за несколько тысячелетий арендных отношений, но утратили на рубеже перехода к товарному производству
Таким образом, при передаче вкладчиком юридическому лицу денежного капитала "К" никакого процесса купли-продажи не происходит, как не происходит его и в случае аренды без права выкупа. Но если в финансовом обязательстве юридического лица предусмотрено право перепродажи этого обязательства другому лицу, или имеет место аренда с правом выкупа, то заключается новая сделка, базовая стоимость которой равна "К". Но это совершенно другая сделка, никакого отношения не имеющая к сделке, связанной с передачей права "пользоваться и распоряжаться", т.е с оказанием финансовой услуги.
Акция имеет такой же правовой статус, как и договор аренды без права выкупа, или как сберкнижка вкладчика, подтверждённая аналогичным договором, документ о банковской ссуде и т.п.
Но именно в значительно большей возможности воздействия на цену акции, чем на цену любого другого товара, и в удобстве совершения с акциями процессов купли-продажи и заключается роль акции. То. что акция − это документ, удостоверяющий, что имел место процесс оказания финансовой услуги для современных "инвесторов", использующих портфельные инвестиции, не имеет никакого значения.
Для современного акционера вся ценность акций заключается в шлейфе прав, которые без каких-либо экономических оснований и даже вопреки ряду законоположений (в частности, главам 34, 42 и 44 ГК РФ) получает любой акционер, имеющий хотя бы одну акцию: право собственности на юридическое лицо, его производственные фонды и доход, а также на право собственности на "прирост" стоимости акций, которые по мнению современных экономистов обладают способностью к самовозрастанию их стоимости.
Поэтому роль современной акции заключается совсем не в том, чтобы обеспечить юридическое лицо заёмными денежными средствами, требующимися ему на определённых этапах его развития, а в том, чтобы лица, имеющие свободные денежные средства, могли бы, не затрудняя себя организацией процессов производства, получить оплату своей финансовой услуги на уровне, обеспечивающем действительно "сказочную" рентабельность.
Именно эта роль акции приносит сегодня очевидный вред экономическому развитию общества, причём, её воздействие наиболее болезненно для наименее обеспеченных слоёв населения.
6.1.5. Последствия применения акции в её официальной трактовке
Акции продаются и покупаются, что, казалось бы, даёт основания рассматривать этот вид сделки, как акт купли-продажи. Однако нельзя упускать из вида, что, во-первых, это применяется только ко вторичным сделкам с акциями, а, во-вторых, и это самое главное, процесс купли-продажи акции отражает не экономическую природу акции, а факт перепродажи финансового обязательства, которой (перепродажи) при надлежащем оформлении финансовой услуги просто не должно быть. Мы рассматриваем первичный процесс получения денег юридическим лицом в виде ссуды и показываем, что попытка "наделить" акцию некими "особыми" правами, которыми она не может обладать в силу своей экономической природы, неизбежно влечёт за собой отрицательные для всего общества последствия, что делает недопустимым использование акции в таком качестве.
Хотя, как это видно из рис.11, при осуществлении финансовой услуги процесс купли-продажи тоже имеет место. Это покупка юридическим лицом (участниками) финансовой услуги вкладчиков по цене ФУ = К• Т • d. (т.е. выплата дивидендов).
Последствие 1.
Если рассматривать акцию, как купленный товар, то в процессе осуществления инвестиционных сделок число объектов собственности (а, следовательно, и их стоимость) удваивается.
Образуются два вида объектов собственности и два вида собственников: денежный вклад (участники) и финансовые обязательства (вкладчики), что равнозначно удвоению объектов собственности и удвоению материальных благ, которыми владеет общество. А это уже просто противоречит законам природы. Причём, "чудо" сохраняется и в том случае, когда финансовая услуга получает правильное определение. Вместо единственного объекта собственности "К", представляющего собой заёмный капитал, принадлежащий вкладчикам, в собственности участников оказались производственные фонды "К", что и было целью участников сделки, а в собственности акционеров − финансовые обязательства юридического лица, представленные в форме акций и образующие свой ряд объектов собственности, тоже стоимостью "К", имеющих свободное товарно-денежное обращение, наряду с обычными деньгами.
Последствие 2.
Законодатель оказался вынужденным закрепить это абсурдное положение в законодательстве. В частности ГК РФ зафиксировал это в двух статьях:
" В связи с участием в образовании имущества юридического лица его учредители (участники) могут иметь обязательственные права в отношении этого юридического лица либо вещные права на его имущество." (статья 48, п. 2)
"…Имущество, созданное за счёт вкладов учредителей (участников), а также произведенное и приобретённое хозяйственным товариществом или обществом в процессе его деятельности принадлежит ему ( т.е. обществу − авторы ) на праве собственности." (статья 66, п.1)
Согласно статье 66 в нашем случае вкладчик до заключения сделки имел денежную сумму "К", а после заключения − акции на сумму "К" и имущество на ту же сумму. Даже, если рассматривать акцию, как товар, а саму сделку, как акт купли – продажи, (что, напоминаем, совершенно неправильно), то всё равно, никаким актом купли-продажи не предусматривается, чтобы "покупатель" (в нашем случае акционер), купивший товар (в нашем случае акцию), оказался одновременно собственником и имущества, которое создали участники юридического лица на деньги, полученные ими от вкладчиков.
В нашем случае нельзя даже сослаться на экономически несостоятельный тезис "деньги делают деньги". Ведь удвоение объектов собственности произошло в момент купли-продажи акции. Деньги, обладателями которых стали участники юридического лица, ещё не успели превратиться в его производственные фонды, т.е. не начали "работать", но уже удвоились. В современном обществе эта "негоция" является главным источником стабильной инфляции.
Последствие 3
Однако в соответствии с действующим законодательством вкладчик денег не только может свободно распоряжаться своим финансовым обязательством, но и получает право собственности на юридическое лицо. его производственные фонды и полученные им доходы. Этот правовой произвол вообще никак не связан с финансовой услугой. Эти же права законодатель мог предоставить любому физическому или юридическому лицу, вообще не оказывавшему никаких услуг. А из числа лиц, оказавших услуги, поставщик энергоносителей имеет более веские основания иметь особый статус, чем поставщик финансовых услуг.
Процесс появления у юридического лица "из ничего" сначала денег, а потом и производственных фондов на сумму "К", даёт все основания отнести его к единственному виду сделок, который создаёт такие возможности. Это − временная передача права "пользоваться и распоряжаться" деньгами или имуществом.
Благодаря тому, что услуга оказывается авансом, появляется возможность:
− использовать услугу и создать производственные фонды;
− произвести продукцию;
− продать товар и получить выручку;
− расплатиться за оказанную услугу.
Таким образом, благодаря финансовой услуге в сфере производства оказалось возможным начать производство с нуля, хотя эту услугу можно было бы получить и от банка, и от самих участников, которых осознанно стремились отстранить от процесса инвестирования.
Из приведенной выше таблицы 6, в которой был детально рассмотрен процесс временной передачи права "пользоваться и распоряжаться" деньгами или имуществом, очевидно, что в течение всего времени, пока осуществляются процессы 2,3,4,5, вкладчик не располагает правом "пользоваться и распоряжаться" деньгами или имуществом, которые он передал юридическому лицу. Вследствие чего право собственности на акции не обладает ни качествами, присущими праву собственности на товар, ни качествами, присущими праву собственности на деньги. Вкладчик оказался временно лишённым права "пользоваться и распоряжаться" не только деньгами, которые он передал, но и правами "пользоваться и распоряжаться", данной денежной суммой, в каком бы виде она ни была представлена (в данном случае в виде акции), которые он тоже передал. Но если деньги ему через какое-то время вернут (это условие сделки), то право "пользоваться и распоряжаться" за прошедшее время ему никто не вернёт. Это тоже условие сделки.
Таким образом, очередное "чудо" возникло только благодаря сознательно допущенной грубой экономической "ошибке", выразившейся в том, что экономическая теория, а вслед за ней и экономическая практика придали акции права, которыми обладают деньги, но которых не имеют документы, определяющие правоотношения сторон, осуществляющих сделку по передаче права "пользоваться и распоряжаться" деньгами или имуществом.
Последствия этой ошибки приводят к появлению инфляции, которая представляет собой естественную реакцию экономической системы на экономически необоснованные действия, которые, вольно или невольно, совершает общество, когда оно не учитывает объективных границ объёма прав "получать", которым общество наделяет своих граждан. Не случайно, аналогичные банковские операции оформляются совершенно по-другому, исключая возможность использования финансовых обязательств в сфере товарно-денежного обращения.
6.1.6. Функции, которые объективно должна выполнять акция
Существует некая общность имущественных сделок (аренда, инвестиции, вклад в банк, банковская ссуда), имеющих совершенно одинаковую экономическую природу. Варианты оформления этих сделок могут быть различными, но во всех случаях − это договор, содержащий три главных положения:
− во-первых, вкладчик передаёт не только деньги или имущество, что само по себе достаточно очевидно, но и свои права "пользоваться и распоряжаться" данной ценностью в любой форме, в том числе "пользоваться и распоряжаться" акциями или любым другим документом, удостоверяющим совершённую сделку.
Причём, это не результат правил, устанавливаемых законодательством, а объективное следствие экономической природы сделок; совершающихся сторонами сделки. Что такое деньги? Это документ, дающий право его владельцу "пользоваться и распоряжаться" данной ценностью в любой форме, в частности обменивать его на любые натуральные блага. Что такое акция? Это документ, дающий право его владельцу только на возврат переданных денег, но не дающий право его владельцу "пользоваться и распоряжаться" данной ценностью в любой форме, как это имеет место для обеих сторон сделки в случае купли-продажи. Общество осознало объективные условия рынка и безоговорочно признало обязательными. Именно поэтому все аналогичные сделки (аренда, банковская ссуда и банковский вклад) оформляются таким образом, чтобы исключить любую возможность превращения финансового обязательства в некий денежный эквивалент, как это имеет место при использовании акции;
− во-вторых, вкладчик получает именное финансовое обязательство юридического лица, предусматривающее права сторон в вопросе прекращения в установленном порядке заключённой сделки и лишающее собственника финансового обязательльстваправа использовать его по своему усмотрению;
− в-третьих, устанавливается порядок выплат дивидендов или процентов в виде выражения ФУ = К•Т• d.
Причёмвеличина d либо заранее определяется на ближайший год, либо устанавливается порядок её формирования с учётом общественной стоимости этой услуги за прошедший период.
К сожалению, ни одной из этих функции современная акция не выполняет:
− акция используется в денежном обращении, что неизбежно влечёт за собой инфляцию;
− возврат денежного вклада предусматривается в форме перепродажи акции новому владельцу, что представляет собой использование права "пользоваться и распоряжаться", которого вкладчик применительно к данной операции не имеет;
− нарушаются условия рыночной сделки при расчётах за оказанную услугу (завышение величины дивидендов), которая "по закону" определяется вкладчиком самостоятельно.
Акция не является документом, необходимым для оформления передачи права "пользоваться и распоряжаться" деньгами или имуществом, и применяется только при заключении аналогичных сделок с лицами, признанными "акционерами". Хотя вклад "акционера" не отличается от аналогичного вклада, сделанного обычным "вкладчиком" ничем, кроме "права", которым законодатель "наделил" акционера безо всяких для того оснований.
Законодательный произвол, благодаря которому акционер "наделяется" правами собственности на юридическое лицо, его производственные фонды и доходы (хотя эти естественные права могут принадлежать только участникам юридического лица), оказался возможным потому, что общество не осознаёт (или не хочет сознавать) наличие объективных границ правового поля, в пределах которых допустимо применение "позитивного права"
Акция − это финансовый инструмент, с помощью которого производится финансовая афера, осуществляющая в сочетании с инфляцией перераспределение доходов от менее обеспеченных слоёв населения к более обеспеченным.
6.1.7. Что же такое акция?
Выше мы рассматривали определение акции применительно к устоявшейся в обществе терминологии. Но после подробного рассмотрения этого понятия появилась возможность дать акции более правильное определение, если сохранять эту привычную и распространённую форму, в чём, правда. мы не видим особой необходимости.
Акция − это именной документ, финансовое обязательство, удостоверяющее, что его обладатель оказал лицу, выдавшему это обязательство, финансовую услугу, передав ему во временное пользование, наряду с определённой суммой денег К, ещё и п р а в о ею пользоваться и распоряжаться. Взамен этого юридическое лицо предоставило вкладчику право возврата вложенной денежной суммы в согласованные сроки и право на получение дивидендов в размере, определяемом юридическим лицом, в соответствии с выражением:
СФУ = К•Т• d , где
СФУ − стоимость финансовой услуги;
К − величина переданного капитала;
Т − время использования финансового капитала;
d − нормативная стоимость финансовой услуги в % на один рубль/год.
Никаких иных прав, кроме указанных, у вкладчиков не существует.
Акция в правовом отношении полностью равнозначна другим формам договоров об оказании финансовой услуги и должна содержать три основных положения, приведенных в предыдущем разделе.
Современная форма акций, во многом напоминающая денежную купюру, должна быть изменена. В принципе, акции, конечно, могут существовать. Но так же, как и документы, выпускаемые банками по вкладам граждан, они должны быть именными, не использоваться в денежном обращении, в частности, на фондовых биржах. А сами фондовые биржи, использующие не экономические и не рыночные формы обогащения должны прекратить своё существование. Разумеется, никакого самовозрастания стоимости акций и, соответственно, уставного фонда юридического лица происходить не может. Современное юридическое лицо, осуществляющее коммерческую деятельность, если ничто не препятствует его нормальной работе (это условие в Росси не соблюдается), способно полностью финансировать и свою производственную деятельность, и инвестиционный процесс. Так происходит и сегодня, так как расходы на оплату дивидендов, которые получают вкладчики, в основном – внешние, как правило, значительно выше, чем сумма полученных от них инвестиционных вкладов.
6.1.8. Выводы
1. Акция представляет собой официальный документ, с помощью которого в современном обществе под видом купли-продажи денежного капитала оформляется финансовая афера по неэкономическому перераспределению имеющихся в обществе денег в пользу лиц, имеющих свободные денежные средства
2. Функции документа, регламентирующего процесс оказания финансовых услуг, предусмотренных ГК РФ, глава 42, акция выполнять не способна.
3. Владение акцией (финансовым обязательством), в силу естественной природы отчуждаемых объектов собственности, не может ни превратить человека в субъекта собственности юридического лица, ни наделить его собственностью на производственные фонды юридического лица, ни сделать его собственником новых благ, в создании которых акционер не участвовал.
4. Финансовое обязательство, и другие ценные бумаги, если допускается их использование в сфере денежного обращения, неизбежно начинают выполнять функции денег (деньги, как средство обращения), что является одним из факторов, вызывающих инфляцию.
5. Для образования инвестиционного фонда в коммерческом юридическом лице наличие специального документа, подобного акции, не требуется. Акция нужна только лицам, использующим её для своего неэкономического обогащения.
