К участникам юридического лица

1. Деньги, полученные от вкладчиков, превращаются в общую совместную собственность участников только потому, что участник своей деятельностью создаёт источник средств для расчётов за полученную услугу, ифинансовые обязательства юридического лица выданы от имени всех  "участников", Человеческий капитал, который вкладывают участники, значительно более ценное вложение, чем имущественный капитал, так как только этот неотчуждаемый объект собственности (способности) может при его использовании привести к появлению новых объектов собственности. Имущественный капитал не может привести к появлению новых объектов собственности, т.е. что-то создать. Следовательно, и заёмный капитал акционеров, даже тогда, когда часть его превращена в оборотные средства, сам по себе не способен что-либо создавать.

2. Деньги, полученные от вкладчиков или от участников (т.е. инвесторов), неизбежно превращаются в общую совместную собственность всех участников потому, что увязать использование с принадлежностью и не возможно, и не нужно, так как на процесс использования оборудования его принадлежность не влияет.

3. Финансовые обязательства, полученные участниками юридического лица за  свой личный вклад, являются их частной собственностью. Но выражать их в виде долевой собственности всех участников было бы неправильно, так как никаких пропорциональных изменений стоимости финансовых обязательств, кроме инфляции, произойти не может.

4. Само юридическое лицо тоже является общей совместной собственностью всех участников, поскольку именно они образуют человеческую составляющую сложного капитала (других "претендентов" просто не существует), управляют сложным капиталом – юридическим лицом, и финансируют его деятельность. Это финансирование осуществляется за счёт выручки, которая изначально (т.е. до своего распределения) может находиться только в форме общей совместной собственности участников.

5. Исполнителем финансовых обязательств, предусмотренных "акциями", как в части компенсации вклада, так и в части оплаты за оказанную услугу тоже являются все участники. Причём если компенсацию денежного вклада осуществляют конкретные физические лица, как правило, участники, становясь благодаря этому инвесторами, то оплату финансовой услуги юридическое лицо осуществляет за счёт выручки, находящейся в общей совместной собственности всех участников.

6. Вступление в трудовые отношения не влечёт никакой передачи способностей (так как это просто невозможно), и человек сам должен приходить на своё рабочее место и использовать свои способности.

7. Финансовое обязательство юридического лица выдаётся от имени его участников и является предметом их общей ответственности. Одновременно обязательство как документ, является частной собственностью вкладчика, и нет каких-либо существенных оснований, чтобы преобразовывать эти обязательства в общую долевую собственность, хотя каких-либо препятствий для подобного преобразования тоже не существует.

8. За счёт денег, полученных от вкладчиков и участников, происходит образование инвестиционного капитала, являющегося общей совместной собственностью только участников юридического лица.

9. Образование производственных фондов представляет собой преобразование инвестиционного капитала из денежной формы в натуральную, остающуюся общей совместной собственностью участников.

10. Серия товарно-денежных операций, связанных с получением различных услуг, представляет собой операции купли-продажи, в которых изменяются только субъекты собственности, а стоимость остаётся той, какая была согласована при заключении договора.

11. Только в процессе производства, в котором, в отличие от процессов купли-продажи участвует активная составляющая производительных сил (т.е. человеческий капитал и природная энергия), возникают новые блага.

                               Энергия       Блага

12. Товарно-денежный процесс реализации представляет собой процесс, в котором созданные ранее натуральные блага обмениваются на деньги, образуя выручку.

13. Финансовый процесс использования выручки  позволяет выявить новую "добавленную" стоимость ("доход"), как остаток после покрытия из выручки всех материальных затрат:    

                                                 Д = В − МЗ

Все операции с выручкой происходят как с общей совместной собственностью участников.

14. Финансовый процесс распределения дохода представляет собой процесс, в котором общая совместная собственность участников превращается в частную собственность каждого участника (зарплата) или в общую совместную собственность всех граждан (налоги).

Выше мы рассматривали объективную природу имущественных отношений, т.е. как должно быть. Что происходит на самом деле, мы рассмотрим ниже при рассмотрении финансовых услуг внешних вкладчиков.

 

5.6.5. Инвестиции за счёт внешних вкладчиков

 

Что изменяется в природе имущественных отношений, оттого, что лицом, использующим услугу вкладчика, становится не банк, а юридическое лицо, осуществляющее производственную деятельность? Ничего, поскольку любой вкладчик (инвестор или внешний вкладчик) имеет экономически обоснованное право только на возврат стоимости вклада и на выплату дивидендов за время использования вклада. Однако не изменяется ничего в природе имущественных отношений, но в законодательстве изменяется очень много. Этому способствует применение в экономике "позитивного права", основанного не на природных законах, а на большинстве голосов народных избранников, часто имеющих неверные взгляды на природу экономических процессов.

Сегодня инвестиционный вклад в юридическое лицо, осуществляющее производственную деятельность, − это не только очень распространённая форма оказания финансовых услуг юридическому лицу, но и совершенно особая форма экономической деятельности, при осуществлении которой нарушаются, практически, все естественные законы природы, связанные с функционированием экономических институтов сложного капитала и собственности. О так называемых "экономических законах", действующих в современном обществе, говорить не приходится, так как большинство из них ничего общего с понятием "закон" не имеют, и, практически являются законодательным обеспечением коррупции, происходящей в масштабах госудорства.

Как мы уже отмечали во всех, ранее рассмотренных формах инвестиций, "акция", полученная вкладчиком, означает следующие права:

− подтверждает право на возврат равноценной денежной суммы (но не самих производственных фондов) её первоначальным владельцам, что не вызывает возражений, так как следует из экономической природы имущественных отношений, но порядок применения права на возврат должен определяться обеим сторонам сделки, а не только вкладчиками, как это имеет место сегодня. Причём, возможно, права на продажу акции сторонним лицам (т.е. не участникам) может вообще не существовать;

− наделяет займодателей правом собственности на имеющееся у них на руках финансовые обязательства юридического лица (акции), но без права ими "пользоваться и распоряжаться", что рассматривается нами в главе 6.

− подтверждает право на получение дивидендов, согласно выражения  ФУ = К•Т• d, которое должно применяться во всех аналогичных видах финансовой деятельности.

Даже по этим трём, казалось бы, достаточно очевидным позициям процесс инвестирования проходит с очень большими нарушениями (природа акции не соответствует природе "долговой расписки", какой она на самом деле является, акционер получает право торговать акцией, а оплата финансовых услуг происходит с нарушениями рыночных условий). Однако, законодательством установлен такой процесс инвестирования, из которого следуют принципиальные правовые последствия, противоречащие объективным законам природы. Законодатель "наделил" лицо (в том числе и юридическое), оказывающее финансовые услуги данному юридическому лицу, такими правами, которые могут возникнуть, причём, по естественному праву, только у участников трудовой деятельности:

− правом собственности на само юридическое лицо;

− "правом" собственности на имущество юридического лица;

− правом собственности на доходы юридического лица.

Эти три "права", которыми "наделяются" вкладчики, из которых следует и право управлять юридическим лицом, лишены каких-либо экономических обоснований, что ранее мы уже рассматривали. Правовой "беспредел", допущенный в сфере инвестиций, привёл не только к ущемлению прав участников, но и к существенному снижению темпов экономического развития общества в целом, так как оказалась подорванной материальная заинтересованность именно той категории граждан (участников), от инициативы которых зависит эффективность экономического процесса.

Поскольку ГК РФ инвестиционный процесс вообще не рассматривает, юридическое лицо рассматривает только как инструмент управления имуществом, а не людьми, а понятие "сложный капитал" ему пока тоже неизвестно, мы не можем использовать этот документ для характеристики процесса инвестиций.

Не существует никаких экономических оснований, чтобы собственник, передавший свои деньги юридическому лицу, и не участвующий в его деятельности, оставался одновременно владельцем и долговой расписки этого лица, и имущества этого лица, образованного на заёмные деньги, и доходов, в образовании которых он не участвовал.

5.6.6. Вклады граждан в банки

 

Банковские вклады, в которых во многих странах участвуют большинство граждан, нельзя рассматривать как инвестиционные, так как вкладчики не ставят своей целью создать таким способом рабочие места и занять их. Но по своей экономической природе банковский вклад тоже представляет собой "передачу права пользоваться и распоряжаться капиталом", который мы выше рассматривали в разделах 6.1. – 6.5. Поэтому мы решили его упомянуть, так как должна соблюдаться полная экономическая аналогия между инвестиционным и банковским вкладами, хотя финансовые возможности у юридического лица, осуществляющего хозяйственную деятельность, значительно выше, чем у обычного банка, существующего, в основном, только за счёт "маржи" и за счёт мошенничества, выраженного в форме создания двух сортов вкладов и, соответственно, двух сортов вкладчиков: просто вкладчиков и акционеров.

Во всей мировой практике банковских вкладов используется одно и то же выражение, которое мы уже рассматривали выше: ФУ = К•Т• d.  Причём цена финансовой услуги колеблется в диапазоне 1-2%. Мы больше знакомы с российской практикой, в которой к стоимости финансовой услуги добавляется необходимость компенсировать инфляцию. Депозитная ставка, не превышающая 8-9%, применяемая российскими банками, не покрывает даже инфляции. Одновременно экономически необоснованный принцип "самовозрастания" стоимости акций широко применяется и в сфере банковской деятельности, хотя реальные приёмы оболванивания вкладчиков несколько иные, чем в юридических лица, осуществляющих производственную деятельность.

 

5.6.7. Выводы

 

1. Все формы инвестиций, осуществляемые в виде отвлечения оборотных средств в инвестиции, использование банковских ссуд, привлечение денежных средств участников, равно как и использование денежных средств внешних вкладчиков, представляют собой форму оказания финансовой услуги, которая не даёт лицам, её оказавшим, никаких прав, кроме права на получение дивидендов и на возврат ссудного капитала.

2. Порядок возврата вкладчикам  полученных от них денежных сумм и выполнение  финансовых обязательств юридического лица  должен устанавливаться теми, кто обеспечивает финансовую возможность такого возврата и оплату полученной услуги, т.е. участниками юридического лица. Участники могут устанавливать различный порядок возврата вкладов для вкладчиков и инвесторов, в частности, производить расчёты с инвестором только при прекращении с ним трудовых отношений.

3. Осуществление постоянного развития производственных мощностей юридического лица является прямой обязанностью каждого участника юридического лица. Эту обязанность он выполняет, возможно, не подозревая об этом, и сегодня, когда прибегает к помощи внешних вкладчиков, что является самым дорогим способом осуществления инвестиционного процесса.

4. Действующая инвестиционная система в экономическом и правовом отношении несостоятельна. Она представляет собой форму неэкономического обогащения категории граждан, располагающей свободными денежными средствами.

5. Имеет место законодательный произвол, выраженный в "наделении" вкладчиков правами, которыми могут обладать только участники:

− правом собственности на само юридическое лицо;

− "правом" собственности на имущество юридического лица;

− правом собственности на доходы юридического лица.

 

Глава 6. Объективная роль "акции", и роль,

которая ей отводится наукой и законодательством

 

 

Во введении к настоящей книге мы отмежевались от системы "портфельных инвестиций", не имеющих ничего общего с реальным инвестиционным процессом. Однако терминология, которая используется при рассмотрении портфельных инвестиций, в частности, в работе биб. 24, на которую мы неоднократно ссылались, полностью использует терминологию реальных инвестиций. В первую очередь это касается понятия "акция", которому современная экономическая наука и практика отводят такую роль, которую этот документ просто не способен выполнять. Но общество этого не учитывает, за что и расплачивается и инфляцией, и финансовыми кризисами. Самого понятия "акция", как некого финансового документа, отличного от обычного договора, используемого в банковской сфере, для инвестиционного процесса вообще не требуется. Он нужен только для осуществления экономически несостоятельной финансовой деятельности. Однако экономическую природу акций, а также процессы "самовозрастания" их стоимости и процессы купли-продажи юридических лиц, которые реально существуют, мы должны проанализировать, показав их полную экономическую несостоятельность.