Ћекции.ќрг


ѕоиск:




 атегории:

јстрономи€
Ѕиологи€
√еографи€
ƒругие €зыки
»нтернет
»нформатика
»стори€
 ультура
Ћитература
Ћогика
ћатематика
ћедицина
ћеханика
ќхрана труда
ѕедагогика
ѕолитика
ѕраво
ѕсихологи€
–елиги€
–иторика
—оциологи€
—порт
—троительство
“ехнологи€
“ранспорт
‘изика
‘илософи€
‘инансы
’ими€
Ёкологи€
Ёкономика
Ёлектроника

 

 

 

 


ќсобенности налогового регулировани€ инвестиций в финансовые активы




 

Ќалоговым кодексом –‘ предусмотрены особенности налогообложени€ различных видов доходов, полученных от операций с ценными бумагами, в частности доходов (дивиденды) от долевого участи€ в других организаци€х; доходов, полученных от владени€ долговыми ценными бумагами; доходов от размещени€ и реализации ценных бумаг.

“ерминологическа€ справка

ƒивидендом признаетс€ любой доход, полученный акционером (участником) от организации при распределении прибыли, остающейс€ после налогообложени€ (в том числе в виде процентов по привилегированным акци€м), по принадлежащим акционеру (участнику) акци€м (дол€м) пропорционально дол€м акционеров (участников) в уставном (складочном) капитале этой организации. —тать€ 43 Ќ  –‘.

¬еличина налоговой ставки при налогообложении дивидендов дифференцирована по категори€м инвесторов. ≈сли инвестором €вл€етс€ российска€ организаци€, а эмитентом Ч российска€ или иностранна€ организаци€, то налогова€ ставка по налогу на прибыль организаций установлена в размере 9%. ≈сли в качестве инвестора выступает иностранна€ организаци€, а эмитентом €вл€етс€ российска€ организаци€, то налогова€ ставка установлена в размере 15%.

“аким образом, существенные различи€ в ставках дают основание полагать о €вном финансовом преимуществе российских организаций перед иностранными организаци€ми, о предпочтении государства стимулировать финансовые инвестиции российских организаций.

ѕроцентные доходы также подлежат налогообложению.

“ерминологическа€ справка

ѕроцентами признаетс€ любой заранее за€вленный (установленный) доход, в том числе в виде дисконта, полученный по долговому об€зательству любого вида (независимо от способа его оформлени€).

—тать€ 43 Ќ –‘.

¬ том случае, если эмитентом и инвестором выступает российска€ организаци€, то у инвестора полученный процентный доход признаетс€ внереализационным доходом и включаетс€ в налоговую базу по налогу на прибыль по ставке 20%, а у эмитента выплаченный процентный доход признаетс€ внереализационным расходом и при расчете налогооблагаемой прибыли учитываетс€ в пределах установленного лимита.

—ледует отметить, что аналогичный пор€док отражени€ расходов установлен и при использовании заемных средств налогоплательщиком. ≈сли расходы в виде процентов по долговому об€зательству удовлетвор€ют критерию экономической обоснованности, а налогоплательщик, привлекающий заемные денежные средства, намерен получить экономический эффект в результате использовани€ привлеченных денежных средств, то указанные расходы могут быть учтены дл€ целей налогообложени€ прибыли в составе внереализационных расходов.

ѕричем расходы как при выплате процентного дохода эмитентом, так и по уплате процентов по долговым об€зательствам уменьшают налогооблагаемую прибыль организации в пределах установленных ограничений, т.е. исход€ из ставки рефинансировани€, увеличенной в 1,8 раза.

 ритерии нормировани€ расходов несколько раз подвергались изменению.

»сторический аспект

ѕредельна€ величина процентов, признаваема€ расходом, была установлена:

Х с 1 сент€бр€ 2008 г. по 31 декабр€ 2009 г. Ч равной ставке рефинансировани€ Ѕанка –оссии, увеличенной с 1 сент€бр€ 2008 г. по 31 июл€ 2009 г. Ч в 1,5 раза; с 1 августа 2009 г. по 31 декабр€ 2009 г. Ч в 2 раза.

Х с 1 €нвар€ по 31 декабр€ 2010 г. Ч равной ставке рефинансировани€ Ѕанка –оссии, увеличенной в 1,8 раза Ч при оформлении долгового об€зательства в рубл€х, и равной 15% Ч по долговым об€зательствам в иностранной валюте.

„то сейчас? — 1 €нвар€ 2011 г. по 31 декабр€ 2013 г. предельна€ величина процентов, признаваема€ расходом, установлена равной ставке рефинансировани€ Ѕанка –оссии, увеличенной в 1,8 раза Ч при оформлении долгового об€зательства в рубл€х и равной произведению ставки рефинансировани€ Ѕанка –оссии и коэффициента 0,8 Ч по долговым об€зательствам в иностранной валюте.

ќчевиден положительный эффект от динамики изменени€ отнесени€ процентов по долговым об€зательствам к расходам, выражающийс€ в привлекательности финансировани€ инвестиционной де€тельности за счет заемных средств в национальной валюте.

  налоговой базе, определ€емой по операци€м с отдельными видами долговых об€зательств, примен€ютс€ следующие налоговые ставки:

Х 15% Ч по доходу в виде процентов по государственным и муниципальным ценным бумагам, услови€ми выпуска и обращени€ которых предусмотрено получение дохода в виде процентов;

Х 9% Ч по доходам в виде процентов по муниципальным ценным бумагам, по доходам в виде процентов по облигаци€м с ипотечным покрытием, эмитированным на срок не менее трех лет до 1 €нвар€ 2007 г.;

Х 0% Ч по доходу в виде процентов по государственным и муниципальным облигаци€м, эмитированным до 20 €нвар€ 1997 г.

ѕри реализации ценных бумаг налогоплательщик вправе уменьшить величину доходов от их продажи на сумму затрат, св€занных с их приобретением и реализацией.

Ёто означает, что выручка (доход) от реализации ценных бумаг уменьшаетс€ на покупную стоимость ценных бумаг, а также на сумму расходов, св€занных с их продажей. ƒоходы (прибыль) от реализации ценных бумаг облагаютс€ налогом на прибыль организаций по общей ставке в размере 20%.

ќтсюда следует, что налогоплательщик уплачивает как налог по доходам в виде процентов по государственным и муниципальным ценным бумагам, так и налог на прибыль организаций, в случае реализации данных ценных бумаг. √осударство, €вл€€сь эмитентом, привлекает в экономику дополнительные денежные средства путем размещени€ ценных бумаг среди инвесторов, которые направл€ютс€, в том числе, на финансирование капитальных вложений из бюджетного источника. ¬ свою очередь, инвесторы про€вл€ют интерес к приобретению государственных и муниципальных ценных бумаг, поскольку они обладают высокой ликвидностью и полученные денежные средства в результате выбыти€ ценных бумаг €вл€ютс€ также потенциальным источником финансировани€ инвестиций.

 





ѕоделитьс€ с друзь€ми:


ƒата добавлени€: 2016-12-05; ћы поможем в написании ваших работ!; просмотров: 984 | Ќарушение авторских прав


ѕоиск на сайте:

Ћучшие изречени€:

—тудент всегда отча€нный романтик! ’оть может сдать на двойку романтизм. © Ёдуард ј. јсадов
==> читать все изречени€...

2220 - | 1982 -


© 2015-2024 lektsii.org -  онтакты - ѕоследнее добавление

√ен: 0.011 с.