Ћекции.ќрг


ѕоиск:




 атегории:

јстрономи€
Ѕиологи€
√еографи€
ƒругие €зыки
»нтернет
»нформатика
»стори€
 ультура
Ћитература
Ћогика
ћатематика
ћедицина
ћеханика
ќхрана труда
ѕедагогика
ѕолитика
ѕраво
ѕсихологи€
–елиги€
–иторика
—оциологи€
—порт
—троительство
“ехнологи€
“ранспорт
‘изика
‘илософи€
‘инансы
’ими€
Ёкологи€
Ёкономика
Ёлектроника

 

 

 

 


ѕринципы кредитовани€




 

Ќаименование принципа ’арактеристика (содержание) принципа
   
ќбоснование —лужит основанием получени€ кредита
÷елевой характер кредита  редит даетс€ под определенный проект (программу)
—рочность кредита ¬озврат кредита осуществл€етс€ в сроки, предусмотренные соответствующей программой, проектом
¬озвратность  редит должен быть возвращен кредитодателю (направление выручки от реализации проекта идет на погашение кредита)
ѕлатность  редиты предоставл€ютс€ под определенный процент
ќбеспеченность  редит выдаетс€ под залог имущества предпри€ти€ или гарантии других организаций, в том числе кредитных
 онтроль «аключаетс€ в контроле банка-кредитодател€ за целевым и эффективным использованием кредитных средств и применении штрафных санкций при нарушении условий кредитного договора

 

«аемные средства включают долгосрочные кредиты банков, представл€емые в целевом пор€дке на срок более одного года; долгосрочные займы у других организаций также на срок более одного года; краткосрочные кредиты банков и краткосрочные займы у других организаций, предоставл€емые на срок менее одного года.

 раткосрочное кредитование имеет р€д форм: коммерческий (товарный) кредит, банковский кредит, лизинг, факторинг, ценные бумаги.

ќсобенность отношений между кредитором и заемщиком заключаетс€ также в том, что кредит выполн€ет три функции:

- замещени€ наличных денег;

- контрол€ расходовани€ и накоплени€ денежных средств;

- регулировани€ инвестиционного процесса.

¬ течение всего срока кредитовани€ банки осуществл€ют контроль своевременного освоени€ созданных за счет кредита производственных мощностей и накоплени€ средств дл€ своевременного возврата полученных ссуд. »спользование заемных средств усиливает ответственность инвестора за рациональное расходование средств, направленных на капитальные вложени€.

–егулирующа€ функци€ кредита про€вл€етс€ в процессе пр€мого и косвенного воздействи€ на движение денежных средств. ѕроцесс кредитного регулировани€ в том и состоит, что все изменени€ в финансово-кредитных услови€х воспроизводства (объемы и направлени€ средств, процентные и налоговые ставки, нормы об€зательного резервировани€ части кредитных ресурсов коммерческих банков и др.) вли€ют на прин€тие хоз€йственных решений инвесторами.

 лассификаци€ кредита проводитс€ по следующим признакам:

- характеру использовани€ (текущие затраты и инвестиционна€ де€тельность);

- срокам кредитовани€ (краткосрочные Ц до 1 года, среднесрочные Ц от 1 до 5 лет и долгосрочные Ц свыше 5 лет);

- методам погашени€ задолженности (единовременно всей суммы с учетом процентов за кредит и по част€м Ц в размерах, обусловленных кредитным договором) и др.

¬ажным показателем, характеризующим доступность и привлекательность кредита, €вл€етс€ процентна€ ставка. ¬ услови€х рынка величина процентных ставок находитс€ под вли€нием спроса и предложени€ на кредитные ресурсы.

Ќа уровень процентных ставок оказывают вли€ние следующие факторы: величина процента по депозитам, возможность получени€ кредита в других коммерческих банках на более льготных услови€х, учет кредитором характера партнерских взаимоотношений с заемщиком, его финансового состо€ни€, учет банком альтернативных вариантов инвестировани€ средств в другие проекты, учет банком риска кредитовани€, особенно по инвестиционным проектам.

ќсновой кредитных отношений юридических и физических лиц с банками €вл€етс€ кредитный договор, который определ€ет, как правило, следующие услови€: сумму выдаваемого кредита, сроки и пор€док его использовани€ и погашени€, процентную ставку и другие выплаты за кредит, форму обеспечени€ об€зательств, перечень документов, предоставл€емых банку.

¬ случае необходимости банк вправе затребовать “Ёќ или проект на строительство предпри€ти€, отвечающий установленным законодательством санитарно-гигиеническим, экологическим и другим нормам, а также заключение по проектно-сметной документации экспертных органов, подтверждающих соблюдение установленных норм.

 редитна€ лини€ €вл€етс€ формой предоставлени€ кредита, когда финансирование проекта может проводитьс€ траншами, систематическим перечислением оговоренных средств в несколько сроков.  редитные линии обеспечивают получение средств в несколько приемов без дополнительного оформлени€ кредитных за€вок, что требует времени.

—уществуют и другие источники, за счет которых может быть сформирован капитал, направл€емый на финансирование инвестиций Ц финансовый лизинг.

‘инансовый лизинг по своей экономической сущности сочетает в себе элементы долгосрочного кредитовани€ и классической аренды. Ћизинговые отношени€, по существу, €вл€ютс€ кредитными сделками. ¬месте с тем, лизинг представл€ет собой особую форму кредитовани€, при которой банк или другое предпри€тие покупает дл€ лизингополучател€ объект основных средств, передает его в эксплуатацию в долгосрочную аренду с последующим выкупом. Ћизингодатель получает определенный процент за эту сделку, все расходы по содержанию, обслуживанию объекта и по его страхованию несет лизингополучатель.

÷елью управлени€ финансами €вл€етс€ поиск таких источников финансировани€, которые обеспечивали бы проект финансовыми ресурсами по самой низкой из возможных цен, а использование полученных финансовых ресурсов приносило бы максимальную выгоду.

¬ыплаты по об€зательствам. ѕри расчетах выплат по займам предусматриваетс€ использование реальной ставки процента. ¬озврат суммы кредитов может начинатьс€ с началом эксплуатационной стадии проекта.

»сходную основу выплаты по об€зательствам представл€ют процентные расчеты, в том числе расчеты простых и сложных процентов. ќбщий смысл проведени€ любого расчета Ц нахождение приращени€ от того или иного вида первоначальных финансовых вложений.

ѕростые проценты Ц это проценты, начисл€емые на фактическую сумму за фактический период нахождени€ ее на депозите.

ѕроценты выплачиваютс€ только на фактический остаток за то врем€, когда эта сумма действительно находитс€ на депозите. ≈сли у вас на депозите, по которому выплачиваетс€ 6 %, положено 100 долл. на 1,5 года, вы получили бы 9 долл. в виде процентов (1,5×0,06×100 %) за этот период. ≈сли бы вы изъ€ли 50 долл. в середине года, обща€ сумма процентов, полученна€ вами за 1,5 года, составила бы 6 долл., поскольку вы получили бы 3 долл. со 100 долл. за первые полгода (1,5×0,06×100 %) и 3 с 50 долл. за оставшеес€ врем€ Ц полный год (1×0,06×50).

»спользу€ метод простых процентов, получаем, что объ€вленна€ ставка процента Ц это действительна€ (эффективна€) ставка процента (или дохода), т. е. ставка процента, действительно полученного на фактическую сумму за фактический период, в течение которого она находилась на депозите. ¬ приведенном примере действительна€ ставка процента составила бы 6 %. ѕоскольку ставка процента отражает ставку, по которой начисл€етс€ текущий доход независимо от размера вклада, она €вл€етс€ полезной мерой текущего дохода.

—ложные проценты Ц это проценты, начисленные не только на первоначальную сумму вклада, но также и на всю сумму процентов, накопленную за определенный период.

ѕонимание сложных процентов может помочь вычислить доход от сбережений и инвестиций так же, как и цену займа. Ёти вычислени€ применимы к любому финансовому решению.

»наче говор€, сложные проценты Ц это начисление Ђпроцентов на процентыї. ѕроценты, начисленные по истечении определенного периода, например, года, добавл€ютс€ к основной сумме и включаютс€ в ту сумму, на которую в следующий период будут начисл€тьс€ проценты.

 огда проценты выплачиваютс€ ежегодно, вычислени€ по методу сложных и простых процентов приведут к одинаковому результату. ¬ этом случае объ€вленна€ ставка процента и действительна€ ставка будут равны.

–ассмотрим инвестирование с текущей стоимостью в 10000 долл., на которые ежегодно начисл€етс€ 8 %.

ѕосле первого года размер их возрастет до 10800 долл. (1,08×10000). ѕосле второго года они будут стоить 11664 долл. (1,08×10800). ≈ще через три года сумма возрастет до 14693 долл.

—ледовательно, если использовать формулу сложных процентов, то можно определить сумму денег в конце каждого года

(4.40)

где F1, F2,... Fn Ц сумма денег в конце первого, второго и n -го года; Ц сумма текущих инвестиций; i Ц годова€ ставка процента; n Ц количество лет.

¬ыплаты по кредитам в индивидуальном предпри€тии могут определ€тьс€ по простым или сложным процентам с учетом остатка долга по кредиту.

¬ыплаты по об€зательствам по второму шагу расчета:

, (4.41)

где Ц обща€ сумма кредита поставщика; i Ц процентна€ ставка.

3-й шаг расчета.

4-й шаг расчета,

где остаток долга по кредиту 4-го шага расчета.

5-й шаг расчета.

6-й шаг расчета.

7-й шаг расчета.





ѕоделитьс€ с друзь€ми:


ƒата добавлени€: 2015-05-06; ћы поможем в написании ваших работ!; просмотров: 479 | Ќарушение авторских прав


ѕоиск на сайте:

Ћучшие изречени€:

—тремитесь не к успеху, а к ценност€м, которые он дает © јльберт Ёйнштейн
==> читать все изречени€...

498 - | 508 -


© 2015-2023 lektsii.org -  онтакты - ѕоследнее добавление

√ен: 0.013 с.