Ликвидность означает способность превратить актив в деньги быстро и без потерь его рыночной стоимости.
Оценивая ликвидность предприятия, анализируют его способность своевременно и в полном объеме погасить текущие обязательства –
 |  |  |  |
Рис. 17. Система коэффициентного анализа
краткосрочную кредиторскую задолженность.
При оценке ликвидности рассчитывают:
1) коэффициент текущей ликвидности;
2) коэффициент быстрой ликвидности;
3) коэффициент абсолютной ликвидности;
4) коэффициент оборачиваемости запасов;
5) коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;
6) коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.
Первые три коэффициента рассчитываются на основании данных формы №1 «Баланс» путем сопоставления текущих активов и текущих обязательств предприятия. Они характеризуют достаточность текущих активов для погашения долгов в течение года. Четвертый, пятый и шестой показатели рассчитываются на основании формы № 1 «Баланс» и формы № 2 «Отчет о финансовых результатах». Эти коэффициенты позволяют оценить эффективность использования активов.
Рассмотрим состав текущих активов и текущих обязательств.
Текущие активы – это активы, которые постоянно обращаются в процессе хозяйственной деятельности предприятия. К текущим активам относятся:
1. Оборотные активы. Согласно П(С)БУ 2 «Баланс», оборотные активы– это денежные средства и их эквиваленты, не ограниченные в использовании, а также другие активы, предназначенные для реализации или потребления в течение операционного цикла или в течение 12 месяцев с даты баланса. Учет этих активов в соответствии с инструкцией № 291 ведется на счетах класса 2 «Запасы» и класса 3 «Средства, расчеты и другие активы». В балансе они отражаются в строках 100 - 260 раздела II Актива баланса.
2. Расходы будущих периодов. Отнесение этих расходов к текущим акти-вам объясняется следующим: несмотря на то, что это расходы, оплаченные наперед, т.е. совершенные ради получения прибыли, ожидаемой в будущем, вполне вероятно, что часть этой прибыли может быть получена в течение одного года или операционного цикла предприятия. Таким образом, расходы будущих периодов сберегают денежные средства предприятия.
Согласно требованию пункта 13 ПСБУ 13 «Представление текущих акти-вов и текущих обязательств» среди статей, включаемых в состав текущих активов, должны быть расходы будущих периодов, которые, как ожидается, будут полностью использованы (списаны) на протяжении одного года начиная с даты баланса.
В соответствии с Инструкцией № 291 расходы будущих периодов учитываются на одноименном счете 39 и согласно П(С)БУ 2, отражаются в разделе III Актива Баланса, в строке 270. Примером таких расходов являются расходы, связанные с подготовительными работами в сезонных отраслях промышленности; с освоением новых производств и агрегатов; оплаченные авансом арендные платежи; оплата страхового полиса; подписка на газеты, журналы, периодические и справочные издания и др.
Следовательно, в строке 270 Баланса в составе расходов будущих периодов учитываются расходы, которые подлежат списанию как в течение 12 месяцев с даты баланса, так и в более позднее время.
Следует помнить, что статьи Баланса, включающие активы или обязательства, которые подлежат использованию (погашению) как в течение периода, меньшего чем 12 месяцев с даты баланса, так и в более длительный период времени, должны быть раскрыты в примечаниях к финансовой отчетности в той их части, которая будет использована (погашена) в течение срока, превышающего 12 месяцев с даты баланса. Таким образом, информацию о расходах будущих периодов, подлежащих списанию в течение 12 месяцев с даты баланса, можно получить, используя строки 270 Баланса и примечаний к отчетам. В таблице 21 сделан расчет текущих активов (цифры условные).
Таблица 21
Расчет текущих активов
| № п/п | Наименование активов | Учет на счетах согласно Инструкции № 291 | Отражение в Балансе согласно П(С)БУ 2 | Значения показателя, грн. |
| II. Оборотные активы | ||||
| 1. | Запасы | Счета класса 2 «Запасы» | Стр. 100 - 140 | 1 160,0 |
| 2. | Векселя полученные | Счет 34 «Краткосрочные векселя полученные» | Стр. 150 | 400,0 |
| 3. | Дебиторская задолженность за товары | Счет 36 «Расчеты с покупателями и заказчиками» | Стр. 160 - 162 | 500,0 |
| 4. | Дебиторская задолженность по расчетам | Счет 37 «Расчеты с различными дебиторами» | Стр. 170 - 200 | 300,0 |
| 5. | Другая текущая дебиторская задолженность | Субсчет 377 «Расчеты с другими дебиторами» | Стр. 210 | 200,0 |
| Окончание табл. 21 | ||||
| 6. | Текущие финансовые инвестиции | Счет 35 «Текущие финансовые инвестиции» | Стр.220 | 120,0 |
| 7. | Денежные средства и их эквиваленты | Счет 30 «Касса», Счет 31 «Счета в банках», Счет 33 «Прочие средства» | Стр. 230, 240 | 800,0 |
| 8. | Другие оборотные активы | ___ | 100,0 | |
| 9. | Всего по разделу II | Стр. 260 | 3 580,0 | |
| 10. | III. Расходы будущих периодов | Стр. 270 | 300,0* | |
| 11. | Итого текущих активов (3 580,0 + + 300,0 - 180,0) | ___ | 3 700,0 | |
| * Расходы будущих периодов, которые будут списаны спустя 12 месяцев с даты баланса, составляют 180,0 грн. (эта информация указана в примечаниях к финансовой отчетности). |
Текущие обязательства, согласно П(С)БУ 2 «Баланс» - это обязательст-ва, которые будут погашены в течение операционного цикла предприятия или в течение 12 месяцев с даты баланса. Они отражаются в разделе IV Пассива баланса.
Также к текущим обязательствам следует отнести ту часть доходов будущих периодов, погашение которых ожидается в течение 12 месяцев с даты баланса. Это требование содержится в пункте 15 ПСБУ 13 «Представление текущих активов и текущих обязательств». Данная статья аналогична статье «Расходы будущих периодов», она должна быть раскрыта в примечаниях к финансовой отчетности.
В соответствии с Инструкцией № 291 текущие обязательства учитывают-ся на счетах одноименного класса 6.
В табл. 22 сделан расчет текущих обязательств (цифры условные).
Используя данные таблицы 21 и 22, рассчитываем первые три из перечисленных выше коэффициентов.
Таблица 22
