Ћекции.ќрг


ѕоиск:




 атегории:

јстрономи€
Ѕиологи€
√еографи€
ƒругие €зыки
»нтернет
»нформатика
»стори€
 ультура
Ћитература
Ћогика
ћатематика
ћедицина
ћеханика
ќхрана труда
ѕедагогика
ѕолитика
ѕраво
ѕсихологи€
–елиги€
–иторика
—оциологи€
—порт
—троительство
“ехнологи€
“ранспорт
‘изика
‘илософи€
‘инансы
’ими€
Ёкологи€
Ёкономика
Ёлектроника

 

 

 

 


“ипичные свойства ‘»-эллипсов




 

–абота с фигурами графиков во многом зависит от определени€ колебаний, а также от отслеживани€ импульсных волн и коррек≠ций, не упуска€ из вида главной картины тренда.

—ила ‘»-эллипсов в этом отношении в том, что независимо от того, сколько волн или подвели находим в ценовой фигуре, мы получаем €сную, полную картину всей ценовой фигуры, пока она может быть заключена в ‘»-эллипс.

ƒаже если анализ сводитс€ к простой фигуре с 3 колебани€ми, существует бесконечное число возможных комбинаций импульс≠ных волн и коррекций. — импульсными волнами нетрудно упра≠витьс€, а вот коррекции и длительные периоды бокового движе≠ни€ рынков могут оказатьс€ очень коварными.

ƒлительные периоды бокового движени€ и есть то, что мы рас≠сматриваем как "шум" на рынках.

 

‘»-эллипсы Ч идеальные геометрические торговые инстру≠менты, когда отношение ‘» ‘ибоначчи требует учета шума и анализа движений цены как объектов во времени, без необходи≠мости слишком много сосредоточиватьс€ на каждом отдельном незначительном пике или впадине, обнаруживающихс€ между от≠правной точкой и конечной точкой ценовой фигуры.

ѕостроение ‘»-эллипсов лучше всего можно продемонстри≠ровать, начав с круга, и затем превраща€ круг в ‘»-эллипсы (ри≠сунок 5.1).

 руг Ч особый вид ‘»-эллипса, потому что отношение боль≠шой и малой осей равно 1,000 Ч числу из р€да ‘». ѕосле круга можно построить последующие ‘»-эллипсы, использу€ альтер≠нативные отношени€ оси из р€да ‘»: 1,618, 2,618, 4,236, 6,854, 11,090, 17,944, 29,034 и так далее. —огласно математической фор≠муле ‘»-эллипсов, преобразованных по ‘ишеру, длина большой оси остаетс€ неизменной. ћала€ ось, таким образом, становитс€ все короче и короче. ѕолучающиес€ ‘»-эллипсы станов€тс€ уже и уже пока наконец плотно не облегают все движение цены.

»з приведенных графиков видно: поскольку эллипсы имеют такую особую структуру, их можно использовать в качестве торго≠вых инструментов только на компьютерах и только со специаль≠ными пакетами программ. Ѕолее того, преобразованные по ‘и≠шеру ‘»-эллипсы нельз€ получить иным путем, кроме как с по≠мощью графического программного обеспечени€ WINPHI, при≠лагаемого к данной книге.

‘»-эллипсы интересны как графические торговые инстру≠менты, потому что саму их структуру можно найти в 3-вол новой фигуре (рисунок 5.2).

ѕосле идентификации точек ј, ¬ и — на принципиальной схе≠ме 3-волнового колебани€ можно поместить вокруг трех этих то≠чек ‘»-эллипс. ¬олна 1, от ј до ¬, импульсна€ волна. ¬олна 2, от ¬ до —, корректирующа€ волна по отношению к импульсной вол≠не. „то касаетс€ волны 3, мы ожидаем, что это будет втора€ им≠пульсна€ волна в направлении первой импульсной волны. Ёта об≠ща€ фигура соответствует волновым принципам Ёллиота и ее можно увидеть на рынке любого торгуемого продукта, будь то биржевые товары, фьючерсы, акции или наличные валюты.

 

–исунок 5.1 ѕостроение ‘»-эллипсов от р€да ‘». (а) отношение 1,000; (b) отношение 1,618; (с) отношение 4,236; (d) отно≠шение 6.854; (е) отношение 11,090; (f) отношение 17,944. »сточник: FAM Research, 2000.

 

 

–исунок 5.2 ќбща€ структура 3-волновой фигуры. »сточник: FAM Research, 2000.

‘ундаментальна€ структура ‘»-эллипса позвол€ет приме≠н€ть другой способ анализа движений цены. ”никальным ‘»-эл≠липс делает тот факт, что он динамичен во времени и следует за ценовыми фигурами по мере их развити€. »менно поэтому мы всегда должны быть терпеливыми и ждать Ч от самого начала до самого конца, пока движение цены остаетс€ в рамках ‘»-эллип-са. ƒействовать можно начинать, как только рыночна€ цена вый≠дет из ‘»-эллипса, но лишь в том случае, если ценова€ фигура разворачиваетс€ внутри ‘»-эллипса полностью до достижени€ своей конечной точки.

ќбщее правило гласит: если угол ‘»-эллипса имеет наклон вверх, можно продавать в конце ‘»-эллипса. ≈сли ‘»-эллипс наклонен вниз, в конце ‘»-эллипса можно покупать. »сключе≠ни€ из этого правила будут описаны позднее.

ќчень важно помнить: ‘»-эллипсы Ч это не средство прогнози≠ровани€ движений рынка. ћы никогда не будем знать заранее, оста≠нетс€ ли движение цены в рамках ‘»-эллипса и достигнет его кон≠ца так, чтобы мы могли предприн€ть действи€. ћы всегда должны ждать, чтобы увидеть, остаетс€ ли движение цены внутри границ ‘»-эллипса, и мы не можем действовать, если конечна€ точка ‘»-эллипса не достигнута. Ћогика этого принципа ожидани€ станет €с≠ной из различных примеров, приведенных в данном разделе позднее.

–абота с ‘»-эллипсами означает отслеживание движени€ це≠ны по мере его развити€. ƒвижение цены на рисунке 5.2 начина≠етс€ с импульсной волны от ј до ¬ и сопровождаетс€ коррекцией от ¬ до —. ¬ √лаве 3 волновые принципы Ёллиота помогли нам ус≠тановить, что корректирующее движение не должно идти ниже минимума в начале волны 1. “олько в исключительных случа€х мы рассматривали бычьи и медвежьи ловушки. — ‘»-эллипсами, однако, мы рассматриваем все виды 3-волновых движений до тех пор, пока можем построить вокруг них ‘»-эллипс (рисунок 5.3).

 

 

 

 

–исунок 5.3 ‘»-эллипс, охватывающий 3-волновую фигуру. »сточ≠ник: FAM Research, 2000.

‘игура с трем€ колебани€ми на рисунке 5.3 идеальна€ карти≠на движени€ цены. ¬ действительности, волны в рамках ‘»-эл≠липса могут иметь много различных форм и величин. ѕо мере продвижени€ цены пики и впадины могут несколько раз касатьс€ внешней стороны ‘»-эллипса, не уничтожа€ фигуры.

ћы анализировали ‘»-эллипсы и работали с ними в течение многих лет, и было удивительно наблюдать различные виды пове≠дени€ цены в рамках ‘»-эллипсов. »сход€ из развити€ поведе≠ни€ цены, ‘»-эллипсы могут нуждатьс€ в корректировке. ѕоэто≠му, чтобы работать с ‘»-эллипсами как инвестиционными инст≠рументами, требуетс€ така€ дисциплина. Ќо как только инвестор привыкает к ‘»-эллипсам, они станов€тс€ удивительными тор≠говыми инструментами, основанными на ‘ибоначчи.

¬ рамках ‘»-эллипсов существует бесконечное разнообразие возможностей движени€ цен, причем ‘»-эллипсы могут быть тол≠ще или тоньше, длиннее или короче, в зависимости от соответству≠ющего отношени€, выбранного из р€да ‘» дл€ построени€ ‘»-эл≠липса (см. рисунок 5.1). Ќо эти факты не должны особенно беспо≠коить инвесторов; само поведение цены про€вл€етс€ перед конеч≠ной структурой ‘»-эллипса. ќт инвестора требуютс€ огромное тер≠пение и гибкость, поскольку они должны ждать, пока цены рынка не достигнут конца ‘»-эллипса. ќднако динамизм и гибкость ‘»-эл≠липсов могут также быть силой инвестора, потому что никакой дру≠гой из имеющихс€ инвестиционных инструментов не может графи≠чески сделать ценовые фигуры видимыми.

¬есьма веро€тно, но не гарантировано, что конец ‘»-эллипса когда-либо будет достигнут. ≈сли конечна€ точка ‘»-эллипса не достигнута и цена рынка пересекает границу ‘»-эллипса ранее, следует пересмотреть поведение цены и начать искать разворачи-вание следующего ‘»-эллипса (рисунок 5.4).

ћы не можем определить стандартный ‘»-эллипс, подхо≠д€щий дл€ каждого продукта. „тобы должным образом работать с ‘»-эллипсами как инвестиционными инструментами, надо идентифицировать минимальную длину и минимальную тол≠щину подход€щего ‘»-эллипса дл€ каждого отдельного проду≠кта, потому что каждый торгуемый продукт имеет свою собст≠венную характерную динамику цен. “акое поведение цены на≠ходит свое выражение в типичных ценовых фигурах, которые могут быть идентифицированы только на основе исторических графиков.

ѕакет программ WINPHI может тестировать любые историче≠ские данные дл€ шести инструментов ‘ибоначчи, описанных в этой книге. Ќедостаточно проанализировать только какой-то от≠дельный вид исторических данных. ¬ажно, чтобы исторические данные были проанализированы на одной и той же ценовой шка≠ле. “олько тогда, когда ценова€ шкала в течение испытательного периода не мен€етс€, можно идентифицировать ‘»-эллипс, спе≠цифический дл€ данного продукта. Ёто, конечно, должно делать≠с€ вручную при помощи графических возможностей компьютера.


 огда типичный дл€ любого данного продукта ‘»-эллипс идентифицирован по своей длине и толщине на посто€нной це≠новой шкале за период 10 лет или более, существует высока€ веро≠€тность, что этот ‘»-эллипс может использоватьс€ квалифици≠рованным, дисциплинированным и терпеливым инвестором как эффективный инвестиционный инструмент.

 

 

–исунок 5.4 ƒвижени€ цены, не достигающие конечных точек ‘»-эл≠липсов. »сточник: FAM Research, 2000.

 

–абота с ‘»-эллипсами говорит нам о поведении рыночной цены в любой точке времени. ¬с€кий раз, когда рыночный тренд в конце ‘»-эллипса разворачиваетс€, можно брать конечную точку старого ‘»-эллипса за начало нового ‘»-эллипса (рису≠нок 5.5).

„асто, когда ценовые фигуры достигают конца ‘»-эллипса, мы видим, как немедленно начинают развиватьс€ новые ‘»-эл≠липсы. Ёто происходит особенно часто, когда ‘»-эллипсы имеют крутой угол уклона вверх или вниз. ѕоскольку ‘»-эллипсы лучше всего работают как инвестиционные инструменты противотренда, наиболее благопри€тные ценовые фигуры дают боковые рынки с высокой волатильностью и большими ценовыми колебани€ми.

¬с€кий раз, когда движение рыночной цены выскакивает из ‘»-эллипса до достижени€ конечной точки ‘»-эллипса, будь то вверхнюю или нижнюю сторону, можно предположить, что нахо≠димс€ в начале новой фигуры рыночной цены, которую можно вписать в новый ‘»-эллипс. ѕомимо присоедин€ющихс€ ‘»-эл≠липсов, можно также наблюдать перекрывающиес€‘»-эллипсы (рисунок 5.6).

Ќаклон ‘»-эллипса Ч еще одним параметр, который нельз€ недооценивать. »менно этот наклон определ€ет потенциал при≠были торговых сигналов противотренда (рисунок 5.7).

¬о многих случа€х наклон ‘»-эллипса невелик, как и можно ожидать на боковых рынках. ¬ этих случа€х веро€тно, что начало нового ‘»-эллипса и конец старого ‘»-эллипса перекрываютс€, как показано на рисунке 5.6.


.

–исунок 5.5 —оединенные ‘»-эллипсы. »сточник: FAM Research, 2000

 

 

–исунок 5.6 ѕерекрывающиес€ ‘»-эллипсы. »сточник: FAM Research, 2000.

–исунок 5.7 ѕотенциал прибыли, определ€емый на основе наклона ‘»-эллипсов. »сточник: FAM Research, 2000.

ќчень важно следить за наклоном ‘»-эллипса. “ак же, как при описании в √лаве 3 движений против тренда в конце расширений, мы ожидаем, что восстановлени€ 38,2 или 61,8% Ч в точках важных изменений тренда рынков Ч развернутс€ в направлении первоначальной импульсной волны. „ем круче развиваетс€ ‘»-эллипс, тем больше рассто€ние от волны 1 до конечной точ≠ки ‘»-эллипса. „ем больше рассто€ние от волны 1 до конечной точки ‘»-эллипса, тем больше потенциал прибыли в точках вос≠становлений на 38,2 или 61,8% от этого рассто€ни€.

‘»-эллипсы могут не только обтекать фигуры графиков в фа≠ктическом, или краткосрочном, тренде, но и обтекать большую картину в долгосрочной перспективе, котора€ может включать пару меньших изменений тренда (рисунок 5.8).

»спользование ‘»-эллипсов требует посто€нного отслежива≠ни€ движени€ цены. » дл€ недельных, и дневных данных это про≠блема небольша€. ј на внутридневных данных идентифицировать и ждать до конца ‘»-эллипса может оказатьс€ напр€женно. ѕо≠этому с ‘»-эллипсами на внутридневном основании следует об≠ращатьс€ осторожно. »х можно рекомендовать только дл€ опыт≠ных трейдеров по ‘ибоначчи.

–исунок 5.8 ƒолгосрочный ‘»-эллипс охватывает более краткосроч≠ные ‘»-эллипсы. »сточник: FAM Research, 2000.

 

ƒл€ результатов анализа часто очень выгоден одновременный анализ одного и того же продукта на недельных и дневных данных. Ќапример, идентификаци€ на недельных данных ‘»-эллипса с сильным восход€щим трендом поможет увидеть правильные тор≠говые сигналы, основанные на дневных данных.

–исунок 5.9 иллюстрирует последнюю мысль.

–исунок 5.9 ќдновременный анализ ‘»-эллипсов на недельном и днев≠ном основании. »сточник: FAM Research, 2000.



»дентификаци€ лучшего среднего ‘»-эллипса дл€ любого
данного продукта требует пакета программ, подобного нашей
программе WINPHI, позвол€ющей инвесторам построить на на-
борах исторических данных и посто€нной ценовой шкале любой
желаемый ‘»-эллипс.

 ак только идентифицирован ‘»-эллипс дл€ конкретного
продукта, он может примен€тьс€ в реальной торговле. »дентифи-
каци€ специфического ‘»-эллипса напоминает распознавание
фигур на рынках, хот€ распознавание фигур имеет преимущество
в том, что устойчивые ценовые фигуры, обнаруженные в истори-
ческих движени€х цены, имеют шанс на повторение и могут стать
торговыми индикаторами дл€ будущего.

ћы представили насыщенный краткий обзор ключевых
свойств ‘»-эллипсов и переходим к торговым стратеги€м и
сложным правилам входа и выхода.

 






ѕоделитьс€ с друзь€ми:


ƒата добавлени€: 2015-10-01; ћы поможем в написании ваших работ!; просмотров: 482 | Ќарушение авторских прав


ѕоиск на сайте:

Ћучшие изречени€:

Ќаглость Ц это ругатьс€ с преподавателем по поводу четверки, хот€ перед экзаменом уверен, что не знаешь даже на два. © Ќеизвестно
==> читать все изречени€...

1703 - | 1377 -


© 2015-2024 lektsii.org -  онтакты - ѕоследнее добавление

√ен: 0.016 с.