Расчет эффективности проекта

 

Объем исходной информации зависит от стадии проектирования, на которой производится оценка эффективности.

Для оценки эффективности проекта следует составить прогнозный отчет о движении денежных средств (кэш-фло, от англ. Cash Flow), отчет о прибылях и убытках на определенный период, расчет показателей экономической эффективности.

Период и шаг расчета определяется студентом самостоятельно, исходя из целей проекта.

 

Отчет о движении денежных средств (Кэш-фло)

Отчет о движении денежных средств показывает денежные поступления и выплаты, связанные с основными статьями доходов и затрат. Форма отчета о движении денежных средств представлена в таблице 8.1.

Отчет о движении денежных средств содержит три раздела, соответствующих основным направлениям деятельности компании: кэш-фло от операционной деятельности; кэш-фло от инвестиционной деятельности; кэш-фло от финансовой деятельности. Каждый из этих разделов состоит из доходной и расходной частей. Перечень статей, представленный в таблице 8.1 может быть дополнен, уточнен, изъят с учетом специфики операционной, инвестиционной и финансовой деятельности организации.

Прежде чем перейти к заполнению отчета о движении денежных средств, следует детализировано провести расчеты (в некоторых случаях представить их в виде таблиц) всех расходных и доходных статей таблицы 8.1.

 

Таблица 8.1 – Прогнозный отчет о движении денежных средств

№ п/п	Наименование показателя	Сумма (руб.) по шагам расчетного периода
		I	II	III	IV	…	…
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Кэш-фло от операционной деятельности
1.1	Поступления от продаж
1.2	Затраты на материалы и комплектующие
1.3	Затраты на сдельную заработную плату
1.4	Суммарные переменные издержки
1.5	Общие издержки
1.6	Затраты на персонал
1.7	Суммарные постоянные издержки
1.8	Вложения в краткосрочные ценные бумаги
1.9	Доходы по краткосрочным ценным бумагам
1.10	Другие поступления
1.11	Другие выплаты
1.12	Налоги

Продолжение таблицы 8.1

1	2	3	4	5	6	7	8
2	Кэш-фло от инвестиционной деятельности
2.1	Затраты на приобретение активов
2.2	Другие издержки подготовительного периода
2.3	Поступления от реализации активов
2.4	Приобретение прав собственности (акций)
2.5	Продажа прав собственности
2.6	Доходы от инвестиционной деятельности
3	Кэш-фло от финансовой деятельности
3.1	Собственный (акционерный) капитал
3.2	Займы
3.3	Выплаты в погашение займов
3.4	Выплаты процентов по займам
3.5	Лизинговые платежи
3.6	Выплаты дивидендов
4	Баланс наличности на начало периода
5	Баланс наличности на конец периода

В разделе “Кэш-фло от операционной деятельности” представлены денежные поступления и выплаты, связанные со сбытом, производством, расчетами по налогам, операциями по размещению временно свободных денежных средств.

Статья 1.1 «Поступление от продаж» содержит суммарные поступления от продаж по всем продуктам (работам, услугам), т.е. выручку от реализации товаров (работ, услуг) собственного производства и ранее приобретенных товаров (работ, услуг), а также выручку от реализации имущества, имущественных прав.

При большом ассортименте товаров (работ, услуг) следует первоначально данные заносить в таблицы. Пример оформления поступления от продаж продукции А представлен в таблице 8.2 (заполняются только строки имеющие отношение к расчету эффективности предлагаемых студентом мероприятий).

 

Таблица 8.2 – Поступление от продаж продукции А
Показатель	Сумма (руб.) по шагам расчетного периода						Итого
	I	II	III	IV	…	…
Прогнозный объем продаж, шт.

Продолжение таблицы 8.2

Прогнозная цена реализации с учетом НДС, руб.
Валовая выручка от реализации (брутто), руб.
в том числе НДС, руб.
Выручка (нетто), руб.
Итого поступления денежных средств, руб.
в том числе НДС, руб.

 

Статья 1.2 «Затраты на материалы и комплектующие» содержит суммы выплат, связанных с затратами на приобретение сырья, материалов и комплектующих, необходимых для производства товаров (выполнения работ, оказания услуг).

Строка 1.3 «Затраты на сдельную заработную плату в ключает затраты на оплату труда основного и вспомогательного производственного персонала организации ЕСН (единый социальный налог). Расходы на единый социальный налог составляют в соответствии с Налоговым кодексом РФ 26% от суммы основной и дополнительной зарплаты персонала организации. В данной статье учитывается ЕСН с зарплаты только производственного персонала.

Строка 1.4. «Суммарные переменные издержки» рассчитывается по формуле:

Строка 1.2 «Затраты на материалы и комплектующие» + строка 1.3. «Затраты на сдельную заработную плату».

Строка 1.5 «Общие издержки». Величина издержек этого вида, называемых также накладными расходами, не связана непосредственно с объемом производства или сбыта. К общим издержкам относятся, например, затраты на коммунальное обслуживание, аренду помещений и оборудования, ремонтные работы, содержание транспорта, рекламу, амортизационные отчисления и т.п. В таблице 8.3 представлены примерные статьи затрат, образующие общие издержки.

Таблица 8.3 – Общие издержки
Показатель