| Найменування показника | Формула розрахунку | Оцінка показника | |
| За нормативним значенням | За динамікою | ||
| Коефіцієнт оборотності оборотних активів | Ф.2 (ряд.035): Ф.1 (ряд. 260 гр. 3 + 4) * 0,5 | за планом | збільшення |
| Тривалість обороту оборотних активів | 365: (Коефіцієнт оборотності оборотних активів) | за планом | зменшення |
| Коефіцієнт завантаженості активів в обороті | Ф. 1 (ряд.260 гр.3 + 4)* 0,5: Ф.2 (ряд.035) | за планом | зменшення |
| Коефіцієнт оборотності коштів в розрахунках | Ф. 2 (ряд.035): Ф. 1 (сума ряд 150 – 230 гр. 3 + 4)* 0,5 | за планом | збільшення |
| Тривалість обороту коштів в розрахунках | 365: (Коефіцієнт оборотності коштів в розрахунках) | за планом | зменшення |
| Коефіцієнт оборотності запасів | Ф. 2 (ряд. 035) / Ф.1 (сума ряд. 100 –140, гр.3 + 4)* 0,5 | за планом | збільшення |
| Тривалість обороту запасів | 365: (Коефіцієнт оборотності запасів) | за планом | зменшення |
| Коефіцієнт оборотності виробничих запасів | Ф.2 (ряд.035): Ф. 1 (ряд. 100 гр.3+4)х*0,5 | за планом | збільшення |
| Тривалість обороту виробничих запасів | 365: (Коефіцієнт оборотності виробничих запасів) | за планом | збільшення |
| Коефіцієнт оборотності активів | Ф. 2 (ряд.280): Ф. 1 (ряд. 280 гр. 3 + 4)*0,5 | за планом | збільшення |
| Тривалість обороту активів | 365: (Коефіцієнт оборотності активів) | за планом | зменшення |
| Коефіцієнт завантаженості активів | Ф. 1 (ряд. 280 гр. 3 + 4)*0,5: Ф. 2 (ряд. 035) | за планом | зменшення |
| Тривалість погашення дебіторської заборгованості | Ф. 1 (сума ряд. 150 –210 гр.3+4) * 0,5: Ф. 2 (ряд.035:365) | за планом | зменшення |
| Коефіцієнт оборотності власного капіталу | Ф.2 (ряд.035): Ф. 1 (ряд. 380 гр. 3 + 4)*0,5 | за планом | збільшення |
| Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості | Ф. 2 (ряд. 035): Ф. 1 (ряд. 620 гр. 3 + 4)*0,5 | за планом | збільшення |
| Тривалість погашення кредиторської заборгованості | Ф. 1 (ряд. 620 гр. 3 + 4)*0,5: Ф.2 (ряд. 035: 365) | за планом | зменшення |
У розрізі фінансового аналізу, крім зазначених вище видів проводиться також аналіз грошових потоків у виді надходжень і видатків. Метою такого аналізу є виявлення рівня достатності формування грошових потоків за видами діяльності, їх ефективності, а також збалансованості позитивного і негативного грошових потоків за обсягом і в часі.
Для аналітичної оцінки рівня конкурентоспроможності, а також ймовірності банкрутства здійснюється рейтингова оцінка, визначення якої здійснюється шляхом присвоєння балів по кожному конкретному показнику фінансового стану та визначенні класу кредитоспроможності та платоспроможності підприємства.
Отже, фінансова діяльність підприємства має бути спрямована на забезпечення систематичного надходження й ефективного використання фінансових ресурсів, дотримання розрахункової і кредитної дисципліни, досягнення раціонального співвідношення власних і залучених коштів, фінансової стійкості з метою ефективного функціонування підприємства.
Саме цим зумовлюється необхідність і практична значущість систематичної оцінки фінансового стану підприємства, якій належить суттєва роль у забезпеченні його стабільного фінансового стану.
Контрольні питання для самоперевірки:
1. Охарактеризувати, об’єкти та основні етапи аналізу фінансового стану підприємства.
2. У чому полягають особливості внутрішнього і зовнішнього аналізів фінансового стану?
3. Назвати основні завдання аналізу фінансового стану підприємства для різних користувачів інформації.
4. Які основні методичні прийоми використання форм фінансової звітності як інформаційних джерел аналізу фінансового стану підприємства?
5. Пояснити особливості проведення експрес-аналізу.
6. Які основні методи використовуються при аналізі фінансового стану?
7. Пояснити порядок розрахунку показників, що характеризують платоспроможність і ліквідність підприємства?
8. Сформувати мету і завдання аналізу грошових потоків.
9. Які є способи аналізу грошових потоків?
10. Охарактеризувати типи фінансової стійкості, пояснити порядок розрахунку показників, що характеризують фінансову стійкість.
11. Яка методика аналізу ділової активності підприємства?
12. Назвати та охарактеризувати основні способи комплексної рейтингової оцінки підприємства.
Тема 12. Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства
Завдання:
- вивчити методику здійснення аналізу фінансових показників і показників рентабельності;
- виявити фактори, що впливають на фінансові результати та показники рентабельності, вивчити порядок розрахунку розміру їх впливу;
- розрахувати можливі резерви збільшення прибутку та рентабельності;
- вивчити методи аналізу розподілу прибутку та його впливу на фінансовий стан підприємства.
Процес здійснення господарської діяльності господарюючими суб’єктами передбачає ефективне поєднання великої кількості організаційних, трудових, матеріальних, фінансових ресурсів тощо.
У величині фінансових результатів безпосередньо віддзеркалюються усі аспекти діяльності господарюючого суб’єкта: технологія і організація виробництва, система внутрішнього та зовнішнього управління, особливості діяльності.
Результатом господарської діяльності є економічний її підсумок у грошовій формі, який являє собою прибуток або збиток. Позитивний фінансовий результат – прибуток – є метою, заради якої працює або повинне працювати підприємство.
Прибуток – це абсолютний показник ефективності діяльності підприємства, позитивна форма фінансових результатів у вигляді перевищення суми доходів над сумою витрат, які були понесені для отримання цих доходів, що в майбутньому формує фінансові ресурси підприємства та держави.
Мета аналізу прибутку та рентабельності полягає у визначенні найбільш раціональних шляхів використання ресурсів, сформулювати оптимальну структуру засобів виробництва та спрогнозувати і розробити рекомендації щодо попередження появи та усунення збитків з урахуванням резервів підвищення ефективності діяльності підприємства.
Основні завдання аналізу прибутку і рентабельності полягають у:
- загальній оцінці динаміки, обсягів, якості та структури фінансових результатів;
- систематичному контролі за формуванням фінансових результатів;
- виявленні факторів і кількісній оцінці їх впливу на фінансові результати;
- встановленні доцільності та ефективності використання прибутку;
- визначенні резервів зростання прибутку та рентабельності, розробці рекомендацій з їх впровадження.
Джерела інформації, які використовуються при проведенні аналізу фінансових результатів такі:
- фінансова звітність: ф. №1 “Баланс”, ф. №1-м “Баланс”, ф. №2 “Звіт про фінансові результати”, ф. №2-м “Звіт про фінансові результати”, ф. №3 “Звіт про рух грошових коштів”, ф. №4 “Звіт по власний капітал”, ф. №5 “Примітка до річної фінансової звітності”;
- податкова звітність: Декларація про податок на прибуток підприємства;
- статистична звітність: ф. №1 “Звіт про основні показники діяльності підприємства”, ф. №1-Б “Звіт про фінансові результати і дебіторську та кредиторську заборгованість”, ф. №1-ПП “Звіт про суми отриманих пільг з оподаткування в розрізі окремих видів податків і пільг з кожного виду податку”, ф. №22 – послуги “Звіт про обсягів реалізації платних послуг населенню”, ф. №2-Б “Звіт про випуск, реалізацію та обіг цінних паперів”;
- інші джерела: Бізнес-план, фінансовий план, управлінська (внутрішня) звітність, матеріали аудиторських перевірок тощо.
Аналіз прибутку та показників рентабельності підприємства проводиться у декілька етапів:
1. Аналіз обсягів, динаміки та структури фінансових результатів.
2. Оцінка впливу факторів на фінансові результати від різних видів діяльності.
3. Аналіз взаємозв’язку “витрати-обсяг-прибуток”.
4. Аналіз показників рентабельності.
5. Аналіз розподілу та використання прибутку підприємства, його впливу на фінансовий стан.
6. Аналіз резервів збільшення прибутку та підвищення рентабельності.
У процесі аналізу фінансових результатів особлива увага надається факторному аналізу формування прибутку підприємства. Такий факторний аналіз може здійснюватися за двома схемами (рис. 12.1 та 12.2).
У ході аналізу фінансових результатів вивчають не лише абсолютні, а й відносні показники ефективності діяльності – показники рентабельності. Рентабельним є такий стан діяльності, коли протягом певного періоду грошові надходження компенсують понесені витрати, створюється і накопичується прибуток. Протилежним станом є збитковість, коли грошові надходження не компенсують понесені витрати.
Аналіз ефективності діяльності підприємства проводиться за наступними групами відносних показників: витратні, ресурсні, доходні.
Підставою для обґрунтування вибору управлінських рішень щодо технології виробництва для мінімізації витрат і максимізації прибутку є результати аналізу “витрати-обсяг-прибуток”, на підставі яких можна визначити критичний обсяг виробництва, оптимальне співвідношення умовно-постійних і умовно-змінних витрат, спланувати розмір прибутку від реалізації продукції та інші фінансові результати.
Рис. 12.1. Блок-схема факторного аналізу загального прибутку підприємства
Так як прибуток є джерелом фінансових ресурсів суб’єктів господарювання і держави, то він підлягає обов’язковому розподілу. Отже, аналіз розподілу прибутку за напрямами та цільовим призначенням є обов’язковим.
Рис. 12.2. Блок-схема факторного аналізу формування та розподіл прибутку на підприємстві згідно з законодавством України
Контрольні питання для самоперевірки:
1. Які показники фінансових результатів вивчаються у ході аналізу?
2. Назвати завдання і об’єкти аналізу фінансових результатів.
3. Розкрити порядок аналізу обсягів, динаміки та структури фінансових результатів.
4. Пояснити особливості факторного аналізу фінансових результатів від різних видів діяльності.
5. Пояснити особливості факторного аналізу взаємозв’язку “витрати-обсяг-прибуток”.
6. Розкрити сутність показників рентабельності та порядок їх аналізу.
7. Назвати особливості аналізу резервів збільшення прибутку та рентабельності.
8. Пояснити порядок аналізу розподілу та використання прибутку.
9. Дати визначення “операційному лівериджу” та механізму його функціонування.
Частина 3
