Ћекции.ќрг


ѕоиск:




 атегории:

јстрономи€
Ѕиологи€
√еографи€
ƒругие €зыки
»нтернет
»нформатика
»стори€
 ультура
Ћитература
Ћогика
ћатематика
ћедицина
ћеханика
ќхрана труда
ѕедагогика
ѕолитика
ѕраво
ѕсихологи€
–елиги€
–иторика
—оциологи€
—порт
—троительство
“ехнологи€
“ранспорт
‘изика
‘илософи€
‘инансы
’ими€
Ёкологи€
Ёкономика
Ёлектроника

 

 

 

 


 редитное регулирование и стимулирование де€тельности субъектов реального сектора экономики




 

¬ услови€х товарно-денежных отношений наличие зависимости между функционированием промышленности и банковской системы, промышленного и финансового капитала €вл€етс€ закономерным.

—оздание банка, возможность осуществлени€ им достаточного объема операций и услуг невозможны без капитала промышленно≠сти, так же как и функционирование даже самого мелкого предпри≠€ти€ невозможно без банковского обслуживани€. —ледует отметить, что развитие промышленности и банковского сектора идет практиче≠ски параллельно: изменени€ в отрасл€х промышленности оказывают вли€ние на формы, методы и технологии ведени€ банковского бизне≠са, и наоборот, развитие новых банковских услуг дает возможность развити€ производству.

Ѕанки развитых стран на данный момент практически полностью исчерпали возможности получени€ доходов от операций на финан≠совом рынке, а потому изменение отношени€ к реальному сектору экономики и розничному сегменту рынка неизбежно. Ѕанки тради≠ционно размещают капитал в акции промышленных компаний, ста≠нов€сь их собственниками, а промышленные структуры приобретают акции банков и тоже превращаютс€ в их собственников. ѕереход к рыночным отношени€м не только привел к расширению интеграции между этими сферами, но и потребовал широкого участи€ в этом процессе финансово-кредитных институтов.

ќдним из вариантов такой интеграции €вл€етс€ создание финансово-промышленных групп, что позвол€ет объединить де≠€тельность трех разных субъектов: промышленного, торгово-посреднического, финансового. —ерьезной предпосылкой сращивани€ банковского и промыш≠ленного капитала €вл€етс€ недостаточность предоставлени€ долго≠срочного кредита, который так необходим предпри€ти€м и отрасл€м промышленности.  раткосрочный кредит лишь на короткое врем€ соедин€ет промышленника и банкира, ведь краткосрочные кредиты обслуживают потребности предпри€тий промышленности ограничен≠ный период, предоставл€ютс€ им на кратковременные нужды, а по≠сле возвращаютс€ в банк.

—ледовательно, можно условно выделить три группы отраслей с точки зрени€ их спроса на долгосрочные кредитные ресурсы:

1 группа - это отрасли (большинство отраслей “Ё ), стимули≠рование привлечени€ кредитных вложений банков, в которые нецеле≠сообразно или же может носить избирательный характер. ƒальней≠шее развитие взаимоотношений с банками возможно в направлении полного или преимущественного управлени€ корпоративными фи≠нансами путем участи€ в акционерном капитале при использовании организационных форм интеграции. јкционерное финансирование более удобно, так как может осуществл€тьс€ не только в денежной форме, но и через поставки оборудовани€, ноу-хау и др. “ака€ фор≠ма дает возможность удлинить сроки погашени€ задолженности, что весьма актуально при длительных сроках окупаемости проектов.

2 группа - это отрасли обрабатывающей промышленности, где предпри€ти€ используют импортное сырье и комплектующие изде≠ли€. »нтеграци€ банков с предпри€ти€ми этих отраслей сложна вви≠ду сложного финансового состо€ни€ предпри€тий из-за обесценени€ национальной валюты и уменьшени€ возможностей экспорта про≠дукции, а также высокого уровн€ просроченной задолженности по кредитам.  редитование предпри€тий этих отраслей и в будущем бу≠дет оставатьс€ проблемным и наращиватьс€ медленными темпами.

3 группа - включает наиболее конкурентоспособные на сегодн€ предпри€ти€ машиностроени€, химической, фармацевтической про≠мышленности, производства стройматериалов.  редитование этих отраслей уже ведетс€, но носит избирательный, точечный характер, поэтому будут расшир€тьс€ организационные формы и методы кре≠дитовани€.

  этой же группе относ€тс€ предпри€ти€, у которых есть инве≠стиционные проекты высокой степени готовности, но недостаточно средств дл€ их реализации. Ѕанки должны искать таких клиентов и оказывать им поддержку.

—тимулирование кредитовани€, и в первую очередь долгосрочно≠го, требует решени€ серьезных проблем. ќбозначим эти проблемы и вы€вим возможные направлени€ решени€:

1. Ќеобходима разработка долгосрочной концепции инвестици≠онного процесса по использованию огромных внутренних ресурсов экономики страны.

2. ƒолжны быть сформированы привлекательные услови€ дл€ мобилизации финансовых ресурсов самой экономики, но обращаю≠щихс€ вне реального сектора.

3. Ќеобходима четка€ инвестиционна€ стратеги€ отбора инвестиционных проектов дл€ их последующего банковского сопровожде≠ни€.

4. ÷елесообразно было бы использовать метод резервировани€ прибыли на специальных банковских счетах, предоставив предпри€≠ти€м возможность накапливать средства на капитальные вложени€, а банкам - использовать эти ресурсы на кредитование инвестиций. ¬ результате банки смогут предоставл€ть кредиты предпри€ти€м в рамках конкретных инвестиционных программ в течение всего срока их реализации, но лишь по мере накоплени€ средств.

5. ƒл€ банков, активно осуществл€ющих долгосрочное инвестиционное кредитование, следует предусмотреть льготы при налогообложении прибыли, а в некоторых случа€х - полное освобожде≠ние от уплаты налогов.

6. Ќеобходимо упор€дочение системы долевого финансировани€ инвестиционных проектов, реализуемых за счет средств бюджета и частных инвесторов, в том числе банков. √осударство должно пред≠ложить не сами финансовые ресурсы, а те инвестиционные програм≠мы, в которых целесообразно участие коммерческих структур. ƒл€ этого банкам должна предоставл€тьс€ полна€ информаци€ об инве≠стиционных программах, в которых предполагаютс€ вложени€ бюд≠жетных средств на началах долевого участи€. ¬ этом случае банки смогут сами выбрать те проекты, в которых они заинтересованы.

7. ÷елесообразно проводить не конкурс проектов, а конкурс ин≠весторов, в том числе банковских учреждений. ѕри отмене ограни≠чений на долевое участие в проекте государства возникнет реальна€ возможность сконцентрировать их на реализации наиболее крупных проектов, избежав тем самым распылени€ финансовых ресурсов, ужесточить контроль за целевым использованием, повысить уровень страховых гарантий.

8. Ѕанковское инвестиционное кредитование можно было бы дополнить льготным государственным кредитованием за счет средств бюджета.

9. —формировать группы банков, имеющих инвестиционные намерени€ и способные их реализовать, выделить в их структурах специальные инвестиционные подразделени€, которые могут стать основой специализированных инвестиционных банков. ¬ отношении этих банков регулирующее воздействие государства и Ѕанка –ос≠сии может выражатьс€ в форме помощи при выборе или уточнении приоритетных направлений инвестировани€.

10. Ќеобходимо определить круг банков, которые имеют по≠тенциальные ресурсы дл€ долгосрочного кредитовани€, заинтере≠сованы в нем, но пока не осуществл€ют его. Ёти банки должны рассматриватьс€ как потенциальна€ группа дл€ льготного нало≠гообложени€ и снижени€ резервных требований со стороны ÷ен≠трального банка. ѕоддержка им может носить форму консульта≠ций, предоставлени€ информации и др. —ледует также выделить банки, которые объективно не в состо€нии осуществл€ть инвести≠ционное кредитование.

11. –ост числа и масштабов крупных компаний вызывает потребность в создании банковских учреждений, способных опосредовать движение крупных капиталов, де€тельность которых основана на современных технологи€х, средствах телекоммуникаций.

12. ¬ажным условием превращени€ банковских инвестиций в промышленные €вл€ютс€ инвестиционна€ привлекательность пред≠при€ти€ и его инвестиционна€ кредитоспособность.

ќсновной проблемой большинства предпри€тий и организаций сферы реального сектора экономики €вл€ютс€ недостаток оборотного капитала, невозможность увеличени€ инвестиций в основной произ≠водственный капитал, ограниченный доступ к кредитным ресурсам. ќсобенно остро эти проблемы сто€т перед банками второго уровн€, которые в основном и работают с клиентами реального сектора эко≠номики. ƒл€ решени€ этих проблем необходимо:

1. ѕересмотреть и уточнить приоритеты финансово-кредитной политики с тем, чтобы усилить роль кредитовани€ в производствен≠ной сфере по сравнению с проблемой исполнени€ бюджета, дл€ чего ограничить использование денежных ресурсов коммерческих банков дл€ покрыти€ бюджетного дефицита.

ƒл€ решени€ этой проблемы необходимо стимулировать процесс приобретени€ акций промышленных предпри€тий банками.

2. —ледует активизировать развитие льготного кредитовани€ ин≠вестиционных проектов в различных формах.

— этой целью, веро€тно, необходимо модернизировать политику об€зательного резервировани€, сократив ставки отчислений, а высво≠бодившиес€ средства направить на инвестиционные цели под льгот≠ные проценты. ƒл€ того чтобы стимулировать банки предоставл€ть долгосрочные кредиты на производственные нужды, можно было бы ввести дл€ них льготное налогообложение прибыли. ¬озможно ре≠финансирование коммерческих банков под инвестиционные проекты, относ€щиес€ к приоритетным направлени€м развити€ экономики, на льготных услови€х.

3. ƒл€ банков второго уровн€, т. е. менее крупных, реализаци€ кредитных проектов в сфере реального сектора экономики непри≠влекательна в силу следующих обсто€тельств:

недостаточного уровн€ кредитоспособности большинства промышленных предпри€тий;

низкой эффективности и высоких кредитных рисков;

значительного объема дебиторской и кредиторской задолженности предпри€тий.

ƒл€ решени€ этих проблем требуетс€ проведение мер в области налоговой политики, ценообразовани€, кредитного обслуживани€ предпри€тий. Ќеобходимо также укрепление коммерческих банков, наращивание их капитала и ресурсной базы, а кроме того, целена≠правленное стимулирование государством среднесрочных и долго≠срочных вложений банков в реальную сферу экономики. јктиви≠заци€ реального сектора экономики могла бы стать немаловажным фактором расширени€ кредитовани€ банками предпри€тий реально≠го сектора экономики и перетока капитала в реальный сектор.





ѕоделитьс€ с друзь€ми:


ƒата добавлени€: 2016-12-05; ћы поможем в написании ваших работ!; просмотров: 1619 | Ќарушение авторских прав


ѕоиск на сайте:

Ћучшие изречени€:

„еловек, которым вам суждено стать Ц это только тот человек, которым вы сами решите стать. © –альф ”олдо Ёмерсон
==> читать все изречени€...

522 - | 528 -


© 2015-2023 lektsii.org -  онтакты - ѕоследнее добавление

√ен: 0.014 с.