Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов

Анализ ликвидности баланса:

заключается в сравнение средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с источниками их формирования - по пассиву, сгруппированных по степени срочности погашения.

Активы подразделяются:

A1 – наиболее ликвидные активы: деньги и краткосрочные финансовые вложения

А2 – быстро реализуемые активы: краткосрочная дебиторская задолженность

А3 – медленно реализуемые активы: запасы, НДС, долгосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы

А4 – Трудно реализуемые активы: - внеоборотные активы,

Пассивы группируются:

П1 – наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность

П2 – краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты и займы, задолженность по дивидендам и прочие краткосрочные обязательства

П3 – долгосрочные пассивы: все долгосрочные обязательства предприятия, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов

П4 – постоянные пассивы: собственный капитал организации

Баланс считается абсолютно ликвидным,

если соблюдаются соотношения:

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

А3 ≥ П3

А4 ≤ П4

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить ТЕКУЩУЮ ЛИКВИДНОСТЬ, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности(-) организации на ближайший промежуток времени:

ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2)

Относительные показатели ликвидности

Коэффициент	Формула	Строки баланса	Рекомен дуемое значение
1.Коффициент текущей ликвидности	Оборотные активы Краткосрочные обязательства	С.290 – С.230 С.690	От 1 до 2
2.Коэффициент срочной ликвидности	Оборотные активы – запасы Краткосрочные обязательства	С.290-С.230-С.210-С.220 С.690	≥ 1 (в России 0,7 – 0,8)
3.Коффициент абсолютной ликвидности (платежеспособность)	Денежные средства Краткосрочные обязательства	С.260 С.690	0,2 – 0,5

Платежеспособность

Наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчета по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Для анализа платежеспособности рассчитываются коэффициент платежеспособности:

Остаток денежных средств Поступления денежных средств за период

на начало периода Направления денежных средств за период

Чем выше показатель, тем лучше

Финансовая устойчивость

Характеристика стабильности финансового положения предприятия, обеспечиваемая высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых финансовых средств.

Для анализа финансовой устойчивости используют относительные и абсолютные показатели.

Коэффициент

Формула

Строки баланса

Рекомен дуемое значение

1.Коффициент финансовой независимости

Собственный капитал Всего источников средств

С.300 (700)

> 0,5 (50%)

Показывает долю средств, вложенных собственниками в общую стоимость имущества организации.

2.Коффициент маневренности собственного капитала

Собственные оборотные средства Собственный капитал

С.290 – С.230 – С.690 С.490

0,2 – 0,5 и больше

Показывает какая часть собственных оборотных средств организации находиться в мобильной форма, позволяющей относительно свободно маневрировать ими.

3.Коффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Собственные оборотные средства Оборотные активы

С.290 – С.230 – С.690 С.290

0,1 – 0,5

Характеризует степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходим для финансовой устойчивости.

4.Коффициент обеспеченности запасов

Собственные оборотные средства Запасы

С.290 – С.230 – С.690 С.210 – С. 220

0,6 – 0,8

Показывают, в какой степени материальные запасы обеспеченны собственными средствами или нуждаться в привлечении заемных.

5. Индекс постоянного актива

Внеоборотные активы Собственный капитал

С.190 С.490

Ближе к 1

Показывают долю внеоборотных активов в источниках собственных средств

6.Коффициент финансовой устойчивости (долгосрочных пассивов)

Собств. капитал +долгосрочные обязательства Валюта баланса

С.490 + С.590 С.300 (700)

0,5 – 0,7

Показывает удельный вес тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время.

7.Коэффициент финансирования	Собственный капитал Заемный капитал	С.490 С.590 + С.690	> 1
Показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных средств, а какая – за счет заемных. Если меньше 1, то большая часть сформирована за счет заемных средств, а это ведет к финансовому риску при получении кредита.
8.Коффициент финансовой активности (плечо финансового рычага)	Заемный капитал Собственный капитал	С.590 + С.690 С.490	< 0,7
Показывает величину заемных средств, привлеченных предприятием на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. Повышение означает зависимость предприятия от внешних источников и потерю финансовой устойчивости.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Для расчета показателей необходимо иметь следующие данные:

1.Собственные оборотные средства

СОС = Капитал и резервы – Внеоборотные активы

2.Собственные и долгосрочные источники формирования запасов

СДИ = СОС + Долгосрочные пассивы

3. Основные источники формирования запасов

ОИ = СДИ + Краткосрочные кредиты и займы

С помощью этих показателей анализируют состояние финансовой устойчивости, которое определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов.

ЗП – запасы включая НДС

СОС – ЗП = +/ -

СДИ – ЗП = +/ -

ОИ – ЗП = +/ -

Состояние финансовой устойчивости

1. Абсолютная финансовая устойчивость:

СОС > ЗП;

СДИ > ЗП;

ОИ > ЗП

2. Нормальная финансовая устойчивость:

СОС < ЗП;

СДИ > ЗП;

ОИ > ЗП

3. Неустойчивое финансовое состояние:

СОС < ЗП;

СДИ < ЗП;

ОИ > ЗП

4. Предкризисное финансовое состояние:

СОС < ЗП;

СДИ < ЗП;

ОИ < ЗП

Оборотный капитал - те средства, которые компания использует для осуществления своей повседневной деятельности, целиком потребляемые в течение производственного цикла.

Их обычно делят на товарно-материальные ценности и денежные средства.

К ним относятся:

l Запасы;

l Сырьё, материалы, топливо, энергия, полуфабрикаты, запчасти;

l Затраты в незавершённом производстве;

l Готовая продукция и товары;

l Расходы будущих периодов;

l НДС по приобретённым ценностям;

l Дебиторская задолженность (<12 мес.);

l Краткосрочные финансовые вложения;

l Денежные средства на счетах и в кассе;

l Прочие оборотные активы (малоценные и быстроизнашивающиеся предметы).

По характеру финансовых источников формирования:

Валовые оборотные активы (собственный капитал + заемный капитал);

Чистые оборотные активы (валовые активы – размер краткосрочных займов).

По характеру участия в операционном процессе:

l Обслуживающие финансовый цикл предприятия (оборачиваемость запасов, оборотных средств);

l Обслуживающие производственный цикл (совокупность оборотных активов в форме запасов сырья, материалов, п/ф и запасов готовой продукции);

l Обслуживающие операционный цикл (период между приобретением производственных запасов и получением денежных средств от реализации).