Ћекции.ќрг


ѕоиск:




 атегории:

јстрономи€
Ѕиологи€
√еографи€
ƒругие €зыки
»нтернет
»нформатика
»стори€
 ультура
Ћитература
Ћогика
ћатематика
ћедицина
ћеханика
ќхрана труда
ѕедагогика
ѕолитика
ѕраво
ѕсихологи€
–елиги€
–иторика
—оциологи€
—порт
—троительство
“ехнологи€
“ранспорт
‘изика
‘илософи€
‘инансы
’ими€
Ёкологи€
Ёкономика
Ёлектроника

 

 

 

 


—ущность и виды денежных потоков




ƒенежный поток представл€ет собой одно из наиболее простых и очевидных пон€тий фи≠нансового менеджмента, подразумевающее перевод (оплату или получение) денег от од≠ного экономического субъекта другому. — позиции отдельного экономического субъекта получение денежных средств означает положительный денежный поток или приток, соответственно, денежна€ выплата рассматриваетс€ в качестве отрицательного денежного потока или оттока дл€ данного субъекта. —уммарна€ величина однонаправленных (положительных либо отрицательных) денежных потоков данного экономического субъекта за определенный промежуток времени называетс€ валовым денежным потоком. Ќапример, можно сказать: Ђ¬аловой денежный приток предпри€ти€ за год составил 10 млн. руб.ї. Ёто означает, что в течение года предпри€тие получило из всех источников (включа€ оплату от покупателей, полученные банковские кредиты, страховые возмещени€, взысканные в пользу предпри€ти€ неустойки и т.п.) денежные средства на общую сумму 10 млн. руб. ѕредположим, что валовой отток денег за этот же период составил 8 млн. руб. “о есть, предпри€тие произвело в течение года денежные выплаты всем своим контрагентам (поставщикам, рабочим и служащим, фискальным органам, банкам и т.п.) на общую сумму 8 млн. руб.

ѕритоки денег обозначаютс€ положительными числами, оттоки Ц отрицательными. — учетом алгебраических знаков валовые денежные потоки предпри€ти€ за год составили: +10 млн. руб. и -8 млн. руб. јлгебраическа€ сумма валовых притоков и оттоков за один и тот же период называетс€ чистым денежным потоком, который может быть как положительным (чистый приток денег), так и отрицательным (чистый отток денег). ¬ нашем примере чистый денежный поток предпри€ти€ за год составит положительную величину +2 (10 Ц 8) млн. руб., так как сумма валовых притоков превысила величину валовых оттоков. ћожно сказать, что предпри€тие получило за год чистый денежный приток в сумме 2 млн. руб. или положительный чистый денежный поток +2 млн. руб.

Ќеобходимым условием возникновени€ денежного потока €вл€етс€ об€зательное Ђпересечениеї денежными средствами (наличными либо безналичными) некоей условной Ђграницыї экономического субъекта, переход права собственности на них от плательщика к получателю денег. ƒвижение денежных средств внутри предпри€ти€ (или любого другого экономического субъекта) не €вл€етс€ денежным потоком. Ќапример, получение предпри€тием наличных средств со своего расчетного счета в банке и оприходование их в кассе этого же предпри€ти€ не порождает денежного потока. “очно так же не возникает денежного потока при внесении на расчетный счет в банке выручки, полученной наличными; при возврате в банк суммы депонированной заработной платы либо при выдаче наличных денег из кассы под отчет материально-ответственному сотруднику. ћожно сказать, что перекладыва€ деньги из одного своего кармана в другой, экономический субъект не создает денежных потоков.

ƒанное ограничение значительно повышает объективность информации о движении денежных средств: дл€ того, чтобы у одного субъекта возник денежный приток, необходимо наличие оттока денег у другого самосто€тельного экономического субъекта, неподконтрольного получателю платежа. ¬ этом заключаетс€ принципиальное отличие денежных потоков от показателей бухгалтерской прибыли: рассчитыва€ величину чистой прибыли предпри€тие получает широкие возможности (через выбор способов начислени€ амортизации, оценки запасов, распределени€ косвенных расходов и др.) использовани€ субъективных методов и предположений, позвол€ющие измен€ть фактическую величину данного учетного показател€ в выгодном дл€ руководства предпри€ти€ направлении. —ледует помнить, что предпри€тие не в состо€нии рассчитыватьс€ с контрагентами (например, поставщиками) своей чистой прибылью Ц дл€ этого ему требуютс€ Ђживыеї деньги, которые либо есть либо их нет, независимо от про€вленной бухгалтерами предпри€ти€ сообразительности при расчете суммы чистой прибыли. ¬ финансах существует древнее правило: Ђѕрибыль это мнение, денежный поток это фактї.

‘актическа€ информаци€ о движении денежных средств находит отражение в специальном финансовом отчете, который так и называетс€ ќтчет о движении денежных средств. ¬ нем денежные потоки группируютс€ по видам де€тельности предпри€ти€: операционной, инвестиционной и финансовой. “ака€ группировка позвол€ет пользовател€м финансовой отчетности лучше оценить способность предпри€ти€ (как самосто€тельного экономического субъекта) генерировать денежные потоки. ¬ то же врем€, при всей экономической самосто€тельности предпри€тий, у любого из них всегда есть владельцы (акционеры) и очень часто Ц кредиторы, вложившие в бизнес свой капитал. јкционеры и кредиторы €вл€ютс€ инвесторами предпри€ти€, имеющими право на участие в распределении его будущих денежных потоков. ћаксимизаци€ будущих доходов инвесторов €вл€етс€ главной целью любого бизнеса. ѕрименительно к данной цели в финансовом менеджменте используетс€ несколько ина€ классификаци€ денежных потоков предпри€ти€, котора€ существенным образом отличаетс€ от их группировки в ќтчете о движении денежных средств.





ѕоделитьс€ с друзь€ми:


ƒата добавлени€: 2015-09-20; ћы поможем в написании ваших работ!; просмотров: 1336 | Ќарушение авторских прав


ѕоиск на сайте:

Ћучшие изречени€:

ѕобеда - это еще не все, все - это посто€нное желание побеждать. © ¬инс Ћомбарди
==> читать все изречени€...

598 - | 606 -


© 2015-2024 lektsii.org -  онтакты - ѕоследнее добавление

√ен: 0.009 с.