Финансовый рынок. Его участники.

Финансовый рынок - это рынок финансовых ресурсов. Он отличается от обычного товарного рынка тем, что объектом купли-продажи выступают денежные средства и другие финансовые инструменты (ценные бумаги…)

Субъектами финансового рынка являются: профессиональные участники финансового рынка (ФП) и их контрагенты (вкладчики, заемщики, инвесторы, страхователи, застрахованные лица и т.д.). К субъектам финансового рынка можно так же отнести органы государственной власти, осуществляющие правовое обеспечение, надзор и контроль деятельности его профессиональных участников.

Финансовый рынок можно подразделить на составляющие по наличию самостоятельных профессиональных участников:

1. кредитный (кредитные организации);

2. страховой (страховые организации);

3. фондовый рынок или рынок ценных бумаг (инвестиционные фонды; биржи, а так же члены биржи - брокеры, дилеры).

Государственное регулирование кредитного рынка, на котором функционируют коммерческие банки и другие кредитные организации, осуществляет Банк России. Государственное регулирование страхового рынка осуществляет Федеральной службой по финансовым рынкам (ФСФР РФ).

Рынок ценных бумаг регулируется Федеральной службой по финансовым рынкам (ФСФР РФ).

Кредитная организация представляет собой юридическое лицо, кото­рое на основе специального разрешения (лицензии) Центрального банка Российской Федерации осуществляет банковские операции с целью извле­чения прибыли. Кредитные организации относятся к коммерческим орга­низациям, образуются на основе различных форм собственности и функци­онируют либо как банк, либо как небанковская кредитная организация.

Деятельность кредитных организаций характеризуется двой­ственностью.

1) она ориентирована на извлече­ние прибыли;

2) деятельность кредитных организаций направлена на обслуживание наличного и без­наличного оборота денежных средств в экономике, т.е. предпола­гает обеспечение стабильности денежного оборота в стране, свое­временности расчетов, сохранности средств клиентов и может рассматриваться как имеющая макроэкономическое значение.

Страхование представля­ет собой отношения по защите интересов физических и юридичес­ких лиц РФ, субъектов РФ и муниципальных образований при наступлении определенных страховых случаев за счет денежных фондов, формируемых страховщиками из уплаченных страховых премий (страховых взносов), а также за счет иных средств стра­ховщиков.

Страхование предполагает:

1. необходи­мость формирования денежных фондов, за счет которых осущест­вляются страховые выплаты;

2. перераспределение средств страхо­вых фондов между субъектами страховых отношений;

3. вероятностный характер страховых выплат.

Страховые организации являются юридическими лицами, осуществляющими страховую деятельность в соответствии с действующим законодательством. Они могут создаваться в фор­ме как коммерческих, так и некоммерческих организаций. (Общества взаимного страхования функционируют как некоммерчес­кие организации).

Основная финансовая деятельность профессиональных участни­ков рынка ценных бумаг включает мобилизацию, объединение денеж­ных средств юридических и физических лиц и их инвестирование в ценные бумаги, и производные от них финансовые инструменты, уп­равление ими и обслуживание этих процессов.

Объекты рынка ценных бумаг: акции, облигации, векселя, депозитарные (сберегательные) сертификаты, а так же фьючерсы, опционы, депозитарные расписки и другие производные ценные бумаги и финансовые инструменты.

Неорганизован­ный рынок связан с обращением ценных бумаг без соблюдения единых для всех участников правил купли-продажи. Неорганизованный ры­нок, как правило, обслуживает небиржевую торговлю ценными бума­гами (вне фондовых бирж).

Фондовая биржа представляет собой часть организованного фон­дового рынка, где совершаются сделки купли-прода­жи ценных бумаг при посредничестве членов биржи. Чаще всего фондовые биржи организу­ются в форме ассоциации или акционерного общества. В любом случае их деятельность не преследует цели получения прибыли, а по их акци­ям не выплачиваются дивиденды.

В биржевой торговле принимают участие члены биржи или их представители, имеющие место на бирже (брокер, дилер), а также ее штат­ные работники (маклер).

В составе профессиональных участников фондового рынка осо­бое место занимают инвестиционные фонды. Они создаются для мо­билизации и объединения денежных средств или другого имущества организаций и домашних хозяйств путем размещения ценных бумаг или заключения договоров доверительного управления. Инвестиционные фонды в Российской Федерации выступают в форме акционерных и паевых инвестиционных фондов.