Социально-экономическая сущность государственного кредита

Сущность государственного кредита определяется прежде всего со­держанием понятия «кредит»². Этот термин, происходящий от латин­ского creditum (или credere — верить), буквально означает «ссуда»,

¹ См.: Мухин Ю. И. Кредит // Дуэль. 1999.12 янв. № 2 (93).

² Подробно о теориях кредита см. в работе [Иванов, Канаев, Соколов, Топровер].

Раздел II. Государственные и муниципальные финансы

Глава 10. Государственный долг и государственный кредит

 

«долг». В Толковом словаре В. Даля кредит истолковывается как «дове­рие, вера в долг, забор, дача в прием денег или товаров на счет, на срок» [Даль, с. 189]. В Экономической энциклопедии кредит определяется как «ссуда в денежной или товарной форме на условиях возвратности и обычно с уплатой процента» [Экономическая энциклопедия, с. 278]. Таким образом, государственный кредит является прежде всего носите­лем кредитных отношений, т. е. предоставления предмета кредита на срок на условиях возвратности и платности. Кредитные отношения но­сят добровольный характер и строятся на вовлечении в организован­ный оборот временно свободных денежных средств различных участни­ков экономической системы (населения, фирм, государств). В то же время государственный кредит — это особая и во многом обособленная система перераспределительных отношений, для которой характерны специфические субъекты отношений, способы привлечения и перерас­пределения средств, их назначение и порядок использования.

Сущность государственного кредита проявляется через его функ­ции. Как категория сферы распределения, государственный кредит выполняет распределительную и контрольную функции. Распредели­тельная функция государственного кредита проявляется в перераспре­делении части созданного в обществе продукта на принципах, имеющих рыночный характер, — срочности, возвратности, платности, целесооб­разности. С развитием общества распределительная функция государ­ственного кредита наполняется новым содержанием. В частности, с пе­реходом России к рынку появились новые субъекты кредитных отно­шений: со стороны органов публичной власти их участниками стали субъекты РФ, местные органы власти. Как субъекты данного сегмента кредитных отношений, активизировались резиденты и нерезиденты, юридические и физические лица, международные финансово-кредит­ные организации, консорциальные структуры и др. Изменились и инст­рументы, посредством которых осуществляются кредитные отношения: все чаще государство и его территориальные подсистемы становятся участниками рынка ценных бумаг, осуществляя заимствования посред­ством эмиссии облигаций, в том числе на международном фондовом рынке. Соответственно меняется и сам характер государственного кре­дита — все в большей степени он переходит из плоскости императивных отношений в плоскость рыночных, в основе которых лежит равнополо-жение сторон.

Распределительная функция государственного кредита обусловли­вает его регулирующую роль, которая имеет две стороны — экономиче­скую и социальную. Экономическая сторона проявляется прежде всего в формировании основных общеэкономических пропорций (воспроиз­водственных, отраслевых, территориальных). Она осуществляется че­рез поддержку и стимулирование развития отдельных отраслей, пред­приятий, территорий путем выделения им целевых кредитов. Выделе­ние бюджетных ресурсов на безвозмездной основе далеко не всегда оп-

равданно, особенно в условиях их ограниченности, а порой и недостаточной прозрачности кредитных потоков. В целом государст­венный кредит не только стимулирует высокие темпы экономического роста, но и смягчает циклические колебания. Через государственный кредит осуществляется государственное регулирование экономики. Со­циальная сторона государственного кредита связана с обеспечением воспроизводства рабочей силы за счет поддержки социальной сферы (образование, здравоохранение, социальное страхование), создания ра­бочих мест и снятия социальной напряженности. Развитие каналов привлечения средств населения для участия в формировании государ­ственного кредита можно расценивать так же, как фактор увеличения доходов физических лиц.

Одной из функций государственного кредита являются учет и кон­троль за целевым и рациональным использованием средств, привлекае­мых и выделяемых государством. Необходимость контроля вытекает из самой природы кредита.

Как категория распределения, государственный кредит тесно сопря­жен с публичными финансами, участвуя в формировании и использова­нии централизованных денежных фондов государства (бюджета и вне­бюджетных фондов). Тем не менее, он функционирует как особое, спе­цифическое отношение, основанное на добровольных началах, на вре­менной и возмездной основе. С финансами у него общее то, что, во-первых, это распределительные отношения, отношения вторичного распределения части валового внутреннего продукта (ВВП); во-вторых, одним из участников отношений неизменно является государство — субъект с особыми правами (например, особое право на гарантии при международном кредитовании и т. п.), которые в ряде случаев исполь­зуются неадекватно (например, принудительное размещение государст­венных займов); в-третьих, целью этих отношений является формиро­вание фондов денежных средств участников этих отношений и прежде всего государства; в-четвертых, кредитные потоки в этом случае орга­низуются в рамках государственных финансово-кредитных институтов.

Государственный кредит является частью общей финансовой систе­мы, тем не менее ему свойственны специфические принципы организа­ции:

• в отличие, например, от налогов и обязательных платежей при­влечение или предоставление средств при кредитовании осуществляет­ся на возвратной и возмездной основе;

• движение средств осуществляется в прямом и обратном направ­лении, тогда как налоги и платежи движутся лишь в одном направле­нии;

• государственный кредит независимо от формы его существова­ния имеет, как правило, добровольный характер;

• существование кредита ограничено конкретным, заранее извест­ным сторонам сроком. Так, Бюджетный кодекс РФ предусматривает,

Раздел II. Государственные и муниципальные финансы

Глава 10. Государственный долг и государственный кредит

 

что любые долговые обязательства Российской Федерации погашаются в сроки, которые определены конкретными условиями займа, но не мо­гут превышать 30 лет;

• кредит имеет ситуационный, разовый характер, и в дальнейшем он может не возобновляться, в то время как налоги и платежи осуществ­ляются регулярно;

• государственный кредит имеет избирательный, селективный ха­рактер в отличие от финансов, в которые вовлечены практически все участники экономической системы.

В экономической литературе государственный кредит представлен в расширительной и узкой трактовках. Расширительная трактовка госу­дарственного кредита часто включает собственно заемную деятель­ность государства и деятельность его по предоставлению средств на ус­ловиях займа другим участникам экономической системы. В этом смыс­ле государство рассматривается как участник кредитного рынка, на ко­тором он выступает в зависимости от ситуации как кредитор и как заемщик. Узкая трактовка государственного кредита часто ограничива­ется лишь деятельностью государства по предоставлению заемных средств, причем часто только на межгосударственном уровне. Уместно уточнить, что, например, в Бюджетном кодексе РФ (ст. 6) представлено понятие лишь бюджетного кредита, под которым понимаются «денеж­ные средства, предоставляемые бюджетом другому бюджету бюджет­ной системы Российской Федерации, юридическому лицу (за исключе­нием государственных (муниципальных) учреждений), иностранному государству, иностранному юридическому лицу на возвратной и воз­мездной основе».

Таким образом, государственный кредит — это совокупность эко­номических отношений, складывающихся между государством, с одной стороны, и юридическими и физическими лицами — с другой, по пово­ду привлечения, распределения и использования временно свободных денежных средств на условиях срочности, возвратности, платности в целях формирования фондов денежных средств участников этих от­ношений.