Банки и промышленность. Формирование финансового капитала.

1890-е гг. стали важнейшим этапом в развитии акционерных коммерческих банков и складывании банковской системы в России. За десятилетие капиталы

и все пассивы коммерческих банков увеличились более чем в два раза. Особен- но заметно возросла финансовая мощь петербургских банков, которые приоб- рели действительно всероссийское значение.

 

Экономический подъем 1890-х гг. подтолкнул российские, прежде всего петербургские, банки к финансированию промышленности, что положило на- чало процессу сращивания банковского и промышленного капитала. Крупней- шие банки обзаводились своими сферами интересов в промышленности. Так, к

1900 г. Петербургский Международный банк был заинтересован более чем в 30, а Петербургский учетный и ссудный банк - почти в 30 предприятиях. В дея-

тельности различных промышленных обществ активно участвовали такие бан- ки, как Русский для внешней торговли, Русский торгово-промышленный, Петербургский частный. На основе совместного финансирования промышлен-

ности начали складываться банковские группы. В 1890-е гг. связи банков с промышленностью были еще очень непрочными. Большую роль в развитии процесса сращивания банковского и промышленного капиталов сыграл эконо-

мический кризис начала столетия. В условиях крайне неблагоприятной хозяй- ственной конъюнктуры банки стремились порвать контакты с предприятиями, в финансировании которых они участвовали в годы подъема. Однако сделать это

удавалось далеко не всегда. Более того, зачастую приходилось поддерживать такие предприятия новыми кредитами. В результате в период кризиса при ко- личественном сокращении связей банков с промышленностью прочность уце-

левших контактов повысилась.

 

Процесс слияния банков с промышленностью и формирования финансо- вого капитала приобрел значительный размах в годы предвоенного экономиче- ского подъема. В 1914 г. Россия обладала высокоразвитой банковской системой, главную роль в которой играли Государственный банк и акционер- ные коммерческие банки (активы последних достигали почти 5 млрд. руб.). В

1914 г. в стране насчитывалось 53 акционерных коммерческих банка, имевших

778 филиалов, из которых 574 принадлежало петербургским банкам. В годы подъема в России сложились мощные банковские монополии. Пять крупней-

ших банков (Русско-Азиатский, Петербургский Международный, Русский для внешней торговли, Азовско-Донской и Русский торгово-промышленный) к

1914 г. сосредоточили в своих руках почти половину ресурсов и активных опе-

раций всех российских акционерных коммерческих банков. Впрочем, растущая монополизация банковского дела сочеталась в предвоенной России с исключи- тельно быстрым увеличением числа провинциальных банков (обществ взаим- ного кредита), кредитной кооперации.

 

Активно внедряясь в 1910-1914 гг. в промышленность, банки стали той силой, которая обусловила рост монополистических объединений. Русско- Азиатский банк выступил в роли организатора мощного военно-

промышленного концерна из восьми контролируемых им металлообрабаты- вающих предприятий с общим акционерным капиталом в 85 млн. руб. Эта

группа сосредоточила в своих руках все частное производство артиллерии в

России, часть производства судов для Балтийского флота, значительную долю выпуска снарядов и мин. Под эгидой Международного коммерческого банка были созданы объединения: "Коломна - Сормово", монополизировавшее судо- строение в бассейне Волги, и "Наваль - Руссуд", осуществлявшее сооружение кораблей для Черноморского флота. Помимо собственно промышленности, влияние банков распространилось на железнодорожные и страховые общества, пароходства и т.п.

 

Процесс сращивания банковского и промышленного капиталов затронул главным образом отрасли тяжелой индустрии. На основе внедрения в эти от- расли банков, прежде всего петербургских, и шел процесс формирования фи- нансового капитала, складывалась российская финансовая олигархия. В цитадели отечественного промышленного капитализма - московской текстиль- ной промышленности - ситуация была иной. Действовавшие здесь предприни- матели (некоторые из них имели свои банки), получая особо большую прибыль (она, например, в 14 раз превышала валовую прибыль всех угольных предпри- ятий Донецкого бассейна) и располагая крупными личными состояниями, рас- ширяли свои заведения за счет собственных средств или средств родственников. В этой связи основа для внедрения банковского капитала в тек- стильную промышленность отсутствовала. Таким образом, обозначившиеся с конца XIX в. изменения в отношениях банков с промышленностью еще не за- тронули крупнейшую отрасль отечественной индустрии.

 

Иностранные капиталы в России. Экспорт российских капиталов. К концу XIX в. в Западной Европе имелось немало свободных капиталов, искав- ших приложения. Более низкая, чем на Западе, стоимость рабочей силы делала Россию весьма подходящим объектом для инвестиций в глазах зарубежных вкладчиков. Царское правительство, как уже отмечалось, стремилось создать благоприятные условия для иностранных вложений в российскую экономику, пытаясь тем самым возместить нехватку отечественных капиталов. Иностран- ные капиталы использовались с двоякими целями - для развития производи- тельных сил (вложения в народное хозяйство) и для покрытия бюджетных дефицитов (государственные займы). При этом производительные вложения реализовывались в двух формах: предпринимательской (акционерной) и в ссудной (облигационной). Капиталы импортировались в Россию в основном из Франции, Англии, Германии и Бельгии.

 

Усилившийся к концу XIX в. приток иностранных капиталов в россий- скую экономику направлялся в промышленность, главным образом в тяжелую,

 

в отраслях которой зарубежные инвестиции достигали 3/5 всей суммы капита- ловложений, в банковское дело и т.п. В советской исторической литературе с

1930-х гг. (под влиянием соответствующих оценок И.В. Сталина) утвердилось

представление о превращении России в начале XX в. в полуколонию западно- европейских держав. Исследования, проводившиеся во второй половине 1950 - начале 1960-х гг., показали необоснованность этого тезиса. Действительно, иностранные капиталы, направлявшиеся в колониальные и полуколониальные страны, приспосабливали местную экономику к нуждам метрополии. В России же была совершенно иная ситуация. Предприятия, куда вкладывались зарубеж- ные капиталы, становились органической частью российской экономики, а не филиалами заграничных монополий, как это имело место в колониях и полуко- лониях. Устремлявшийся в народное хозяйство России иностранный капитал был представлен различными финансовыми группировками, между которыми шла острая конкурентная борьба. Используя это обстоятельство, российский капитал, при всей своей относительной слабости, мог выступать в роли более или менее равноправного партнера зарубежных финансовых центров. Вообще после экономического кризиса 1900-1903 гг., нанесшего чувствительный ущерб действовавшим в России иностранным акционерным обществам, зарубежные вкладчики стали направлять свои инвестиции в российские компании, в рамках которых осуществлялось широкое сотрудничество местной и иностранной буржуазии. В период предвоенного экономического подъема удельный вес рос- сийского капитала повысился практически во всех отраслях промышленности.

 

Если зависимость народного хозяйства России от иностранных капиталов обнаруживала тенденцию к ослаблению, то финансовая зависимость царского правительства от крупнейших держав, напротив, возрастала. К 1914 г. внешний государственный долг страны составил 5,4 млрд руб. Главным кредитором Рос- сии являлась Франция, спасшая самодержавие с помощью огромного займа (843 750 тыс. руб.) от финансового краха во время революции 1905-1907 гг.

 

Необходимо отметить, что, являясь сама объектом ввоза иностранного капитала, Россия вместе с тем также экспортировала капиталы за рубеж, преж- де всего - в отсталые государства Востока (Китай, Персия). Впрочем, вывози- лись преимущественно государственные или даже заемные капиталы. Их размещение в соответствующих странах обусловливалось не столько экономи- ческими, сколько военно-политическими соображениями, а также стремлением "застолбить" на будущее внешние рынки для частного капитала. Важную роль в проведении этой линии играли созданные в 1890-е гг. Учетно-ссудный банк Персии (фактически филиал Государственного банка) и Русско-Китайский банк, который был основан на казенные и иностранные деньги и контролиро- вался правительством. В целом достигнутый страной уровень экономического развития еще не позволял частному капиталу активно действовать на зарубеж- ных рынках.