Для определения типа финансовой устойчивости проведен анализ динамики источников средств, необходимых для формирования запасов, в таблице 2.11.
Таблица 2.11 ‒ Определение типа финансовой устойчивости ООО «Институт технических сукон», тыс. р.
| Показатели | 2008 г. | 2009 г. | 2010 г. | Изменение за 2009 г. | Изменение за 2010 г. | ||
| тыс.р | % | тыс.р. | % | ||||
| Источники собственных средств | -7932 | -7765 | -2,11 | -110,006 | |||
| Внеоборотные активы | -80 | -27,12 | 86,97674 | ||||
| Наличие собственных оборотных средств (п.1-п.2) | -8227 | -7980 | -3,00 | -104,699 | |||
| Долгосрочные кредиты и займы | - | - | - | - | - | ||
| Наличие собственных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов (п.3+п.4) | -8227 | -7980 | -3,00 | -417,982 | |||
| Краткосрочные кредиты и займы | 140,83 | -13230 | -11,171 | ||||
| Общая величина основных источников средств на покрытие запасов и затрат (п.5 +п.6) | 169,73 | 18,22058 | |||||
| Запасы и затраты (Зап+НДС) | -7710 | -22,87 | -3589 | -13,7996 | |||
| Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств на покрытие запасов и затрат (п.3 – п.8) | -41945 | -33988 | -22044 | -18,97 | -35,1418 | ||
| Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств на покрытие запасов и затрат (п.5 – п.8) | -41945 | -33988 | -18,97 | -108,697 | |||
| Излишек (+), недостаток (-) общей величины средств на покрытие запасов и затрат (п.7-п.8) | 1067,81 | 28,08252 | |||||
| Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости | (0;0;1) | (0;0;1) | (0;1;1) | - | - | - | - |
Проанализировав таблицу 2.11 можно сделать вывод, что в 2008 и 2009 гг. финансовое состояние предприятия являлось неустойчивым (собственных и долгосрочных заемных средств не хватает на покрытие запасов и затрат), а в 2010 г. предприятию свойственна нормальная финансовая устойчивость (собственные и долгосрочные заемные средства превышают запасы и затраты на 2956 тыс. р.)
Далее в таблице 2.12 произведен расчет показателей финансовой устойчивости предприятия. Так как в 2008 и 2009 гг. собственные оборотные средства предприятия были отрицательными, показатели финансовой устойчивости на эти периоды не рассчитываются.
Таблица 2.12 ‒ Показатели финансовой устойчивости
| Показатель | 2008 г. | 2009 г. | 2010 г. | Норма | |
| Коэффициент капитализации (U1) | - | - | 177,10 | Не выше 1,5 | |
| Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2) | - | - | 0,001 | Нижняя граница - 0,1. Оптимальное значение - больше или равно 0,5 | |
| Коэффициент финансовой независимости (U3) | - | - | 0,01 | Больше или равно 0,4 - 0,6 | |
| Коэффициент финансирования | - | - | 0,01 | Больше или равно 0,7. Оптимальное значение - 1,5 | |
| Коэффициент финансовой устойчивости (U5) | - | - | 0,19 | Больше или равно 0,6 |
1. Коэффициент капитализации
U1 = (Долгосрочные обязательства + Краткосрочные пассивы) / Собственный капитал. (2.8)
В 2008 и 2009 гг. величина собственных средств отрицательна, а в 2010 г. U1 равен 177,1 при максимально допустимом значении 1,5. Он показывает, что на 1 тыс. р., вложенных в активы собственных средствпредприятие привлекло 177,1 тыс. р. заемных средств.
2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования U2 = (Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Оборотные активы. (2.9)
Коэффициент U2 показывает, что часть оборотных активов, финансируемая за счет собственных источников, стремится к 0.
3. Коэффициент финансовой независимости (автономии) U3 = Собственный капитал / Валюта баланса. (2.10)
В 2010 г. показатель U3 показывает, что удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования равен 0,01, что в 50 раз меньше допустимого значения.
4. Коэффициент финансирования U4 = Собственный капитал / (Долгосрочные обязательства + Краткосрочные пассивы). (2.11)
U4 показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных средств. В 2010 г. этот показатель равен 0,01,что гораздо меньше нормы 1,5.
5. Коэффициент финансовой устойчивости U5 = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) / Валюта баланса. (2.12)
Коэффициент U5, равный в 2010 г. 0,19говорит о том, что19% активов финансируется за счет устойчивых источников. Этот показатель также отличается от нормативного в меньшую сторону.
Проанализировав показатели финансовой устойчивости предприятия можно сделать вывод, что финансовое положение предприятия крайне неустойчиво, так как все показатели значительно отличаются от нормативного значения, особенно до 2010 г., когда все показатели отрицательны.
Чтобы выйти из неустойчивого финансового положения предприятию необходимо увеличить собственный капитал и расплатиться по своим обязательствам. В первую очередь по обязательствам перед государством, так как присутствует риск начисления пеней.
2.3 Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности ООО «Институт технических сукон»
