Управление текущей дебиторской задолженностью

Текущая дебиторская задолженность – это задолженность юридических и физических лиц предприятию, которая возникает в ходе операционного цикла и предусматривается к погашению в период до одного года [21].

Дебиторская задолженность включает сумму задолженности перед предприятием за реализованные товары (работы или услуги), по расчетам с бюджетом, персоналом и иными лицами, а также авансы, выданные поставщикам.

80-90% дебиторской задолженности приходится на долю расчетов с покупателями. Отгружая продукцию или оказывая услуги, предприятие, как правило, не получает оплату немедленно, то есть оно вынуждено кредитовать своих покупателей. Поэтому в течение периода с момента отгрузки продукции или оказания услуг до момента поступления платежа денежные средства предприятия обездвижены в виде дебиторской задолженности.

Основной целью управления дебиторской задолженностью является оптимизация ее величины и обеспечение инкассации, то есть получение наличных денег. Управление дебиторской задолженностью состоит из следующих основных этапов.

1. Анализ реального состояния, динамики и структуры дебиторской задолженности в предшествующих периодах, расчет и анализ динамики показателей, определяющих состояние расчетов предприятия с покупателями.

Анализ дебиторской задолженности в предыдущем периоде помогает выявить сумму безнадежных долгов, равную произведению суммы дебиторской задолженности на процент, характеризующий вероятность невозврата задолженности. На полученную сумму создается резерв денежных средств.

2. Выбор типа кредитной политики по отношению к покупателям продукции. Тип кредитной политики может быть агрессивным, умеренным или консервативным.

Агрессивный тип направлен на получение максимальной прибыли за счет дебиторской задолженности. Он предусматривает продажу продукции покупателям группы повышенного риска и смягчение условий кредитования, что повышает риск невозврата кредита.

Умеренный тип политики управления дебиторской задолженностью ориентирован на средние условия и средний уровень кредитного риска.

Консервативный тип направлен на минимизацию кредитного риска и предусматривает сокращение круга покупателей группы повышенного риска. В рамках этого типа происходит ужесточение условий кредитования, что может негативно сказаться на возможности роста объема производства и, следовательно, на прибыли предприятия.

3. Расчет необходимого объема финансовых средств, инвестированных в дебиторскую задолженность, определяется по формуле:

Идз = ОРк *Ксц *(ППК + ПР)/Т, (1.20)

где Идз— объем финансовых средств, инвестированных в дебиторскую задолженность, руб.;

ОРк–объем реализации в кредит, руб.;

Ксц–коэффициент соотношения себестоимости и цены;

ППК–средний период предоставления кредита, дней;

ПР–средний период просрочки выплаты кредита, дней;

Т – период времени, дней [22].

4. Разработка политики кредитования, в которой должны быть четко определены следующие принципиальные положения:

· сроки предоставления товарного и потребительского кредита (особенно в условиях высокой инфляции);

· стандарты кредитоспособности покупателя и возможность корректировки стоимости товарного кредита, срока его оплаты, порядка предоставления скидок и т.п.

· разработка системы скидок за ускорение оплаты, которая на практике часто оказывается более эффективной, чем система штрафных санкций.

5. Разработка стандартов оценки покупателей и дифференциация условий предоставления кредита основаны на следующих элементах:

‒ оценка кредитоспособности отдельных групп покупателей;

‒ группировка покупателей по уровню кредитоспособности;

‒ дифференциация в соответствии с уровнем кредитоспособности покупателей.

6. Анализ показателей оборачиваемости дебиторской задолженности, поддержание заданного соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.

7. Формирование процедуры инкассации текущей дебиторской задол­женности предусматривает определение сроков и форм напоминаний покупателям о сроках платежа, возможностях и условиях пролонгирования долга, условиях возбуждения дела о банкротстве.

8. Применение современных форм рефинансирования дебиторской задолженности. В настоящее время ими являются факторинг, учет векселей и форфейтинг.