Тема 13 Финансы и финансовая деятельность предприятия

ФИНАНСЫ, –ов.

1. Совокупность денежных средств государства, предприятия; система формирования и распределения этих средств. Государственные ф.

2. Деньги, денежные дела (разг.). С финансами туго у кого–н.

¨ Финансы поют романсы (разг. шутл.) — о безденежье: с деньгами туго, их нет или их не хватает.

Вопрос 1. Сущность и функции финансов

Понятие финансов.

В узком смысле слова финансы государства, предприятия или физического лица - это денежные средства, которыми они располагают для осуществления своей деятельности. Финансы поют романсы, как гласит извесиная пословица в случае денежных затруднений.

В широком смысле слова финансы - это система денежных отношений в экономике страны.

Финансы предприятия - это составная часть финансов государства; это –денежные отношения связанные с формированием и распределением денежных доходов и накоплений, а так же с их использованием для выполнения обязательств перед финансовой и банковской системами и финансированием затрат по расширенному воспроизводству, социальному обеспечению и дополнительному материальному стимулированию персонала предприятия. Финансы предприятий (корпоративные финансы) - совокупность денежных отношений, возникающих у субъектов хозяйствования по поводу формирования фондов денежных средств, их распределения и использования на нужды производства и потребления.

У финансов предприятия можно выделить две составляющие:

1. финансовые отношения;

2. денежные фонды.

ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЯ

денежные фонды

финансовые отношения с

поставщиками потребителями бюджетом банками страховщиками персоналом

- уставной капитал; - инвестиционный фонд - валютный фонд - фонд потребления.

В числе денежных фондов предприятия основными являются:

1. уставной капитал;

2. инвестиционный фонд, в том числе: фонд накопления и амортизационный фонд;

3. валютный фонд и фонд потребления.

Основные понятия финансовой деятельности:

- финансовые результаты - это прибыли или убытки;

- финансовый план или система планов:

- финансовое состояние.

В сферу финансовых (денежных) отношений предприятия входят:

Таблица Финансовые отношения предприятия

Сфера отношений	содержание
между предприятием и его инвесторами (акционерами, участниками, собственниками)	по поводу формирования и эффективного использования собственного капитала, а также выплат дивидендов и процентов.
между предприятием, поставщиками, покупателями	по поводу расчётов, а также способов обеспечения исполнения финансовых обязательств.
между предприятием и финансовыми институтами (банками, страховыми компаниями, другими финансовыми организациями).	По поводу получения и возврата кредитов и уплаты процентов, уплаты страховых взносов и получения возмещений пл наступившим рискам
между предприятием-инвестором и другими предприятиями (организациями)	по поводу его инвестиций и выплат по ним дивидендов и процентов.
между предприятием и государством	государством по поводу уплаты налогов и других обязательных платежей, получения бюджетных ассигнований и субсидий.
между материнским и дочерним предприятиями	по поводу внутрикорпоративного перераспределения средств.
между предприятием и правообладателями	по поводу выплаты вознаграждения по договору коммерческой концессии.
между предприятием и наёмными работниками	по поводу оплаты труда, удержания налогов.
Другие финансовые отношения

Задачи, функции и принципы финансов.

Задачи финвнсов.

Основная задача корпоративных финансов — финансовое обеспечение деятельности организации. Также важно нахождение оптимального баланса между доходностью бизнеса и финансовыми рисками. Для обеспечения текущих финансовых потребностей бизнеса обычно берутся краткосрочные банковские кредиты. Для обеспечения долгосрочных потребностей чаще выпускаются облигации или акции без фиксированного дивиденда. Такие стратегические решения о кредитах или выпуске акций в конечном счёте определяют саму структуру капитала организации.

Другая важнейшая сторона корпоративных финансов — это решения об инвестициях, то есть решения о вложении имеющихся свободных средств. Ведь инвестиция — это вложение свободного актива с надеждой, что он со временем увеличится в стоимости. Управление инвестициями — важнейшая сторона финансов на любом уровне, и корпоративный уровень не исключение. Перед принятием решения об инвестиции, нужно проанализировать следующие факторы: соотношение между: целью — периодом времени — инфляцией — неприятием рисков — налогами

выбор между активной и пассивной стратегией хеджирования

оценка эффективности портфеля инвестиций

Финансовый менеджмент в организациях во многом схож с бухгалтерским учётом. Но бухгалтерский учёт занимается учётом уже совершённых операций (и, следовательно, учётом «исторической» финансовой информации). А финансовый менеджмент смотрит в будущее и занимается анализом эффективности и планированием ещё предстоящих финансовых операций.

1.2.2. Функции финансов .

Финансы предприятий выполняют три функции:

- обеспечивающая – опосредует поступление на предприятие финансовых ресурсов,

- распределительная – отражает распределение полученных предприятием доходов по направлениям и видам деятельности;

- контрольная – обеспечивает контроль за целевым использованием денежных средств.

Более подробная характеристика функций финансов представлена в таблице

Таблица Функции финансов

Обеспечивающая Распределительная Контрольная

предполагает, что предприятие должно быть полностью обеспечено в оптимальном размере необходимыми денежными средствами при соблюдении очень важного принципа: все расходы должны быть покрыты собственными доходами. Временная дополнительная потребность в средствах покрывается за счет кредита и других заемных источников. При этом оптимизация источников денежных средств - одна из главных задач управления финансами предприятий, поскольку при излишке средств снижается эффективность использования, а при недостатке возникают финансовые трудности, которые могут привести к серьезным последствиям. Кроме того, оптимизация источников денежных средств - один из путей получения максимального финансового результата. тесно связана с обеспечивающей функцией. Распределительные отношения также серьезно влияют на конечные результаты. Распределяемая выручка от реализации продукции частично направляется на возмещение затрат предприятия (потребленные средства производства и заработная плата), а другая часть ее представляет его прибыль. Прибыль распределяется между предприятием и бюджетом. связана с применением различного рода стимулов и санкций, а также соответствующих показателей. Если предприятие своевременно рассчитывается с бюджетом, банками, поставщиками, оно тем самым улучшает свои конечные результаты, повышает эффективность производства и использования средств. В противном случае оно вынуждено платить штрафы, пени, неустойки, возникает напряженное финансовое положение, ухудшаются конечные результаты. Одной из форм финансового контроля является использование ряда финансовых показателей. Главным из них является стабильное наличие средств у предприятия. Именно в этом проявляется взаимодействие контрольной функции финансов с первыми двумя. К другим финансовым показателям относятся: задолженность поставщикам, банку, бюджету, работникам, обеспеченность оборотных средств соответствующими источниками, убытки, ликвидность, платежеспособность и др.

1.2.3. Принципы финансов.\

В основе организации финансов предприятий лежат следующие принципы:

1. Регулирование государством производственной и экономической деятельности предприятий посредством экономических рычагов, в первую очередь налоговой и кредитно-денежной политикой.

2. самостоятельность предприятий во всех вопросах, кроме особо предусмотренных законодательством.

3. Самофинансирование и прибыльность работы предприятия.

4. Создание финансового резерва (фонда риска) на предприятиях.

5. Каждое предприятие для нормального функционирования должно располагать определенными целевыми фондами денежных средств. Важнейшими из них являются: фонд основных средств, фонд оборотных средств, амортизационный фонд, ремонтный фонд, фонд накопления, фонд потребления. Образование указанных фондов, управление ими и правильное их использование составляет одну из важнейших сторон финансовой работы на предприятии.

6. Предприятие вправе открывать расчетный и другие счета в любом банке для хранения денежных средств и осуществления всех видов расчетных, кредитных и кассовых операций. Банк или его филиал (отделение) по месту регистрации предприятия обязаны открыть расчетный счет по требованию предприятия. Предприятие не выполняющее свои обязательства по расчетам, может быть в судебном порядке объявлено банкротом в соответствии с законодательством.

7. Предприятие вправе самостоятельно осуществлять внешнеэкономическую деятельность в соответствии с законодательством.

8. Формы, система и размер оплаты труда работников предприятия, а также другие виды их доходов устанавливаются предприятием самостоятельно. Предприятия обеспечивают минимальный размер оплаты труда и социальной защиты работников независимо от видов собственности и организационно-правовых форм предприятия.

9. Предприятие самостоятельно планирует свою деятельность и определяет перспективы развития, исходя из спроса на производимую продукцию и необходимости производственного и социального развития предприятия, повышения личных доходов его работников. Основу планов составляют договора, заключенные с потребителями продукции.

10. Предприятия реализуют свою продукцию по ценам и тарифам, устанавливаемым самостоятельно или на договорной основе, а в случаях, предусмотренных законодательством, по регулируемым государством ценам.

11. Предприятие, независимо от его организационно правовой формы, ведет бухгалтерскую и статистическую отчетность в порядке, устанавливаемом законодательством РФ.

12. За нарушение кредитных, договорных, расчетных, налоговых обязательств, а также за нарушение иных правил предпринимательской деятельности, предприятие несет ответственность в соответствии с законодательством. Предприятие обязано возмещать ущерб, причиненный нерациональным использованием земли и других природных ресурсов, загрязнением окружающей среды.

13. Предприятие может быть учреждено либо по решению собственника имущества, либо по решению трудового коллектива государственного или муниципального предприятия в случаях и в порядке, предусмотренных законодательством; в результате выделения из состава действующего предприятия одного или нескольких структурных подразделений с сохранением за данным структурным подразделением существующих обязательств перед предприятием и партнерами; в результате принудительного разделения в соответствии с антимонопольным законодательством.

14. Прекращение деятельности предприятия может осуществляться в виде его ликвидации или реорганизации (слияние, присоединение, разделение, выделение, преобразование в иную организационно-правовую форму). Предприятие ликвидируется в случаях: а) признания банкротом; б) принятия решения о запрете деятельности предприятия из-за невыполнения условий, установленных законодательством; в) признания судом недействительными учредительных документов и решения о создании предприятия.

15. Предприятия могут объединяться в союзы, объединения, концерны, и т.д. в целях координации деятельности, защиты прав, установления единой ценовой политики и т.д.