Обязательные резервы представляют собой ту часть активов коммерческих банков, которые они обязаны хранить на счетах в центральном банке. В Российской Федерации порядок депонирования устанавливается «Положением об обязательных резервах кредитных организаций, депонируемых в Центральном банке Российской Федерации от 1996 г.» Доля резервов устанавливается в процентном отношении к размеру обязательств кредитной организации. При этом размер норматива обязательных резервов не может превышать 20% обязательств, а размер единовременных изменений не может составлять более пяти процентных пунктов. За несоблюдение порядка резервирования предусматривается внесение штрафа.
Цель резервирования - поддержание ликвидности коммерческих банков, а также создание эффективного инструмента регулирования денежной массы и общей кредитоспособности коммерческих банков.
Ликвидность коммерческих банков должна быть поддержана на период возврата ими ранее привлеченных денежных средств клиентов, что способствует использованию банками своих обязательств. Одновременно колебания нормы обязательных резервов изменяют возможности коммерческих банков выдавать ссуды. Последние тем больше, чем ниже норма резервирования, и с ее (нормы резервирования) ростом возможность кредитования естественно сокращается.
Часть Ш. Банковское посредничество: институты и организация
Напомним известное из курса макроэкономики положение о том, что общие суммарные резервы банков состоят из обязательных, формирующихся по нормативу, и избыточных, являющихся базой для кредитования. Это значит, что каждый коммерческий банк может кредитовать клиентов, реально располагая избыточными резервами. Выдавая ссуды, коммерческий банк создает новые платежные средства и изменяет денежную массу. Возврат ссуд клиентами коммерческих банков приводит предложите денег в соответствие с первоначальными объемами. Банк получает процентный доход по завершению ссудной сделки; сами же избыточные резервы не приносят дохода. Однако перемещение средств из одного коммерческого банка в другой не изменяет общего объема денежной массы и объема кредитования в экономике. Изменяются лишь возможности кредитования различных банков.
Пусть в исходном варианте коммерческий банк «А» не имеет избыточных резервов (они равны 0). При норме резервирования 10% помещение на банковский счет 1 млн д.е. создаст обязательный резерв в размере 100 д.е. (10% от 1 млн). Тогда ссуды банка «А» не превысят 900 тыс. д.е. (табл. 8.1).
Таблица 8.1 Структура активов и пассивов коммерческого банка «А»
| Активы, д.е. | Пассивы, д.е. |
| Суммарные резервы 100 000 В том числе: обязательные резервы 100 000 избыточные резервы 0 Ссуды 900 000 | Депозиты 1 000 000 |
| Итого 1 000 000 | Итого 1 000 000 |
Помещение на банковский счет дополнительно 100 тыс. д.е. увеличит суммарные резервы на ту же сумму. Их общий размер составит 200 тыс. д.е. Пропорция деления на обязательные (по-прежнему 10% от размера депозита, равного 1 100 000 д.е) и избыточные станет иной (табл. 8.2).
Теперь не приносящие дохода избыточные резервы будут переведены в ссуды, и объем кредитования составит 990 000 тыс. д.е. Избыточные резервы станут равными 0. Изменится и размер суммарных фактических резервов: он упадет до 110 000 тыс. д.е. (т.е. до объема обязательных резервов, табл. 8.3).
Глава 8. Кредитно-денежное регулирование
Таблица 8.2 Структура активов и пассивов коммерческого банка «А» после увеличения суммарных резервов
| Актины, д. с. | Пассивы, д.е. |
| Суммарные резервы 200 000 В томчисле: обязательные 110 000 избыточные 90 000 Ссуды 900 000 | Депозиты 1100000 |
| Итого 1 100 000 | Итого 1100 000 |
Табл и и а 8.3 Структура активов и пассивов коммерческого банка «А» после перераспределения обязательных и избыточных резервов
| Активы, д.е. | Пассивы, д.е. |
| Совокупные резервы 110000 Втом числе: обязательные 110 000 избыточные 0 Ссуды 990 000 | Депозиты 1 100 000 |
| Итого 1 100 000 | Итого 1 100 000 |
Часть III. Банковское посредничество: институты и организация
