Депозитные и недепозитные учреждения в США
В совокупности институтов финансового посредничества банки, как в Российской Федерации, так и за рубежом, играют особую роль. Она объясняется специфическими условиями развития финансового рынка, включающего в конце XX - начале XXI в. различные инвестиционные, страховые, пенсионные компании и фонды, а также особенностями реформирования собственности в отраслях ТЭК, АПК, в отраслях промышленности. При всех объективных проблемах становления банковского сектора он оказался активно включенным в систему рыночных преобразований, широко используя связанные с ним возможности. Это касается структуры и характера выполняемых функций, осо-
Часть III. Банковское посредничество: институты и организация
бенностей работы с клиентами, источников пополнения ресурсов, способов минимизации расходов и т.д. Опыт функционирования банков подтверждает известное положение о том, что финансовое посредничество формируется исторически, отражая национальные особенности страны базирования.
В этом отношении обращает на себя внимание опыт СШЛ, где в структуре финансового посредничества различают депозитные и недепозитные учреждения, а также финансовые учреждения федерального правительства.
К структуре депозитных учреждений относят сберегательные, включающие в себя сберегательные банки, ссудо-сберегательные ассоциации и кредитные союзы, а также собственно коммерческие банки. Большинство из них зародилось в 30-40-е гг. XIX в., первоначально они представлялись как учреждения закрытого типа. Их основной целью было взаимное кредитование своих членов. В XX в. с превращением в открытые акционерные общества депозитные учреждения стали различаться клиентурой и целевыми программами. США не являются пионером в их создании: ранее такие учреждения возникали в Шотландии, Германии, Канаде, Италии. Что касается США, то первые депозитные учреждения возникли в Филадельфии.
Ссудо-сберегательные ассоциации США сыграли серьезную роль в совместном финансировании жилищного строительства. Кредитные союзы сформировали кооперативы пайщиков из числа служащих одной компании, прихожан одной церкви, членов одного профсоюза или другой общности. Им стали открывать чековые паевые счета.
К частным (негосударственным) недепозитным учреждениям в США относятся:
- страховые компании; часть из них осуществляет ежегодные выплаты держателям страховых полисов, которые приобретают краткосрочные активы и облигации с низким риском;
- пенсионные фонды, которые выплачивают пенсионные аннуитеты, приобретают акции, облигации, крупные срочные депозиты и долгосрочные депозиты;
- взаимные фонды, выпускающие ценные бумаги - доли в активах фонда. Их деятельность позволяет мелким держателям диверсифицировать вложения, приобретая акции, облигации компаний, государственные ценные бумаги и ценные бумаги, обеспеченные закладными;
Глава 7. Банки и банковская система
- финансовые компании, торгующие ценными бумагами для обеспечения финансирования мелких ссуд частным лицам и небольшим фирмам. К таким компаниям относятся, в частности, ломбарды, предоставляющие краткосрочные мелкие ссуды под заклад личной собственности заемщика. Их клиентами становятся лица с очень низкими доходами и высокой склонностью к невозврату ссуд.
Среди государственных финансовых учреждений США - Федеральный банк финансирования, агентства, спонсируемые правительством, и федеральные гарантии займов. Их деятельность не отражается в статьях федерального бюджета, но основывается на использовании средств Казначейства. Названные институты предоставляют ссуды внебюджетным агентствам, выступают гарантами ссуд но финансированию хозяйства крупных городов и могут при необходимости приобретать долговые обязательства частных кредиторов. Правительство также спонсирует фермерские кредиты, сельскохозяйстветшые кооперативы, федеральные банки среднесрочного кредита и федеральные земельные банки, поддерживает жилищное строительство. Ряд агентств осуществляет жилищное ипотечное кредитование. Им принадлежат права по выпуску цепных бумаг, обеспеченных закладными.
