Алгоритм разработки стратегий замены существующих судов модернизируемыми и (или) новыми судами является одним и тем же. Различие заключается только в том, что стоимость модернизации одного судна значительно меньше, чем строительство (покупка) новых судов, но и срок эксплуатации модернизируемых судов также короче.
Последовательность разработки стратегий следующая:
а) рассчитывается потребность в новых судах (составах) по годам прогнозного периода, то есть формируется план ввода новых судов в эксплуатацию;
б) определяется размер инвестиций (капитальных вложений) по годам прогнозного периода;
в) определяется величина собственных средств (чистая прибыль плюс амортизация) по годам прогнозного периода, исходя из расстановки существующих судов по грузовым кольцам, динамики их выбытия, плана ввода модернизируемых или новых судов и их расстановки по грузовым кольцам на основе оптимальной схемы;
г) определяется потребность в заемных средствах, исходя из величины собственных средств и потребностей в инвестициях по годам прогнозного периода;
д) на основе анализа потребностей в инвестициях и степени освоения объемов перевозок грузов вносятся коррективы в планы вывода существующих судов и ввода новых (модернизируемых) судов.
е) конечный этап разработки любой стратегии – расчет оценочных показателей этой стратегии.
Потребность в модернизации судовопределяется динамикой их выбытия по годам прогнозного периода (раздел 2.5).
Максимальная потребность в новых судах на конец прогнозного периода и их максимальная годовая провозная способность определяются на основе оптимальной расстановки этих судов по участкам работы (раздел 4).
Потребности в новых судах и инвестициях (капитальных вложениях) в эти суда определяются на каждом грузовом кольце и в целом по всем грузовым кольцам по годам прогнозного периода.
Потребность в новых судах (
), которые необходимо ввести в эксплуатацию на грузовом кольце в t -м году прогнозного периода, определяется по следующему выражению, ед.:
 ,
| (5.1) |
где В – провозная способность новогосуднана грузовом кольце, тыс. т.
Точность расчета – до одного знака после запятой с округлением в большую сторону. На конец прогнозного периода (t=t к) полученное значение потребности в новых судах одного типа округляется до ближайшего целого числа в большую сторону. Соответственно, пересчитываются объемы перевозок на грузовом кольце в конечном году прогнозного периода.
Расчеты можно вести в табличной форме по образцу табл. 5.1.
Потребность в инвестициях на грузовом кольце в t -м году прогнозного периода рассчитывается по следующему выражению, тыс. ден. ед:
 ,
| (5.2) |
где 
– общая сумма капитальных вложений, привлекаемых для модернизации существующих и строительства (покупки) новых судов на грузовом кольце в каждом t- м году, тыс. ден. ед.;
– строительная стоимость нового судна или стоимость модернизации существующего судна, тыс. ден. ед.
Расчет потребности в инвестициях ведется в табличной форме по образцу табл. 5.2. Точность расчета и всех последующих экономических показателей – до одного знака после запятой.
Таблица 5.1
Разработка плана ввода новых судов в эксплуатацию
| Годы прогнозного периода | Объем перевозок, тыс. т | Существующий флот | Новый флот | |||||||
| Тип судов | Число судов, ед. | Провозная способность одного судна, тыс. т | Осваиваемый объем перевозок, тыс. т | Неосваиваемый объем перевозок, тыс. т | Тип судов | Провозная способность одного судна, тыс. т | Потребность в судах, ед. | Число приобретаемых судов, ед. | ||
| Грузовое кольцо – … | ||||||||||
| … | … | … | … | … | … | … | … | … | … | … |
| Итого по грузовому кольцу | å | å | å | |||||||
| Грузовое кольцо – … | ||||||||||
| … | … | … | … | … | … | … | … | … | … | … |
| Итого по всем грузовым кольцам | å | å | å |
Таблица 5.2
Расчет потребности в инвестициях
| Годы прогнозного периода | Тип и число новых судов, необходимых для освоения заданных грузопотоков | Число приобретаемых судов каждого типа, ед. | Стоимость одного судна каждого типа, тыс. ден. ед. | Потребность в инвестициях, тыс. ден. ед. | ||||||||||
| Номера грузовых колец | ||||||||||||||
| Тип 1 | Тип 2 | Тип 3 | Тип 1 | Тип 2 | Тип 3 | |||||||||
| … | … | … | … | … | … | … | … | … | … | … | … | … | … | … |
| Итого | å | å | å | å | å | å | å | å | å | å | å |
На следующем этапе, после определения потребности в инвестициях, рассчитывается величина собственных средств, которые могут направляться на модернизацию и (или) покупку новых судов. Эта величина также определяется по годам прогнозного периода, исходя из расстановки существующих и новых (модернизируемых) судов по грузопотокам с учетом динамики их выбытия и плана ввода в эксплуатацию, и включает в себя чистую прибыль плюс амортизацию по годам по существующим и новым (модернизируемым) судам.
Величина суммарных собственных средств (
), направляемых на модернизацию и (или) покупку новых судов на грузовом кольце в t -м году прогнозного периода, определяется по следующему выражению, тыс. ден. ед.:
 ,
| (5.3) |
где 
– величина собственных средств по новым (модернизируемым) судам на грузовом кольце в t -м году прогнозного периода, тыс. ден. ед.
Величина собственных средств по новым судам определяется по методике, описанной в разделе 3.2.3 для существующих судов. Расчеты ведутся для каждого грузового кольца и в целом по всем грузовым кольцам, по каждому типу новых судов и в целом по типам. Результаты расчетов представляются в табл. 5.3. Величина К в– коэффициента, определяющего размер реинвестированной прибыли, – та же самая, что и для существующих судов.
Величина суммарных (по существующим и новым судам) собственных средств, направляемых на модернизацию и (или) покупку новых судов, рассчитывается для каждого грузового кольца и в целом по всем грузовым кольцам, по каждому типу судна и в целом по всем типам. Расчеты ведутся на основании данных таблиц 3.9 и 5.3.
Результаты расчетов оформляются в виде таблицы по образцу табл. 5.4.
После того, как стали известными величина инвестиций и величина собственных средств, необходимо определить недостаток собственных средств для обновления флота. Расчет ведется путем сравнения ежегодной величины инвестиций с ежегодной величиной собственных средств и, тем самым, определяется потребность в заемных средствах (кредитовании).
Таблица 5.3
Прогноз динамики собственных средств,
направляемых на воспроизводство основных фондов (по новым судам)
| Годы прогнозного и постпрогнозного периодов | Тип и число приобретаемых новых судов, ед. | Доходы, тыс. ден. ед. | Расходы по новому флоту, тыс. ден. ед. | Валовая прибыль, тыс. ден. ед. | Налог на имущество, тыс. ден. ед. | Налог на прибыль, доли ед. | Чистая прибыль, тыс. ден. ед. | Амортизация по новому флоту, тыс. ден. ед. | Собственные средства, тыс. ден. ед. |
| По грузовым кольцам | |||||||||
| Грузовое кольцо - … | |||||||||
| … | … | … | … | … | … | … | … | … | … |
| Итого по грузовому кольцу | å | å | å | å | å | å | å | ||
| … | … | … | … | … | … | … | … | … | … |
| Итого по всем грузовым кольцам в прогнозном периоде | å | å | å | å | å | å | å | ||
| … | … | … | … | … | … | … | … | … | … |
| Итого по всем грузовым кольцам в постпрогнозном периоде | å | å | å | å | å | å | å | ||
| По типам новых судов | |||||||||
| Тип судна 1 | å | å | å | å | å | å | å | ||
| Тип судна 2 | å | å | å | å | å | å | å | ||
| … | … | … | … | … | … | … | … | … | |
| Итого по всем типам новых судов в прогноз-ном периоде | å | å | å | å | å | å | å | ||
| … | … | … | … | … | … | … | … | … | |
| Итого по всем типам новых судов в постпрогнозном периоде | å | å | å | å | å | å | å | ||
| Итого за весь период | å | å | å | å | å | å | å |
Таблица 5.4
Расчет суммарных собственных средств судоходной компании,
направляемых на воспроизводство основных фондов
| Годы прогнозного и постпрогнозного периодов | Число существующих судов, ед. | Собственные средства по существующим судам, тыс. ден. ед. | Число приобретаемых судов, ед. | Собственные средства по новым судам, тыс. ден. ед. | Величина суммарных собственных средств СК, тыс. ден. ед. |
| По грузовым кольцам | |||||
| Грузовое кольцо – … | |||||
| … | … | … | … | … | … |
| Итого по грузовому кольцу | å | å | å | å | |
| … | … | … | … | … | … |
| Итого по всем грузовым кольцам в прогнозном периоде | å | å | å | å | |
| … | … | … | … | … | … |
| Итого по всем грузовым кольцам в постпрогнозном периоде | å | å | å | å | |
| По типам судов | |||||
| Тип судна 1 | … | … | … | … | … |
| Тип судна 2 | … | … | … | … | … |
| … | … | … | … | … | … |
| Итого по всем типам судов в прогнозном периоде | å | å | å | å | |
| … | … | … | … | … | … |
| Итого по всем типам судов в постпрогнозном периоде | å | å | å | å | |
| Итого за весь период | å | å | å | å |
Потребность в кредитовании рассчитывается исходя из того, что все собственные средства СК идут на погашение инвестиций. Если собственных средств хватает, то потребности в кредитовании нет. В случае, если собственных средств не хватает, то возникает потребность в кредитовании. В этом случае часть собственных средств идет на инвестиции, а другая часть – на выплату процентов и долга.
Величина кредита в целом по СК в каждый t -й год прогнозного периода будет равна, тыс. ден. ед.:
 ,
| (5.4) |
где Сt - это собственные средства, направляемые в t -м году на модернизацию и (или) покупку новых судов, тыс. ден. ед.
Расчет заемных средств рекомендуется вести в табличной форме по образцу табл. 5.5.
В этой же таблице представляются результаты расчетов денежных потоков СК при обновлении флота. Величина взятого кредита на начало года обосновывается студентом самостоятельно при разработке стратегий обновления флота. Алгоритм определения величины погашения кредита и остатка собственных средств на конец года аналогичен алгоритму определения этих величин для одного судна [9, раздел 5]. Величина кредитной ставки задается в исходных данных.
Таблица 5.5
Расчет потребности в кредитовании и величин денежных потоков
при обновлении флота
| Годы прогнозного периода | Общая потребность в инвестициях, тыс. ден. ед. | Собственные средства СК, тыс. ден. ед. | Потребность в кредитах, тыс. ден. ед. | Величина заемных средств на начало года, тыс. ден. ед. | Величина взятого кредита на начало года, тыс. ден. ед. | Плата за кредит, тыс. ден. ед. | Величина заемных средств на конец года, тыс. ден. ед. | Величина погашения кредита, тыс. ден. ед. | Остаток собственных средств нарастающим итогом (чистый положительный поток), тыс. ден. ед. |
| … | … | … | … | … | … | … | … | … | |
| … | … | … | … | … | … | … | … | … | … |
| Итого | S | S | S | S |
