Цель анализа – оценка величины, структуры и длительности погашения дебиторской задолженности.
Источниками информации для анализа являются форма №1 «Бухгалтерский баланс», форма №2 «Отчет о прибылях и убытках», форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» (разделы «Дебиторская и кредиторская задолженность» и «Обеспечения»), Пояснительная записка.
Анализ проводится в несколько этапов. Каждый этап предполагает сопоставление показателей за исследуемый и за предыдущий период.
Первый этап. Расчет и оценка доли дебиторской задолженности в общей сумме активов и ее темпа прироста. Значительное увеличение дебиторской задолженности может привести к дефициту финансовых ресурсов.
Второй этап. Анализ структуры дебиторской задолженности по данным формы №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу». По результатам данного анализа делается вывод о приемлемости распределения дебиторской задолженности по ее видам.
Определяются доли долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженности. Очевидно, что наличие краткосрочной задолженности более приемлемо, чем долгосрочной.
Также при анализе структуры дебиторской задолженности необходимо иметь в виду следующее. Задолженность прочих дебиторов может содержать долги по возмещению материального ущерба, задолженность подотчетных лиц, суммы санкций за нарушение хозяйственных договоров и тому подобное. Возникновение данной задолженности не стимулирует спрос на продукцию организации. Поэтому наличие задолженности прочих дебиторов означает отвлечение средств из основной деятельности. Но для более обоснованного вывода необходимо узнать состав данной задолженности, информацию о нем необходимо раскрыть в Пояснительной записке. Например, наличие значительной задолженности подотчетных лиц не может отрицательно сказываться на деятельности, так как эта задолженность, как правило, имеет очень короткий срок погашения. Наличие задолженности по вкладам в уставный капитал может свидетельствовать о неправомерности существования организации.
При анализе структуры дебиторской задолженности определяется ее доля, в обеспечение которой получено имущество (например, основные средства, материалы и иные предметы залога, векселя). Значение этого показателя характеризуют степень риска, связанного с возможностью непогашения дебиторской задолженности.
Наличие полученных векселей выгодно для организации, так как по ним обычно предусматривается начисление процентов. Кроме того, векселя могут использоваться в качестве мобильных платежных средств, для расчета по обязательствам, наподобие наличных денег.
Третий этап. Оценивается величина непогашенной в срок дебиторской задолженности, списанной на убытки (форма №2 «Отчет о прибылях и убытках», «Расшифровка отдельных прибылей и убытков»). Для получения более наглядной информации следует рассчитать соотношение дебиторской задолженности, списанной на убытки, и ее остатка на начало года.
Четвертый этап. Рассчитывается период оборота (погашения) дебиторской задолженности покупателей по формуле
, (4.17)
где 
– средний остаток задолженности покупателей (рассчитывается по простой средней по данным формы №1 «Бухгалтерский баланс»);
– среднедневная сумма погашения задолженности покупателей. Рассчитывается делением суммы погашенной задолженности покупателей за год на количество дней в году;
– сумма погашенной задолженности покупателей за год. Данная величина не приводится в финансовой отчетности непосредственно, но может быть рассчитана, исходя из равенства
, (4.18)
где 
и 
– остатки задолженности покупателей на начало и на конец года соответственно;
– сумма возникшей задолженности покупателей;
– сумма погашенной задолженности покупателей.
Если вся продукция реализуется на условиях последующей оплаты, то сумма возникшей задолженности покупателей равна выручке от продаж, приводимой в форме №2, увеличенной на суммы относящихся к ней налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей. Как правило, внешнему пользователю неизвестны конкретные суммы данных налогов. Поэтому они будут рассчитываться приближенно. Сумма налога на добавленную стоимость определится по формуле
, (4.19)
где 
– сумма выручки от продаж без налога на добавленную стоимость, акцизов и иных аналогичных платежей (Налоговый кодекс РФ, статья 154, пункт 1 [1]);
– ставка налога на добавленную стоимость, в общем случае равна 18% (Налоговый кодекс РФ, статья 164, пункт 3 [1]).
Большая часть организаций не уплачивают акцизы и иные аналогичные платежи, поэтому их не будем принимать в расчет.
Таким образом, приблизительная сумма возникшей дебиторской задолженности
. (4.20)
Приблизительная сумма погашенной задолженности покупателей определится из формул (4.18) и (4.19):
.(4.21)
Период оборота дебиторской задолженности может быть рассчитан как по годовой, так и по промежуточной отчетности.
При наличии в пояснительной записке данных о суммах погашенной дебиторской задолженности в целом или по видам, следует рассчитать период ее оборота по формулам, аналогичным (4.18).
В качестве суммы погашения дебиторской задолженности покупателей может быть принята сумма поступления денежных средств от них в виде выручки (форма №4 «Отчет о движении денежных средств», соответствующая строка). Однако при этом не будут учтены неденежные расчеты с покупателями.
Длительный период погашения дебиторской задолженности приводит к отвлечению средств из деятельности и, как следствие, к дефициту финансовых ресурсов.
Пятый этап. При наличии соответствующей информации в Пояснительной записке следует рассчитать долю просроченной в общей сумме дебиторской задолженности.
Форма представления данных для анализа дебиторской задолженности на примере ОАО «Металлургический завод» приведена в таблицах 4.12 и 4.13.
Таблица 4.12 – Структура, динамика и доля в итоге баланса дебиторской задолженности
предприятия за 2008 г.
| Вид дебиторской задолженности | Начало года | Конец года | Изменение | ||||
| абс. величина, тыс. руб. | доля, % | абс. величина, тыс. руб. | доля, % | абс., тыс. руб. | доли, % | темп прироста, % | |
| ДЗ всего, в том числе: | 40 518 | 7,9 | 36 656 | 6,5 | −3862 | −1,4 | −9,5 |
| краткосрочная, в том числе: | 40 518 | 100,0 | 36 656 | 100,0 | −3862 | 0,0 | −9,5 |
| покупателей и заказчиков | 25 239 | 62,3 | 22 454 | 61,3 | −2785 | −1,0 | −11,0 |
| авансы выданные | 12 859 | 31,7 | 12 012 | 32,7 | −847 | +1,0 | −6,6 |
| прочая | 6,0 | 6,0 | −230 | 0,0 | −9,5 | ||
| долгосрочная, в том числе | – | – | – | – | – | – | – |
| покупателей и заказчиков | – | – | – | – | – | – | – |
| авансы выданные | – | – | – | – | – | – | – |
| прочая | – | – | – | – | – | – | – |
Примечания: 1) доля дебиторской задолженности в целом рассчитывается от итога баланса. Доли краткосрочной и долгосрочной дебиторской задолженности рассчитываются от общей суммы дебиторской задолженности. Все остальные показатели доли определяются от сумм долгосрочной и краткосрочной задолженности; 2) дебиторской задолженности, обеспеченной векселями или залогом, нет.
Таблица 4.13 – Расчет периодов оборота задолженности покупателей предприятия за 2008 г.
| Показатель, единица измерения | Источник информации или номер формулы для расчета показателя | Величина |
| Остаток краткосрочной задолженности покупателей на начало года, тыс. руб. | Форма №1, соответствующая строка, гр.3 | 25 239 |
| Форма №5, раздел «Дебиторская и кредиторская задолженность», соответствующая строка, гр.3 | ||
| Остаток долгосрочной задолженности покупателей на начало года, тыс. руб. | Форма №1, соответствующая строка, гр.3 | – |
| Форма №5, раздел «Дебиторская и кредиторская задолженность», соответствующая строка, гр.3 | ||
| Остаток краткосрочной задолженности покупателей на конец года, тыс. руб. | Форма №1, соответствующая строка, гр.4 | 22 454 |
| Форма №5, раздел «Дебиторская и кредиторская задолженность», соответствующая строка, гр.4 | ||
| Остаток долгосрочной задолженности покупателей на конец года, тыс. руб. | Форма №1, соответствующая строка, гр.4 | – |
| Форма №5, раздел «Дебиторская и кредиторская задолженность», соответствующая строка, гр.4 | ||
| Средний остаток задолженности покупателей, тыс. руб. | – | 23 847 |
| Выручка от продаж, тыс. руб. | Форма №2, соответствующая строка, гр. 3 | 405 087 |
| Предполагаемая ставка налога на добавленную стоимость, % | Налоговый кодекс РФ, статья 164, пункт 3 | |
| Расчетная сумма погашенной задолженности покупателей, тыс. руб. | Формула (4.21) | 480 788 |
| Период оборота задолженности покупателей, дни | Формула (4.17) |
В дебиторскую задолженность ОАО «Металлургический завод» отвлечена небольшая часть всех средств организации – 7,9% и 6,5% на начало и на конец года соответственно.
За год общая сумма дебиторской задолженности уменьшилась на 9,5%. Вся дебиторская задолженность является краткосрочной. В сумме дебиторской задолженности преобладает задолженность покупателей и заказчиков, ее доля на начало года 62,3%, на конец года – 61,3%. Также существенна доля задолженности по авансам выданным (31,7% и 32,7% соответственно) и прочей (на начало и на конец 6,0%). Такая структура дебиторской задолженности является приемлемой, поскольку доля прочей дебиторской задолженности невелика.
Полученные обеспечения отсутствуют, что, возможно, оправдано небольшой долей дебиторской задолженности в имуществе организации. За год существенных изменений в структуре дебиторской задолженности не произошло.
Имеется непогашенная в срок дебиторская задолженность, списанная на убытки. Ее отношение к остатку дебиторской задолженности на начало года составляет 0,05 
. Сумма списанной на убытки дебиторской задолженности в исследуемом году примерно в четыре раза больше, чем в предыдущем 
. Период погашения задолженности покупателей недлительный – в среднем 18 дней. Информация о просроченной дебиторской задолженности отсутствует.
Таким образом, величина и структура дебиторской задолженности является приемлемой, задолженность покупателей погашается быстро.
Анализ денежных средств
