Одним из важнейших условий стабильного финансового положения предприятия в современных условиях является четкая организация расчетов с партнерами. Отсутствие должного внимания к задолженности покупателей и заказчиков может спровоцировать нехватку средств для погашения своей задолженности перед поставщиками, бюджетом, сотрудниками. Управление дебиторской задолженностью по товарным операциям – это часть общей политики организации по выбору условий реализации продукции на определенный период времени, оптимизации общего размера дебиторской задолженности и по обеспечению ее своевременной инкассации для достижения заданного уровня финансовой устойчивости.
Для оценки состава и движения дебиторской задолженности составим аналитическую таблицу (таблица 17).
Входе анализа дебиторской задолженности рассчитываются показатели, приведенные в таблице 18.
Таблица 17 – Анализ состава и движения дебиторской задолженности
| Наименование показателя | 2008 год | 2009 год | Темп роста, % | Отклоне-ние, тыс. руб. | ||
| сумма, тыс. руб. | уд. вес, % | сумма, тыс. руб. | уд. вес, % | |||
| 1. Дебиторская задолженность, всего | 101,6 | |||||
| 1.1 Краткосрочная | 98,66 | 98,18 | 101,1 | |||
| 1.1.1 в том числе просроченная | 27,83 | 30,06 | 109,7 | |||
| 1.1.1.1 из нее длительностью свыше 3 месяцев | 23,15 | 28,15 | 123,5 | |||
| 1.2 Длгосрочная | 1,34 | 1,82 | 137,9 |
Данные таблицы 17 показывают, что к концу анализируемого периода сумма дебиторской задолженности возросла у организации почти на 2%. Увеличилась доля долгосрочной задолженности. Доля просроченной дебиторской задолженности в 2008 году составляла 27,83% от общей суммы задолженности, а в 2009 году повысилась до 28,2%. Следовательно, ООО «Модус» не удалось добиться погашения части просроченых долгов. Существенно увеличился статок дебиторской задолженности по срокам погашения свыше трех месяцев – на 23,5%.
Таблица 18 – Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности
| Наименование показателя | 2008 год | 2009 год | Изменение |
| 1. Оборачиваемость дебиторской задолженности, в оборотах | 1,47 | 1,59 | 0,12 |
| 1.1 в том числе краткосрочной | 1,49 | 1,61 | 0,12 |
| 2. Период погашения дебиторской задолженности, дни | - 19 | ||
| 2.1 в том числе краткосрочной | - 18 | ||
| 3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, % | 35,7 | 35,2 | - 0,5 |
| 4. Доля дебиторской задолженности покупатлей и заказчиков в общем объеме текущих активов, % | 26,83 | 26,8 | - 0,03 |
Данные таблицы 18 показывают, что состояние расчетов с дебиторами по сравнению с рошлым годом у организации несколько улучшилось. На 19 дней уменьшился средний срок погашения дебиторской задолженности, который составил 226 дней. Состояние краткосрочной дебиторской задолженности также в отчетном году лучше, чем в прошлом: ее оборачиваемость ускорилась на 18 дней. Если принять во внимание, что доля дебиторской задолженности составила 35,2%, а доля задолженности покупателей и заказчиков – 26,8% общего объема текущих активов организации, то можно сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов в целом из-за состояния дебиторской задолженности.
Исходя из проведенного анализа дебиторской задолженности, можно сделать вывод, что организация имеет определенные проблемы с дебиторами.
Для снижения уровня дебиторской задолженности используем факторинг.
Факторинг – финансирование торговых сделок (работ, услуг) под уступку денежных требований к дебиторам клиента (продавца). Принцип факторинга такой: факторинговая фирма перенимает от своих клиентов права получения денежных средств по платежным документам за поставленную продукцию и через 2 – 3 дня выплачивает аванс, который составляет 70 – 90% все востребованной суммы, оставшиеся 10 – 30% средств факторингова фирма возвращает только после того, как должник оплатит за товар.
Таким образом, заключив договор факторинга с банком на условиях, что банк перечисляет ООО «Модус» денежные средства в размере 80 % суммы дебиторской задолженности (22626 тыс. руб.), а остальную сумму (за вычетом комиссии) – после того, как с ним рассчитается должник (спустя 80 дней после уступки права требования долга).
В течение 2 – 3 дней после заключения договора факторинга общество получит от банка 18100,8 тыс. руб. (22626 тыс. руб. ∙ 80 %).
Затраты, связанные с финансированием под уступку требования составят:
- комиссия за финансирование – от 10 % суммы финансирования;
- комиссия за факторинговое обслуживание – от 0,1% от суммы накладной;
- комиссия за обработку документов – от 10 руб. за каждый комплект. Посчитаем, во что обойдутся предприятию услуги, предоставленные банком:
1) комиссия за финансирование – 1810,08 тыс. руб.
(18100,8 тыс. руб. ∙ 10%);
2) комиссия за факторинговое обслуживание – 18,1 тыс. руб.
(18100,8 тыс. руб. ∙ 0,1%);
3) в банковской обработке нуждаются 4 документа, за что предприятие заплатит 40 руб.
Общая сумма расходов предприятия составит 1828,58 тыс. руб.
(1810,08 тыс. руб. + 18,1 тыс. руб. + 0,4 тыс. руб.).
После поступления денег от должника, банк перечислит остаток средств за минусом комиссий: 2696,62 тыс. руб.
(22626 тыс. руб. – 18100,8 тыс. руб. – 1828,58 тыс. руб.)
Итак, в результате реструктуризации сумма полученных денежных средств составит 20797,42 тыс. руб., которые могут быть направлены на погашение краткосрочных кредитов и займов.
