Инновационные проекты могут окупить затраты только на стадии коммерческой реализации своих результатов и имеют риск получения убытков. Поэтому одна из наиболее важных задач управления проектами заключается в максимально точной оценке рисков и оценке экономической эффективности проекта.
Инновационные проекты, по которым даются предложения о реализации, должны отвечать следующим требованиям:
1. Новизна и перспективность предложенных научно-технических решений, использование современных отечественных и зарубежных достижений науки и техники;
2. Экономическая эффективность нового изделия или нового технологического процесса;
3. Патенто- и конкурентоспособность;
4. Долговечность и эксплуатационная надежность изделия, устойчивость технологических процессов;
5. Соответствие требованиям техники безопасности, технической эстетики, научной организации труда.
Для оценки рисков и потенциальной эффективности проекта необходимо провести тщательную экспертизу предлагаемого к осуществлению инновационного проекта.
Инновационный проект эффективный для одного предприятия может быть не эффективным для другого из-за объективных и субъективных причин, таких как: уровень компетентности персонала по основным направлениям инновационного проекта, состояние основных фондов и др.
Целями экспертизы проекта являются оценки:
· потенциала коммерциализации результатов проекта и выявления степени заинтересованности потенциальных потребителей в его результатах;
· готовности потенциальных инвесторов финансировать реализацию проекта;
· рисков реализации проекта;
· возможности получения налоговых льгот, которые можно было бы использовать в виде налогового кредита.
Главная задача экспертизы – предоставление сведений о перспективности новых технических и других решений, экономической целесообразности и рискованности инвестиций, представленных в проекте, на основе интегральной оценки самого инновационного проекта и внешних условий, в которых он будет осуществляться.
Экспертиза выполняет две основные функции:
· прогнозирование экспертами и специалистами в конкретных узких областях знаний различных показателей технического уровня проекта, времени на его осуществление, затрат, предполагаемых доходов, объема рынка, величины спроса и т.д.
· обобщение полученных оценок экспертов с помощью специальных как теоретических, так и неформальных методов, на основании которых принимается окончательное решение о целесообразности осуществления инновации.
В самом общем виде целям всестороннего исследования проекта на протяжении всего периода жизненного цикла служит проведение технического, коммерческого, экологического, организационного, социального, экономического и финансового.
Экспертиза проекта включает следующие этапы:
1. Подготовительный – формирование экспертной группы;
2. Оценочный – формирование системы оценочных критериев проекта;
3. Экспертный – оценка экспертами проекта по заданным критериям;
4. Обобщающий – обработка мнений экспертов по оценке проекта;
5. Заключительный – принятие решения о целесообразности реализации или отклонения проекта.
Качество экспертизы во многом определяется квалификацией экспертов и выбранной системой критериев.
Применяются следующие виды экспертиз инновационных проектов:
· научная;
· конструкторская;
· технологическая;
· производственная;
· экологическая;
· рыночная (маркетинговая);
· коммерческая (финансовая);
· бюджетная.
Для каждого из этих видов экспертиз разрабатывается система критериев эффективности проекта. Критерии проекта оцениваются в баллах.
При анализе научного содержания проекта учитываются:
· четкость изложения замысла проекта;
· четкость определения цели и методов исследования;
· качественные характеристики проекта;
· научный задел;
· новизна постановки проблемы.
При помощи научно-технических критериев оценивается вероятность достижения требуемых научно-технических показателей проекта и влияние их на результаты деятельности организации.
Оценивать проект следует не только с позиций текущего момента, целесообразно учесть перспективы разработки в течение нескольких лет семейства продуктов, дальнейших разработок продукта в т.ч. для других сфер применения.
Для организации большей привлекательностью обладает тот инновационный проект, результаты которого имеют долгосрочные перспективы.
С целью выбора лучших проектных решений и снижения рисков и неопределенности необходимо осуществлять анализ и оценку проекта на основе определенной системы критериев. К ним относятся:
1. Научно-технические критерии включают показатели:
· перспективности используемых научно-технических решений,
· патентной чистоты изделий и патентоспособности используемых технических решений,
· перспективности применения полученных результатов в будущих разработках,
· положительного воздействия на другие проекты, представляющие государственный интерес, и т.д.
2. Коммерческие (финансовые) критерии включают следующие данные:
· размер инвестиций, стартовые затраты на осуществление проекта,
· потенциальный годовой размер прибыли,
· ожидаемая норма чистой дисконтированной прибыли,
· значение внутренней нормы дохода, удовлетворяющей инвестора,
· соответствия проекта критериям экономической эффективности капвложений,
· оценка периода реализации продукта на рынке, вероятный объем продаж по годам,
· срок окупаемости и сальдо реальных денежных потоков,
· стабильность поступления доходов от проекта,
· возможность использования налоговых льгот,
· необходимость привлечения заемного капитала и его доли в инвестициях,
· финансовый риск, связанный с осуществлением проекта.
3. Производственные критерии включают следующие данные:
· доступность сырья, материалов и необходимого дополнительного оборудования,
· необходимость технологических нововведений для осуществления проекта,
· наличие производственного персонала (по численности и квалификации),
· возможность использования отходов производства,
· потребность в дополнительных производственных мощностях (дополнительном оборудовании) и т.д.
4. Рыночные (маркетинговые) критерии предусматривают оценку:
· соответствия проекта потребностям рынка,
· общей емкости рынка по отношению к предлагаемой продукции к моменту выхода новой продукции на рынок,
· уровня конкурентоспособности проекта,
· вероятности коммерческого успеха,
· эластичности спроса по цене на данную продукцию,
· необходимости маркетинговых исследований и рекламы для продвижения предлагаемого товара на рынок,
· соответствия проекта уже существующим каналам сбыта,
· препятствий для проникновения на рынок,
· способности к модернизации продукта,
· ожидаемого уровня конкуренции и ее влияния на цену продукции и т.д.
Следующим этапом процедуры экспертизы является балльная оценка рассматриваемых проектов. Метод балльной оценки заключается в следующем:
· оцениваются наиболее важные факторы, оказывающие влияние на результаты проекта (составляется перечень критериев);
· присваиваются веса критериям в зависимости от их значимости (оценка значимости дается экспертами на основании прошлого опыта или проведенного социологического опроса среди потребителей);
· выражаются количественно качественные оценки по каждому из названных критериев (низкая, средняя, высокая).
По результатам составляются оценочная таблица и профиль проекта.
Повысить объективность выводов можно за счет привлечения к проведению экспертизы партнеров из числа лучших научных организаций, наиболее передовых консалтинговых, сервисных и инжиниринговых организаций, правительственных инстанций, курирующих сферы науки, технологий, образования и т.д.
Финансово-экономическая оценка предполагает проведение следующих мероприятий:
· финансовая экспертиза состояния организации посредством определения показателей ее финансовой деятельности, предшествующей проекту;
· определение коммерческой, бюджетной и экономической эффективности инвестиций в проект, реализуемый этой организацией.
Оценка финансового состояния организации проводится на базе трех основных форм бухгалтерской отчетности: бухгалтерского баланса, отчета о движении денежных средств и отчета о прибылях и убытках.
Она заключается в расчете финансовых показателей, наглядно отражающих эффективность деятельности организации в краткосрочной и долгосрочной перспективе (показатели платежеспособности и ликвидности).
Определение экономической эффективности проекта и принятие решения об инвестировании средств осуществляется с использованием различных показателей, к которым относятся:
· чистый дисконтированный доход (ЧДД) или интегральный эффект, или чистая приведенная стоимость (NPV),
· индекс доходности (ИД) или индекс прибыльности (PI),
· внутренняя норма доходности (ВНД) или внутренняя норма прибыли,
· срок окупаемости проекта,
· точка безубыточности проекта.
На основе всех этих оценок принимаются решения о разработке и финансировании проекта. Принятия решения о финансировании проекта имеет своей целью определить оптимальное сочетание различных типов финансирования и различных источников на разных этапах жизненного цикла проекта. На этапе финансирования большое значение имеет обеспечение контроля за целевым расходованием средств и оценка полученных результатов на различных этапах реализации проекта.
Используют также следующие критерии оценки инновационных проектов:
1. Степень соответствия рыночной и инновационной стратегии предприятия – определение соответствия целей, замыслов и задач инновационного проекта целям и стратегиям развития организации (предприятия).
2. Уровень научно–исследовательских работ (НИР) – оценка работ от замысла до обоснования возможности и целесообразности создания инновационного продукта.
3. Уровень опытно–конструкторских работ (ОКР) – оценка вероятности достижения, прогнозируемых в процессе НИР научно–технических и технико–экономических показателей инновационного проекта, и их влияния на результаты инновационной деятельности организации (предприятия).
4. Уровень производства – проведение расчетов, обосновывающих достаточность и необходимость требуемой производственной мощности организации (предприятия), обучения персонала, повышения уровня унификации и стандартизации, выбор системы управления качеством, материально–технического снабжения и т.д.
5. Уровень потребности в инновациях – определение на основе маркетинговых исследований прогнозного спроса на инновационный продукт. Целью инновационного маркетинга является оценка объема продаж, размер и доля рынка, каналы распределения, срок выпуска новой продукции и др.
6. Уровень инвестирования – оценка затрат, необходимых для создания инновационного продукта, их источников, распределение затрат во времени и срок окупаемости инвестиций.
7. Уровень коммерческого успеха – определение объемов продаж, уровня прибыли, чистого дисконтированного дохода, рентабельности проекта.
8. Уровень рисков – оценка вероятности и величины возможного ущерба в случае неудачи проекта, разработка мер по защите проекта от воздействия негативных факторов (финансовых, производственных, коммерческих и др.).
Количественная оценка инновационного проекта по данной системе критериев может осуществляться на основе табл. 5.1.
Таблица 5.1 – Критерии оценки инновационных проектов
| Критерий | Вес критерия | Качественные уровни критерия Оценка уровней в баллах (1-2-3-4-5) |
| 1.Степень соответствия проекта рыночной и инновационной стратегии предприятия | 0,5 | 1. Совместимость с текущей и будущей рыночной стратегией, (3–5). 2. Совместимость с инновационной стратегией, (2–3,0). 3. Соответствие принятой политике в области неопределенности и риска, (1–2). |
| 2.Уровень научно–исследовательских работ | 0,1 | 1. Улучшение второстепенных характеристик, (1–2). 2. Улучшение основных технических характеристик, (2–4). 3. Получение более высоких технических характеристик среди аналогичных известных видов продукции, (4–5). |
| 3.Уровень опытно–конструкторских работ | 0,1 | 1. Научно–технический уровень проекта ниже показателей базового продукта, (1–2). 2. Научно–технический уровень проекта соответствует показателям базового продукта, (2–34). 3. Научно–технический уровень проекта превышает показатели базового продукта, (4–5). |
| 4. Уровень производства | 0,1 | 1. Соответствие имеющимся мощностям предприятия, (2–5). 2. Уровень безопасности производства при реализации проекта, (1–2). |
| 5. Уровень потребности в инновациях | 0,5 | 1. Соответствие потребностям рынка, (1–3). 2. Возможность будущих разработок и дальнейшее применение продукта (3–5). |
| 6. Уровень инвестирования | 0,2 | 1. Соответствие источников и объемов финансирования с прогнозами затрат по проекту (1–5). |
| 7. Уровень коммерческого успеха | 0,5 | 1. Низкий уровень успеха (1–2). 2. Средний уровень успеха (2–4). 3. Высокий уровень успеха (4–5). |
| 8. Уровень рисков | 0,2 | 1.Вероятность научно–технического успеха, (1–3). 2. Вероятность коммерческого успеха, (3–5). |
Государственным комитетом по науке и технологиям Республики Беларусь утверждена методика балльной оценки технологического уровня инновационных проектов (приложение 1) [4].
