К. Б. Маклакова, Е. М. Коробов

ПУТИ УВЕЛИЧЕНИЯ СОБСТВЕННЫХ СРЕДСТВ (КАПИТАЛА) БАНКА (НА ПРИМЕРЕ ПАО БАНК ВТБ)

В настоящее время все большее значение придается теме устойчивости коммерческих банков. Одним из объектов регулирования, позволяющих оценить устойчивость банка, является его капитал. Необходимость исследования данной проблемы обусловлена тем, что на сегодняшний день банковский сектор столкнулся с серьезными вызовами, такими как девальвация рубля, нехватка валютной и рублевой ликвидности, одновременно с этим продолжают существовать ограничения на привлечение долгового финансирования со стороны Евросоюза и США, поэтому банкам необходимо находить другие источники по привлечению средств, чтобы осуществлять активные операции. При этом все больше растет спрос на кредиты, так как идет процесс развития национальной продукции, импортозамещения и восстановления экономики в целом, следовательно, банкам необходимо при росте его активных операций увеличивать капитал, чтобы соблюдать нормативы его достаточности.

Объектом исследования является один из лидеров национального банковского сектора - ПАО Банк ВТБ. Банк имеет генеральную лицензию Банка России от 31.08.2012 г. № 1000 на право совершения всех видов банковских операций в рублях и в иностранной валюте. Основной специализацией ПАО Банк ВТБ является обслуживание корпоративных клиентов. Он занимает прочные конкурентные позиции во всех сегментах рынка банковских услуг, входит в международную банковскую Группу ВТБ. Группа ВТБ - российская финансовая группа, включающая более 20 кредитных и финансовых компаний, работающих во всех основных сегментах финансового рынка. Она построена по принципу стратегического холдинга, что предусматривает наличие единой стратегии развития компаний Группы, единого бренда, централизованного финансового менеджмента и управления рисками, унифицированных систем контроля. В состав Группы ВТБ входят ПАО ВТБ24, ПАО "БМ Банк", АО Холдинг ВТБ Капитал, ООО СК "ВТБ Страхование", АО ВТБ Лизинг и другие финансовые и кредитные организации. ПАО Банк ВТБ является головной структурой данной Группы.

В декабре 2015 года ВТБ вошел в список компаний, подлежащих приватизации. Приватизация госпакетов крупнейших российских компаний была предложена Минфином для увеличения доходов бюджета на фоне ухудшающейся экономической конъюнктуры и падающей цены на нефть. Для проведения эффективной приватизации банка ПАО Банк ВТБ должен повысить свою стоимость, в частности, при помощи процесса капитализации.

Первоначально, перед определением путей увеличения капитала банка, необходимо, проанализировать показатели его деятельности, которые представлены в табл. 1. В целом, анализ показал, что в 2014 году в силу целого ряда причин, замедления темпов роста российской экономики, обострения геополитической ситуации, ПАО Банк ВТБ не смог продемонстрировать такие же результаты, как в прошлом году. Высокая неопределенность и изменившиеся макроэкономические условия вынуждали все российские банки создавать большие резервы, что повлекло снижение прибыли. В 2014 году неиспользованная прибыль банка уменьшилась на 43 % и составила 19 673 800 тыс. руб., в то время как в 2013 году она выросла на 91 %. В основном, изменения финансового результата обусловлены созданием резервов по ссудам и результатам переоценки иностранной валюты. При этом в 2014 году банку удалось нарастить свои активы на 57 %, обязательства на 63 % и собственные средства на 24 %. Однако в 2015 году, несмотря на то, что ряд негативных факторов продолжал оказывать влияние на деятельность банка, ПАО Банк ВТБ удалось приспособиться к данной ситуации и улучшить показатели деятельности. Так, активы банка в 2015 году увеличились на 13 %, обязательства - на 10 %, а собственные средства выросли на 35 %. Прибыль банка выросла в 2,5 раза. Улучшение финансового результата обусловлено уменьшением резервов.

Таблица 1- Анализ основных показателей деятельности ПАО Банк ВТБ за 2013-2015 гг.

Анализ капитала банка, представленный в табл. 2, показал, что капитал банка в 2014 году увеличился на 26 %. 89,4 % всех собственных средств занимал основной капитал. В целом, основной капитал вырос на 63 %, на 100 % он состоял из базового капитала. Дополнительный капитал в 2014 году снизился на 57 %. В 2014 году его удельный вес составил 10,6 %, в то время как в 2013 году - 31,2 % всего капитала. В 2015 году банк продолжил наращивать свой капитал, в результате чего он вырос на 32 %, при одновременном росте основного капитала на 40 % и снижении дополнительно капитала на 37 %.

Таблица 2 - Анализ капитала ПАО Банк ВТБ за 2013-2015 гг.

Повышение капитала банка может способствовать проведению эффективной приватизации, а значит, и повышению доходов бюджета. ПАО Банк ВТБ имеет возможность повысить свой капитал за счет нескольких мероприятий.

В первую очередь, повышение капитала банка может происходить за счет увеличения уставного капитала путем выпуска обыкновенных и привилегированных акций. Можно отметить, что в 2015 году Банк ВТБ реализовал данное мероприятие и увеличил уставный капитал за счет выпуска дополнительных привилегированных акций в рамках программы докапитализации кредитных организаций, принятой Правительством РФ. Банк ВТБ разместил по закрытой подписке 3 073 905 млн. привилегированных акций номинальной стоимостью 0,1 рубля в пользу Государственной корпорации "Агентство по страхованию вкладов", которые были включены в состав базового капитала. В результате данного мероприятия достаточность капитала увеличилась с 12,6 до 13,1 %.

ПАО Банк ВТБ также имеет возможность увеличить свой капитал за счет создания "Почты Банка". "Почта Банк" был образован на базе "Лето Банка", при участии Группы ВТБ и "Почты России". "Почта России" приобрела 50 % минус одну акцию "Почты Банка", ВТБ в лице Банка ВТБ 24 приобрел 50 % плюс одну акцию. За три года с начала проекта, а именно с 2016 года, запланировано открытие более 20 тыс. окон банка в 15 тыс. отделений почтовой связи. "Почта Банк" только начинает свое развитие в банковском секторе. В ближайший год стать крупнейшим банком в России он, скорее всего, не сможет. Это новая структура, а у крупных игроков выработка внутренней политики и стратегии прихода в регионы занимает длительное время. Однако в перспективе "Почта Банк" обладает всеми возможностями, чтобы занять лидирующие позиции в банковском секторе. К 2023 году планируется получение прибыли около 20 млрд. руб. Модельные цели по объему кредитов к концу 2023 года чуть больше 400 млрд. руб., объем депозитов – 600 млрд. руб.

На капитал ПАО Банк ВТБ, а также на весь объем деятельности в целом может повлиять и присоединение "Банка Москвы", которое официально состоялось в мае 2016 года. Реорганизация предусматривала выделение Акционерного общества "БС Банк (Банк Специальный)" и одновременное присоединение основной части активов и пассивов АО "БС Банк" к ПАО Банк ВТБ. В результате 70 % активов "Банка Москвы", что по МСФО составляет 900 млрд. руб., перешли на баланс ВТБ, 30 % остались в БМ Банке. Клиентами Банка ВТБ стали более 10 млн. частных лиц и предприятий малого бизнеса. В результате реорганизации "Банка Москвы" в Банке ВТБ появился, помимо корпоративного бизнеса, и розничный бизнес, от которого он несколько лет избавлялся после появления в 2005 году в Группе ВТБ 24.

Еще одним мероприятием, позволяющим увеличить капитал ПАО Банк ВТБ, является продажа бизнеса на Украине. Бизнес на Украине за последнее время являлся убыточным, за период января-сентября 2015 года убытки ВТБ составили почти 50 млрд. руб. Также отделения ВТБ на Украине не раз подвергались актам вандализма. Все это создает крайне некомфортную атмосферу для продолжения работы Группы на Украине. Продав украинский бизнес, ВТБ сможет не только увеличить свой капитал, но и избавиться от убыточного бизнеса, снизив расходы на покрытие данных убытков. При этом, по данным Национального банка Украины, в банковском секторе и в целом всей экономике отмечены тенденции улучшения показателей. На фоне стабилизации и улучшения показателей у Банка ВТБ появился шанс найти покупателя на свои активы, в то время как еще в прошлом году это было весьма непросто.

Таким образом, представленные выше мероприятия помогут ПАО Банк ВТБ не только увеличить свой капитал и повысить свою стоимость, но и в целом улучшить показатели деятельности.