Основу разработки финансовой политики предприятия составляет построение системы финансовых отношений. Объектом финансовых отношений выступают финансовые ресурсы предприятия. По этой причине, весьма важным является изучение сущности, роли и многообразия финансовых ресурсов предприятия.
Изучение теоретических основ управления финансовыми ресурсами предприятия необходимо начать с рассмотрения понятия финансовых ресурсов
В общем виде финансовые ресурсы – это совокупность денежных доходов, накоплений и поступлений, имеющихся в распоряжении хозяйствующих субъектов в определенном периоде и предназначенных для поддержания и расширения производства, материальное стимулирование работающих, удовлетворение социальных потребностей.
В свою очередь финансовые ресурсы предприятия можно представить в виде специфических денежных отношений, посредством которых осуществляется производственно-хозяйственная деятельность по созданию, привлечению, распределению, использованию доходов и ресурсов.
Финансовые ресурсы предприятия функционируют на основе определенных хозяйственных принципов, выполняют свои присущие только им функции, обеспечивающие их развитие.
С переходом к рыночной экономике роль финансовых ресурсов предприятия неизмеримо возросла. В современных условиях, когда предприятие самостоятельно принимает хозяйственные решения, резко повышается значимость финансового потенциала хозяйствующего субъекта. Это предполагает оптимизацию финансовых отношений и повышение эффективности управления финансовыми ресурсами.
Объединенные для организации деятельности предприятия ресурсы формируют фонд финансовых ресурсов предприятия. Данный фонд может состоять из разных источников средств, формирующих финансовое обеспечение деятельности предприятия. «Финансовое обеспечение - это формирование источников денежных средств, необходимых для финансирования деятельности компании»
Источники формирования финансовых ресурсов предприятия представлены в таблице 2.8.1.
Сформированное финансовое обеспечение является основой для организации хозяйственной деятельности предприятия, в процессе которой финансовые ресурсы используются для:
- содержания и приобретения внеоборотных и оборотных средств;
- оплату труда;
- выплату налогов и сборов;
- проведение отчислений в страховые и целевые фонды;
- осуществление расходов на социально-культурные и благотворительные нужды;
- выполнение природоохранных мероприятий;
- возврат кредитов и займов и выплату процентов по ним;
- образование резервов.
Таблица 2.8.1- Источники формирования финансовых ресурсов предприятия
| № п/п | Форма финансового обеспечения | Источники финансовых ресурсов |
| 1. | Собственные средства предприятия | - поступления от учредителей при формировании уставного капитала; - прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия от всех видов деятельности; - амортизационные отчисления; -резервы, накопленные предприятием; - добавочный капитал, создаваемый за счет переоценки стоимости имущества предприятия; - фонды, накопленные предприятием для целей потребления и развития. |
| 2. | Заемные средства предприятия | - долгосрочный кредит банка; - краткосрочный кредит банка; - коммерческий кредит; - кредиты разных видов из других источников (например, средства работников и т.п.); - кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в обороте; - средства, полученные от размещения векселей; - лизинг; - факторинг; |
| 3. | Привлеченные средства | - дополнительные взносы средств в уставный капитал; - средства, полученные в порядке перераспределения; - средства долевого участия в текущей и инвестиционной деятельности; - средства от эмиссии долговых ценных бумаг; - паевые и иные взносы членов трудового коллектива, юридических и физических лиц; - страховое возмещение, полученное при наступлении страхового события; - поступления платежей по франчайзингу, аренде и т.д. |
| 4. | Бюджетное финансирование предприятий | - бюджетные инвестиции; - бюджетный кредит; - государственные гарантии; - инвестиционный налоговый кредит. |
| 5. | Особые формы финансирования | - венчурное финансирование; - проектное финансирование. |
| 6. | Привлечение иностранного капитала | - получение кредитов от зарубежных банков; - выпуск за рубежом долговых ценных бумаг; - размещение акций на международных фондовых рынках. |
В условиях рыночной экономики предприятия в рамках соблюдения законодательства свободны в выборе источников поступления и способов расходования финансовых ресурсов.
