Межбанковский кредит как основной источник как основной источник заемных кредитных средств

Основными участниками являются ЦБ и КБ. КБ может выступать на рынке межбанковских кредитов в роли кредитора и заемщика. Особенности межбанковского кредита как источника заемных средств. При выборе банка для сотрудничества на рынке межбанковского кредитования учитывается его деловая репутация и его фин положение. Имеет краткосрочный характер (основная масса кредитов предоставляется на срок от 1 до 30 дней. Используется банками для быстрого пополнения кредитных ресурсов и для оперативного поддержания ликвидности. МБК это дорогой источник ресурсов. Не подлежит резервированию на резервном фонде ЦБ (в отличие от депозитов по нему не устанавливаются резервные требования, поэтому вся сумма полученная МБК может быть использована банком для прибыльных вложений). ЦБ осуществляет финансирование в целях пополнения ресурсной базы.

Виды кредитов:

1. внутри дневные: предоставляются при осуществлении платежа сверх остатка д/с на этом счете

2. однодневные расчетные кредиты: предоставляются в конце текущего операционного дня на 1 день

3. ломбардные: предоставляются банку по его заявлению на получение ломбардного кредита по фиксированной % ставке или заявки на участие ломбардном кредитном аукционе

Требования ЦБ к КБ:

- устойчивое фин положение

- наличие достаточного обеспечения

- выполнение резервных требований

- отсутствие просроченной задолженности по ранее полученным кредитам и другим денежным обязательствам

При наличие достаточного обеспечения банк может получить несколько видов кредитов в день. Банк выбирает какими видами кредитов он будет пользоваться и заключает с ЦБ генеральный кредитный договор. Максимальная возможная сумма кредита определяется исходя из стоимости обеспечения. Обеспечение кредита является залог гос ценных бумаг, включенных в ломбардный список ЦБ.

 

Привлечение ресурсов путем выпуска облигаций

С целью привлечения доп д/с для совершения доп операций КБ могут выпускать облигации.

Облигация – это ценная бумага, удостоверяющая несения ее владельцем д/с и подтверждающая обязательства эмитента возместить его номинальную стоимость этой ценной бумаги в предусмотренный в ней срок с уплатой фиксированного % (если иное не предусмотрено условиями выпуска).

Фундаментальные свойства облигации:

- Облигация – это удостоверение займа,

- имеет конечный срок погашения,

- не дает право участия в управлении эмитентом.

Обязательным условием выпуска облигации является полная оплата всех выпущенных банком акций или полная оплата участниками своих долей в уставном капитале банка.

Действующим законодательством запрещается выпуск акций и облигаций. Банки имеют право выпускать облигации не ранее чем через 3 года существования. Кредитные организации могут выпускать облигации:

- именные и на предъявителя, обеспеченные залогом собственного имущества под обеспечение 3х лиц и без обеспечения,

- процентные и дисконтные, с единовременным сроком погашения и со сроком погашения по серии в определенные сроки,

- на бумажных носителях, либо в безналичной форме.

Банки имеют право выпускать облигации только в валюте РФ и реализовывать только за рубли. Минимальный срок обращения облигации 1 год. Размещение облигаций может происходить путем подписки заключение кредитной организации эмитентов, с покупателями договора купли-продажи и путем конвертации в них ранее выпущенных кредитных организацией конвертируемых облигаций. Размещается при условии их полной оплаты. Оплата облигации может быть произведена только в денежной форме. Доход по облигациям выплачивается в виде % ее стоимости, причем частота выплат может колебаться от 1 до 4 раз в год.

 

Сделки РЕПО

Сделки РЕПО – это соглашение продажи ценных бумаг с обратным выкупом, т.е. финансовая сделка состоящая из 2 частей: сделки по продаже ценных бумаг с одновременным обязательством продавца выкупить эти ценные бумаги на определенную дату по заранее фиксированной цене отличной от цены продажи. Разницами между ценами составляет доход страны, выступающих в роли покупателя ценных бумаг. Формирование рынка операций репо является альтернативой рынка межбанковских кредитов.