Мета: на основі даних фінансової звітності навчити студентів прогнозувати ймовірність банкрутства підприємства на основі використання моделі R та універсальної дискримінантної моделі.
В ході роботи пунктами 1,2,... вказано формула розрахунку коефіцієнта за кодами рядків та формами звітності згідно НПСБО 1 “Загальні вимоги фінансової звітності”, а в підпунктах 1.1,2.1,... формула розрахунку з вказанням відповідних кодів рядків та форм звітності згідно з П(С)БО 2 “Баланс”, П(С)БО 3 “Звіт про фінансові результати”, який втратив чинність відповідно до Наказу Мінфіну України від 07.02.2013 р. №73;
Завдання:
I. Використовуючи результати попередніх лабораторних робіт, провести діагностику імовірності банкрутства вибраного для лабораторних робіт №1-11 підприємства за допомогою приведених нижче моделей. Для цього:
а) визначити значення коефіцієнтів для відповідних періодів;
б) для кожного періоду визначити інтегральний показник (Z) фінансового стану;
в) побудувати графіки зміни інтегрального показника за періодами, на яких позначити:
· на осі абсцис періоди;
· на осі ординат величини коефіцієнтів;
· порогові (критичні) значення інтегрального показника;
· тенденцію зміни (тренд) інтегрального показника;
· параметри тренду;
· коефіцієнт достовірності апроксимації (Критерій Пірсона).
II. Використовуючи вихідну інформацію, та інформацію отриману в п.1 написати аналітичну записку та зробити прогноз відносно фінансової стійкості (при 
) досліджуваного підприємства.
III. В аналітичній записці, беручи до уваги результати проведеного комплексного аналізу в лабораторних роботах № 1-12, надати рекомендації про доцільність і адекватність застосування розглянутих моделей для тестування банкрутства обраного підприємства.
Хід роботи:
А) Молель R:
R=0,838 
+ 
+0,054 
+0,63 
, де
1. X1 – 
, ф. № 1;
1.1 
, ф. № 1;
2. X2 – 
2.1 
;
3. X3 – 
;
3.1 
;
4. X4 – 
, ф.№ 2;
4.1 
, ф. №.
Імовірність банкрутства підприємства у відповідності зі значенням моделі R визначається:
| Значення R | Імовірність банкрутства, відсотків |
| Менше 0 | Максимальна (90-100) |
| 0-0,18 | Висока (60-80) |
| 0,18-0,32 | Середня (35-50) |
| 0,32-0,42 | Низька (15-20) |
| Більше 0,42 | Мінімальна (до 10) |
Б) Універсальна дискримінантна модель:
Z = 1,5X1 + 0,08X2 + 10X3 + 5X4 + 0,3X5 + 0,1X6, де
1. Х1 – 
;
1.1 
2. Х2 – 
, ф. № 1;
2.1 
;
3. Х3 – 
3.1 
;
4. Х4 – 
, ф. № 2;
4.1 
;
5. Х5 – 
5.1 
;
6. Х6 – 
;
6.1 
.
Імовірність банкрутства підприємства у відповідності зі значенням моделі визначається:
а) Z > 2 – підприємство вважається фінансово стійким, і йому не загрожує банкрутство;
б) 1 < Z < 2 – фінансова рівновага (фінансова стійкість) порушена, але за умови переходу на антикризове управління банкрутство йому не загрожує;
в) 0 < Z < 1 – підприємству загрожує банкрутство, якщо воно не здійснить санаційних заходів;
г) Z < 0 – підприємство є напівбанкрутом.
