Анализ структуры активов и пассивов

Таблица 3.2.1.1

Состав, структура и динамика активов предприятия

Показатель	Сумма, тыс.руб.	Темп роста	Структура, %
На нач. года	На кон. года	Отклон,	На нач. года	На кон. года	Отклон,
(+,-)	(+,-)
I.Внеоборотн. Активы 1.Нематериальые активы	-				-	0,01	0,01
2. Основные средства				128,9	23,37	26,27	2,9
3.Незавершенное строительство			-22943	76,4	7,05	4,7	-2,35
4. Долгосрочные финансовые вложения			-4276	58,5	0,75	0,38	-0,37
5.Отложенные налоговые активы			-		0,3	0,08	-0,22
6. Доходные вложения в материальные ценности			-389	65,5	0,08	0,05	-0,03
7. Прочие внеоборотные активы			-64	30,4	0,007	0,01	0,003
Итого по разделу I				115,1	31,35	31,49	0,14
II. Оборотные активы 1. Запасы				102,4	20,02	17,9	-2,12
2. НДС			-2388		0,44	0,24	-0,2
3. Краткосрочная дебиторская задолженность				128,9	42,63	47,94	5,31
4.Краткосрочные финансовые вложения			-29457	51,7	4,42		-2,42
5. Денежные средства			-9070	41,1	1,12	0,4	-0,72
6. Прочие оборотные активы				362,1	0,01	0,03	0,02
Итого по разделу II				114,4	68,65	68,51	-0,14
Итого активы				114,6			-

Анализируя данную таблицу, можно сделать вывод о том, что в целом структура активов предприятия в динамике выглядят довольно стабильно.

На начало прошлого года наибольший удельный вес в структуре активов имеют основные средства (23,3%), на втором месте (42,6%) находится краткосрочная дебиторская задолженность (42,6%), на третьем – запасы (20%). На конец отчетного года сократилась доля запасов на 2,1%, увеличилась доля основных средств на 2,9%.

Так же следует отметить высокую долю в активах краткосрочной дебиторской задолженности (48%), что является фактором риска, но объясняется тем фактом, что отгрузка и оплата поставленной продукции производится с некоторым временным интервалом.

Таблица3.2.1.2

Показатель	Сумма, тыс.руб.	Темп роста	Структура, %
На нач. года	На конец года	Откл. (+,-)		На нач. года	На конец года	Откл. (+,-)
I. Капитал и резервы 1. Уставный капитал			-		0,34	0,29	-0,05
2. Добавочный капитал			-		11,31	9,87	-1,44
3. Резервный капитал			-		0,02	0,01	-0,01
4.Нераспределенная прибыль				129,2	69,62	78,50	8,88
Итого					81,29	88,68	7,39
II.Долгосрочные обязательства   1.Отложенные налоговые обязательства				129,9	1,45	1,65	0,2
Итог				129,9	1,45	1,65	0,2
III.Краткосрочные обязательства 1. Займы и кредиты			-995	75,1	0,29	0,19	-0,1
2. Кредиторская задолженность			-84121		16,97	9,48	-7,49
Итого			-85116	64,2	17,26	9,67	-7,59
Итого пассивы				114,6		100,0	-

Состав, структура и динамика пассивов предприятия

Пассивы организации представлены собственными и заемными средствами. Собственные средства – это уставный капитал, а также нераспределенная прибыль предприятия. Заемные средства – это краткосрочные обязательства. В структуре пассивов на начало года наибольший удельный вес имеет нераспределенная прибыль (69,6%), затем кредиторская задолженность (16,9%), на третьем месте – добавочный капитал (11,3%). На конец отчетного года нераспределенная прибыль увеличилась до 78,5%, уменьшилась доля кредитов и замов до 0,19%. Кроме того, произошло уменьшение доли кредиторской задолженности до 9,4%. Все это характеризует высокий уровень независимости предприятия и устойчивое финансовое состояние.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности. Прибыль – это часть чистого дохода, которые непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции.

Основными задачами анализа доходов и расходов предприятия являются изучение уровня и структуры доходов и расходов в отчетном периоде, сравнение уровней и структур доходов и расходов в отчетном и базовом периоде, оценка структурной динамики доходов и расходов.

Для решения указанных задач используется следующая аналитическая таблица (табл. 3.2.1.3)

Таблица 3.2.1.3

Показатели состава, структуры и динамики доходов и расходов

ОАО «Завод ЖБК-1»

Показатель	Состав доходов и расходов, тыс.руб.	Темп роста	Структура доходов и расходов, %
2007 год	2008 год	Откл. (+,-)	2007 год	2008 год	Откл. (+,-)
1.Доходы всего в том числе:				118,7			-
1.1.Выручка от продаж				121,70	93,7	96,1	2,4
1.2.Проценты к получению				712,27	0,009	0,05	0,041
1.3.Доход от участия в других организациях			-115	83,3	0,04	0,03	-0,01
1.4.Прочие доходы			-30666		6,2	3,8	-2,4
2.Расходы всего в том числе:				123,9			-
2.1.Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг				134,3	74,1	80,3	6,2
2.2. Коммерческие расходы				132,9	1,7	1,8	0,1
2.3.Управленческие расходы				105,8	4,9	4,2	-0,7
2.4.Проценты к уплате			-431	41,3	0,05	0,02	-0,03
2.5.Прочие расходы			-25829	81,3	9,6	6,3	-3,3
2.6.Расходы в связи с налогообложением прибыли			-4142		9,4	7,4	-2
2.7. Штрафы			-3583	7,1	0,3	0,02	-0,28
3.Чистая прибыль			-3795		-	-	-
4.Коэф. соотношения доходов и расходов	1,3	1,2	-0,1	92,3	-	-	-

 

Наибольший удельный вес в доходах занимает выручка от продаж: в прошлом году 93,7%, в отчетном – 96,1%. В отчетном году 3,8% в доходах занимают прочие доходы. В отчетном году произошли небольшие изменения в структуре: увеличилась доля выручки от продаж на 3,8 пункта и снизилась доля прочих доходов на 2,4 пункта. Доход от участия в других организациях занимает в отчетном году 0,03% от общего дохода, по сравнению с прошлым годом его доля снизилась на 0,01 пунктов.

Сумма расходов увеличилась на 345254 тыс. руб. Наибольшее увеличение произошло в себестоимости проданных товаров, продукции – на 367038 тыс.руб., в коммерческих расходах – на 8066 тыс.руб. и в управленческих расходах – на 4135. На 431 тыс. руб. уменьшились проценты к уплате и на 25829 тыс.руб. прочие расходы. Также уменьшились расходы в связи с налогообложением прибыли, на 4142 тыс.руб., и штрафы, на 3583 тыс. руб. Данные таблицы 3.2.1.3 показывают, что темпы роста расходов опережают на 5,2% темпы роста доходов. Это следует отметить как отрицательный факт.

Эффективность использования денежных средств характеризует коэффициент соотношения доходов и расходов. Как показывают данные таблицы, и в прошлом, и в отчетном годах, он больше единицы. В отчетном году коэффициент меньше предыдущего на 0,2 и равен 1,9.

3.2.2. Анализ движения денежных средств ОАО «Завод ЖБК-1»

Одним из основных условий финансового благополучия организации является приток денежных средств, который обеспечивает покрытие ее текущих обязательств.

Если у организации отсутствует минимальный запас денежных средств, то это свидетельствует о наличии финансовых затруднений. В то же время, если организация имеет большую наличность денежных средств, то в условиях инфляции она будет нести убытки в результате их обесценивания.

Таким образом, главная цель анализа денежных потоков – оценить, способна ли организация зарабатывать денежные средства в необходимом размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов.

Движение денежных средств во времени является непрерывным процессом, который создает денежный поток. Одним из главных направлений анализа денежных средств является изучение их состава, структуры и движения.

Таблица 3.2.2.1

Показатель денежных потоков	Сумма, тыс.руб	Темп роста, %	Структу-ра, %
		Откл (+,-)			Откл (+,-)
Положительный всего				101,0			-
Отрицательный всего				101,17			-
Чистый всего		-4648	-9070	-4422	195,14	-	-	-
В том числе по видам деятель- ности	Текущей	Положительный				106,08	90,36	94,92	4,56
Отрица- тельный				111,52	82,82	91,30	8,47
Чистый			-94239	44,79	-	-	-
Инвести- ционной	Положи тельный				240,51	0,76	1,81	1,05
Отрица- тельный			-63478	14,37	3,19	0,45	-2,74
Чистый	-56549			-55,95	-	-	-
Финан- совой	Положительный			-129210	37,21	8,88	3,26	-5,62
Отрица- тельный			-130841	59,69	14,01	8,25	-5,76
Чистый	-118791	-117160		98,63	-	-	-

Показатели состава, структуры и динамики денежных потоков ОАО «Завод ЖБК-1»

 

Общий приток денежных средств в отчетном году увеличился на 22756 тыс. руб., т.е. на 1%. Отток увеличился на 27178 тыс. руб.

В общем оттоке расход денежных средств по текущей деятельности занимает наибольший удельный вес – 82,82% в прошлом году и 91,3% в отчетном году. Отток по текущей деятельности повысился в отчетном году по сравнению с предыдущим годом на 221497 тыс. руб. или на 8,47%.

Второе место занимают расходы по финансовой деятельности. В отчетном году они уменьшились на 130841 тыс. руб. или на 5,76%.

По инвестиционной деятельности расходы составляют в отчетном году 0,45% в общем объеме оттока денежных средств. Абсолютное отклонение составило -63478 тыс. руб., то есть эти расходы уменьшились на 2,74%.

Необходимо отметить также, что отток денежных средств по текущей деятельности не превышает приток денежных средств и в прошлом и в отчетном годах.

По инвестиционной и финансовой деятельности приток денежных средств ниже их оттока.

Остаток денежных средств на начало 2007 года составлял 20051 тыс. руб., на начало 2008 – 15403 тыс. руб. За счет этих средств покрываются отрицательные денежные потоки. После осуществления всех видов деятельности остаток денежных средств на конец отчетного года составил 6333 тыс. руб.

Таким образом, можно сделать вывод, что ОАО «Завод ЖБК-1» в целом осуществляло удовлетворительное управление денежными средствами.