Экономическая эффективность

Коэффициент экономической эффективности рассчитывается как отношение экономии (прибыли) от внедрения конкретного результата к затратам на его создание по формуле:

;

где Е – экономическая эффективность, доли;

Э – экономия или прибыль, руб.;

З – затраты на создание экономии, руб.

Пример расчета: Э = 500 000 руб., З = 2 000 000 руб.

Тогда .

Таким образом, эффективность является относительным показателем, измеряемым в долях. Нельзя путать эффективность с результативностью и производительностью. Результативность – это достижение конкретного результата в установленные сроки, измеряемая в натуральных единицах (шт., руб., кг). Производительность – это отношение объема выпущенной продукции к общей численности работников с единицей измерения руб./чел.

Срок окупаемости затрат показывает, за сколько лет окупаются капитальные затраты, и рассчитывается как отношение капитальных затрат к получаемой экономии (прибыли) по формуле:

где Т – срок окупаемости капитальных затрат, годы.

Для нашего примера затраты окупаются за 4 года:

Приведенные затраты весьма удобны для расчета эффективности мероприятий по внедрению НОТ, внедрению проектов НТП, оценке вариантов бизнес-плана, совершенствованию управления, использованию различных вариантов вычислительной техники. Они позволяют сравнивать текущие и капитальные затраты различных мероприятий по формуле:

,

где П_i – приведенные затраты по i-му варианту, руб.

С_i – текущие (эксплуатационные, переменные) затраты по i-му варианту, руб.

К_i – капитальные затраты по i-му варианту, руб.

Е – коэффициент экономической эффективности затрат, доли.

Рассмотрим пример расчета. Мы сравниваем два различных варианта использования вычислительной техники – АРМ инженера по персоналу со следующими исходными данными:

1 вариант: С₁ = 60000 руб.; К₁ = 50000 руб.

2 вариант: С₂ = 50000 руб.; К₂ = 60000 руб.

Е принимает по обоим вариантам значение 0,25.

Сделаем расчет приведенных затрат:

П₁ = 60000 + 50000 ´ 0,25 = 72500 руб.

П₂ = 50000 + 60000 ´ 0,25 = 65000 руб.

Видно, что второй вариант более выгодный, т.е. увеличение капитальных затрат приведет к снижению текущих расходов и даст снижение приведенных затрат на 7250 руб.

Годовой экономический эффект позволяет оценить реальную выгоду от внедрения мероприятия в конкретном году. Этот показатель рассчитывается как разница между годовой экономией и долей капитальных затрат, относимых на этот год по формуле:

Э_год = Э – (К ´ Е);

где Э_год – годовой экономический эффект от внедрения мероприятия, руб./год.

Для нашего примера расчета: Э = 500000 руб./год, К = 2000000 руб., Е = 0,2 (изменяем для получения эффекта).

Э_год = 500000 руб. – 2000000 руб. ´ 0,2 = 100000 руб./год.

Внедрение данного мероприятия экономически целесообразно.

Дисконтированные затраты весьма необходимы, когда имеет место реализация долгосрочного проекта при различных годовых значениях инвестиций, неравных процентах платы за банковский кредит, а также в условиях инфляции, превышающей 5% годовых и таким образом оказывающей влияние как на инвестиции, так и на ожидаемый годовой экономический эффект. Дисконтированные затраты за срок жизни проекта рассчитываются по формуле*:

,

где S – сумма дисконтированных затрат, руб.

S₀ – единовременные (инвестиционные) затраты, осуществляемые к началу первого года;

S_1, S₂, … S_t… S_n – затраты по расчетным периодам времени (годам);

r – ставка дисконта, в долях;

n – продолжительность жизни (реализации) проекта в расчетных периодах (годах).

Если затраты по расчетным периодам (годам) на протяжении срока жизни проекта примерно одинаковы, то формула для суммы дисконтированных затрат принимает другой вид:

S = S₀ + S_t ´ F₅ (r, n),

где S_t – средние затраты за каждый расчетный период (год);

F₅ (r, n) – пятая функция денежной единицы «текущая стоимость единичного аннуитета».

Рассмотрим конкретную ситуацию

На заводе имеется парк оборудования, состояние которого таково, что нужно:

капитально отремонтировать оборудование и использовать дальше (1 проект);

заменить старое оборудование на новое без ремонта (2 проект).

При первом проекте S₀ складывается из остаточной стоимости старого оборудования с учетом его капитального ремонта. В последующие годы имеют место текущие операционные расходы по его эксплуатации и мелкому ремонту. Все остальные операционные расходы в обоих вариантах считаются одинаковыми и в расчет не принимаются. Таким образом, сумма дисконтированных затрат в первом проекте S₁ составляет:

,

где S_oc – остаточная стоимость оборудования, руб.;

S_кр – стоимость капитального ремонта, руб.;

S¹_то – годовые затраты на техническое обслуживание оборудования после капитального ремонта, руб.

Во втором проекте S_o – это инвестиции на демонтаж старого оборудования, приобретение и монтаж нового оборудования по первоначальной стоимости за вычетом стоимости реализованного старого оборудования. Сумма дисконтированных затрат во втором проекте S₂ составляет:

,

где S_n – первоначальная стоимость нового оборудования, руб.;

S_oc – остаточная стоимость старого оборудования после реализации (или утилизации), руб.;

– средние годовые затраты на обслуживание нового оборудования, руб.

Капитальное обновление оборудования эффективно, если суммарные дисконтированные затраты по второму проекту меньше, т.е. S₂ < S_1. В противном случае эффективен 1-й проект капитального ремонта. Подставим формулы расчета S₁ и S₂ в полученное неравенство, проведем необходимые преобразования и получим новую формулу:

.

Пример расчета

В цехе имеются 12 станков, их остаточная стоимость S_oc = 66000 руб. Если станки подвергнуть капитальному ремонту, то это обойдется в сумму S_кр = 46000 руб. Затраты на обслуживание отремонтированного оборудования составляют = 20000 руб., а затраты на техобслуживание нового оборудования = 16000 руб., ставка дисконта: r = 0,19. Срок жизни проекта n = 5 лет. Пятая функция F₅
(r = 0,19, n = 5) = 3,05763.

Решение: S_n = 2´66000+46000+(20000-16000)´3,05763=190000 руб.

Вывод: Если новые станки стоят более 190000 руб., то выгоднее вариант капитального ремонта (вариант 1).