Ћекции.ќрг


ѕоиск:




 атегории:

јстрономи€
Ѕиологи€
√еографи€
ƒругие €зыки
»нтернет
»нформатика
»стори€
 ультура
Ћитература
Ћогика
ћатематика
ћедицина
ћеханика
ќхрана труда
ѕедагогика
ѕолитика
ѕраво
ѕсихологи€
–елиги€
–иторика
—оциологи€
—порт
—троительство
“ехнологи€
“ранспорт
‘изика
‘илософи€
‘инансы
’ими€
Ёкологи€
Ёкономика
Ёлектроника

 

 

 

 


»спользование комбинаций скольз€щих средних




„тобы определить степень правдоподобности сигналов, подан≠ных скольз€щими, трейдеры и аналитики примен€ют одновремен≠но комбинации двух или более линий. ћожно порекомендовать ком≠бинации из пор€дков 5-21 или 5-13-21. ¬ самом общем случае ли≠нии должны представл€ть кратко-, средне- и долгосрочный период.

ѕри этом действуют такие правила (рис. 6.3 а,б):

1. ѕри безусловном бычьем рынке наиболее чувствительна€ (краткосрочна€) лини€ скольз€щей средней расположена выше, а наиболее груба€ (долгосрочна€) Ч ниже всех остальных. ¬ мед≠вежьем рынке наблюдаетс€ обратна€ закономерность.

2. ѕо пересечению линий можно судить об изменении тренда. ¬начале пересекаютс€ линии более чувствительные, затем, в по≠р€дке возрастани€ Ч более грубые. ¬ соответствии с тем, линии каких пор€дков пересеклись и как помен€лось их взаим≠ное расположение, можно судить о том, какой именно тренд Ч краткосрочный, среднесрочный или долгосрочный Ч изменил свое направление.

“рейдер или аналитик, примен€ющий скольз€щие средние,
должен знать стратегию торговли с помощью линий тренда, поскольку вступление в длинную или короткую позицию опреде≠л€етс€ в обоих случа€х аналогично.

ѕрименение скольз€щих средних особенно эффективно при
трендовых (бычьем или медвежьем) рынках. ћетоды с использованием скольз€щих лучше всего работают в услови€х тренда, хот€ никогда не сигнализируют о потолке или дне рынка воврем€. »з-за этого при боковом тренде запаздывание сигналов приведет к их полной бесполезности. ѕо этим причинам преимуществами метода скольз€щих средних Ч простотой использовани€ и нагл€дностью Ч можно воспользоватьс€ только в трендовом рынке, помн€ о неизбежном запаздывании и периодическом возникновении ложных сигналов.  стати, если ложных сигналов слишком много, может, рынок стал боковым?

ќ—÷»ЋЋя“ќ–џ (Oscillators)

»спользование семейства осцилл€торов Ч один из наиболее легких и в то же врем€ надежных способов получени€ прогнозов о дальнейшем движении цены. ¬ отличие от скольз€щих средних их использование наиболее полезно в анализе нетрендовых рын≠ков. ѕри нетрендовых или боковых рын≠ках цена настолько часто мен€ет направление, что наиболее слож≠ной проблемой становитс€ "уловить" начало и конец коротких движений вверх или вниз. ¬ такой ситуации торговл€, в особен≠ности спекул€тивна€, может стать столь убыточной, что специа≠листы по техническому анализу часто рекомендуют просто пере≠ждать врем€, воздержива€сь от каких бы то ни было решений. ¬спомним хот€ бы треугольник: идеальное врем€ дл€ отдыха!

— возникновением осцилл€торов по€вилась возможность из≠бежать таких потерь времени. ѕо статистике на развитие тренда приходитс€ около 30 % времени, остальное тратитс€ на промежу≠точные коррекции. ќсобенность осцилл€торов в том, что они предвосхищают будущие событи€, сигнализиру€ о повороте за≠ранее. Ётим они отличаютс€ от скольз€щих средних, которые, как мы помним, всегда отстают от развити€ событий.

ќсцилл€торы могут быть полезны и при развитых трендовых рынках Ч дл€ подачи сигналов о развороте.

¬се осцилл€торные методы по форме исполнени€ более или менее похожи друг на друга. ¬ их основе лежат разные формулы, которые, в свою очередь, можно примен€ть к разным пор€дкам. »значально осцилл€торы строились дл€ ежедневных колебаний цен; сегодн€ их примен€ют к любым Ч как к поминутным, так и к поне≠дельным. ќбычно график движени€ осцилл€тора располагают ни≠же ценового. «начение осцилл€тора может измер€тьс€ в процент≠ных, относительных или абсолютных единицах. ¬ зависимости от этого на его графике стро€т линии определенных уровней, пере≠сечение с которыми говорит о том или ином состо€нии рынка.

¬ основе использовани€ осцилл€торных методов лежат пон€≠ти€ перекупленного (overbought) и перепроданного (oversold) рын≠ка. ѕерекупленным рынок считаетс€ тогда, когда цена находитс€ около своей верхней границы, т.е. ее дальнейшее повышение не≠возможно. ѕерепроданный рынок характеризуетс€ такой низкой ценой, что на данный момент ее дальнейший спад невозможен.

ƒл€ определени€ ситуаций перекупленности или перепроданно≠сти дл€ каждого осцилл€тора устанавливаютс€ определенные уровни.  огда значение осцилл€тора подходит к этим уровн€м, поступает сигнал к покупке или продаже.

ƒругим важным индикатором €вл€етс€ расхождение (diver≠gence) между направлени€ми движений цены и кривой осцилл€≠тора. –асхождение Ч сигнал о повороте.

»з осцилл€торов, основанных на цене, остановимс€ на таких, как ћомент, —корость »зменени€, »ндекс ќтносительной —илы, —тохастические Ћинии.

ћомент (Momentum)

—амый простой способ построени€ осцилл€тора называют ћо≠ментом. ƒл€ примера здесь и далее будем проводить расчеты на базе ежедневных изменений цен, хот€ возможно де≠лать это и дл€ минут, и дл€ недель.

 аждое значение ћомента вычисл€етс€ как разница между значени€ми цены через определенный временной интервал. ≈с≠ли нас интересует, например, восьмидневный ћомент, то полу≠чим каждое значение ћомента, вычита€ из текущей цены закры≠ти€16 цену закрыти€ восемь дней тому назад.

ќбща€ формула выгл€дит так:

,

здесь - цена закрыти€ текущего дн€,

- цена закрыти€ n дней тому назад.

—игналами будут служить понижени€ или повышени€ значе≠ний ћомента относительно нул€. »з смысла построенного гра≠фика следует, что положительное значение ћомента свидетельст≠вует об относительном росте цен. » хот€ сама цена может продол≠жать расти, снижение ћомента до нул€ говорит о возможной кон≠солидации, а спад ниже нул€ Ч о том, что рынок "потер€л мо≠мент" и наступает врем€ дл€ нового, снижающегос€ ценового тренда.

ѕоэтому многие "техники" используют пересечение кривой ћо≠мента с нулевым уровнем как сигнал к прин€тию торговых реше≠ний. ƒвижение выше нул€ будет означать сигнал к покупке, а ниже нул€ Ч к продаже. «десь, однако, стоит особо подчеркнуть, что все осцилл€торные методы рассчитаны на торговлю в направлении пре≠валирующего тренда, €вл€ющегос€ более важным, чем любой сиг≠нал. ¬ услови€х €рко выраженных бычьего или медвежьего рынка можно воспользоватьс€ только теми сигналами, которые призыва≠ют к покупке или продаже соответственно.

—корость »зменени€ ÷ен (Rate of Change)

—корость »зменени€ ÷ен (рис.7.3) Ч второй простейший тип приме≠нени€ осцилл€торных методик. ≈е отличие от ћомента в том, что значени€ вычисл€ютс€ не как разница, а как частное от делени€ цены закрыти€ сегодн€шнего дн€ на цену закрыти€ 8 дней назад (в нашем примере). ќбща€ формула выгл€дит так:

ROC €вл€етс€ отражением скорости изменени€ цены, а также указывает направление этого изменени€. ¬ качестве нулевой линии используетс€ уровень 100%. —корость »зменени€ ÷ен и ћомент выгл€д€т на графике очень похо≠же и примен€ютс€ почти одинаково.

»ндекс ќтносительной —илы (Relative Strength Index)

»ндекс ќтносительной —илы (рис.7.4) был придуман и разрабо≠тан ”эллсом ”айлдером в середине 70-х. —ледует отметить, что ”айддер изобрел несколько методов технического анализа подобно≠го рода, и »ндекс ќтносительной —илы, пожалуй, самый попул€рный и известный из всех осцилл€торных методов. ƒл€ него существуют не только стандартный набор анализа, но и разные интересные инструменты.

ƒл€ его расчета примен€етс€ формула:

 

√де AU Ц сумма приростков конечных цен за n дней;

AD Ц суммы убыли конечных цен за n дней.

 

«начени€ RSI измен€ютс€ от 0 до 100. Ётот индикатор может подавать сигналы либо одновременно с разворотом цен, либо с опережением, что €вл€етс€ важным его достоинством.

Ћучше всего »ндекс ќтносительной —илы работает, достига€ области экстремумов.  рите≠рием оценки служат две линии, проведенные на уровне 30 и 70. —чи≠таетс€, что выше 70 находитс€ зона перекупленности, а ниже 30 Ч перепроданности. ѕоэтому, когда значение »ндекса ќтносительной —илы достигает и поднимаетс€ выше 70, возникает угроза спада цен; движение ниже 30 воспринимаетс€ как предупреждение о близком подъеме. Ќекоторые аналитики советуют принимать в качестве гра≠ниц уровни 30 и 70 только при боковых трендах, а 20 и 80 Ч при €рко выраженных бычьем и медвежьем.

–азумеетс€, превышение уровней 30 и 70 еще не говорит о том, что нужно немедленно начинать заключение сделок. ¬едь рынок мо≠жет находитьс€ в состо€нии перекупленности и перепроданности еще долгое врем€, а осцилл€тор, предупрежда€ об изменении трен≠да заранее, не по€сн€ет, когда именно это может произойти.

1. Ќа графике »ндекса часто возникают классические фигуры
технического анализа, такие, как √олова и ѕлечи, треугольники.
— их помощью можно предсказать динамику движени€ »ндекса,
а также врем€, когда именно ценовой тренд должен изменитьс€.

2. ѕри возникновении четких уровней сопротивлени€ или
поддержки на графике »ндекса можно ожидать их по€влени€ и на
ценовом чарте. „тобы определить направление движени€ »ндекса,
можно рисовать на его графике линии сопротивлени€ и поддержки,
а также линии трендов и линии каналов. ѕравда, это не так действен≠-
но, как в подобных исследовани€х на ценовых чартах.

≈ще один важный инструмент дл€ прогнозировани€ цен с по≠мощью »ндекса ќтносительной —илы Ч исследование расхож≠дени€, возникшего между направлением движени€ графика »н≠декса и трендом цены. ѕод расхождением (divergence) понимают два случа€:

1. »ндекс растет, а цена падает или находитс€ на одном уровне.

2. »ндекс падает, а цена растет или не движетс€.

–асхождение в таком случае Ч сильный разворотный инди≠катор. » хот€ оно не возникает при каждом повороте, его часто встречают в особенно серьезные поворотные моменты.

—тохастические линии (Stochastics)

—тохастические линии (рис.7.6) ввел в употребление ƒжордж Ћейн еще в 50-е годы. ¬се вычислени€ приходилось делать вруч≠ную, и группа трейдеров разрабатывала формулы дл€ осцилл€торов, по≠следовательно дава€ им названи€ %ј, %¬, %— и т.д. –аботоспо≠собными оказались только три: % , %D и %R. ѕервые две кри≠вые известны как стохастические Ћейна, а последн€€ носит им€ Ћарри ”иль€мса.

ѕостроение линий %  и %D основано на том, что при повы≠шении цен торговый день обычно закрываетс€ на уровн€х, лежа≠щих ближе к высшим, достигнутым в течение него. ѕри понижа≠ющемс€ тренде происходит обратный эффект. ѕоэтому формула дл€ вычислени€ стохастических линий отражает расположение те≠кущей цены закрыти€ относительно выбранного временного пери≠ода.

—мысл индекса %  состоит в том, что при росте цен цена закрыти€ бывает ближе к максимальной цене, а при падении цен, наоборот, ближе к минимальной. »ндекс %  провер€ет куда больше т€готеет цена закрыти€.

—тандартно рассчитывают линию %  на отрезке в 5 дней:

здесь %Kt Ц значение индекса текущего дн€;

Ct Ц цена закрыти€ текущего дн€;

L5 и H5 Ц соответственно минимальна€ и максимальна€ цены за 5 предшествующих дней, включа€ текущий. Ёта лини€ более чувствительна, чем %D:

ѕостроенные таким образом стохастические линии называют быстрыми (Fast Stochastics). Ќекоторые трейдеры предпочита≠ют использовать другую версию, т.е. медленные стохастические линии (Slow Stochastics). ѕри этом несколько измен€ютс€ фор≠мулы дл€ обеих кривых, но суть использовани€ остаетс€ той же. “ака€ замена дней в формуле подобна использованию скольз€≠щих средних разных пор€дков.

ќдну из стохастических линий обозначают сплошной, а дру≠гую Ч пунктирной линией.

¬от р€д принципов дл€ использовани€ стохастических линий.

1. Ќаилучший индикатор Ч расхождение линии D с ценой. ¬
данном случае под расхождением понимают такую си≠туацию, когда цена поднимаетс€ выше предыдущего пика, а лини€
D, двига€сь синхронно с ней, нового пика не достигает. “акое €вле≠-
ние Ч хороший сигнал дл€ продажи. —оответственно при неудач≠-
ной попытке линии D опуститьс€ ниже предыдущего уровн€ и од≠-
новременном успехе цены (т.е. понижении ее за этот уровень) полу≠-
чаем хороший сигнал к покупке.

2. ¬ случае расхождени€ окончательным сигналом к действию
может стать пересечение линий K u D (рис.7.7 а). ѕри этом край≠не желательно, чтобы пересечение произошло уже после сигнала о развороте, поданного линией D. “акой тип пересечени€ назы≠ваетс€ правосторонним (right-hand crossover).

 

3. ≈сли лини€   пересекла D в начале движени€ вверх (обыч-≠
но Ч не правостороннее пересечение), а затем вновь опустилась
ниже ее, это означает, что движение вверх не набрало достаточ≠-
ной силы, и возможно продолжение движени€ вниз (рис.7.7 б).
ќбратна€ ситуаци€ может быть ключом к возобновлению дви≠-
жени€ вверх.

4. —егодн€ очень попул€рны уровни 30 и 70 дл€ определени€
ситуаций перекупленности и перепроданности. “ем не менее Ћейн
считает слишком поспешным вступление в сделку только на осно≠-
вании того, что лини€   достигла уровн€ 70 или упала ниже 30. ѕо
его мнению,   может еще некоторое врем€ продержатьс€ на этих
и даже еще более крайних уровн€х. “ем не менее это действительно
сигнал о развороте тренда Ч иногда, правда, чересчур поспешный.





ѕоделитьс€ с друзь€ми:


ƒата добавлени€: 2015-05-07; ћы поможем в написании ваших работ!; просмотров: 450 | Ќарушение авторских прав


ѕоиск на сайте:

Ћучшие изречени€:

Ћучша€ месть Ц огромный успех. © ‘рэнк —инатра
==> читать все изречени€...

515 - | 492 -


© 2015-2023 lektsii.org -  онтакты - ѕоследнее добавление

√ен: 0.016 с.