а) в основі бюджетування лежать показники діяльності, показники потреби підприємства в капіталі та рівня витрат в попередніх періодах;
б) цей спосіб, як правило використовується при відносно стабільних обсягах виробництва і реалізації продукції;
в) інструментом бюджетування є фінансовий план;
г) бюджетні показники при даному способі розраховуються на підставі нового розрахунку потреби в капіталі;
д) метод може використовуватися при визначенні потреби в капіталі в випадку створення нового підприємства.
3. Управління ризиком полягає в:
а) оцінці ризику;
б) вжитті заходів до зниження ступеня ризику;
в) відходу від ризику;
г) страхуванні ризику;
д) всі перераховані варіанти.
4. Формула розрахунку коефіцієнта поточної ліквідності має вигляд:
а) 
;
б) 
;
в) 
;
г) 
.
5. У чому полягає основна відмінність моделі Міллера-Орра від моделі Баумоля:
а) мінімальний залишок грошових коштів вважається нульовим;
б) модель передбачає існування двох форм активів - гроші і двох форм цінних паперів, а оптимальний касовий залишок являє собою не точне значення, а інтервал;
в) модель передбачає рівність витрат на поповнення запасів і зміст наявних запасів;
г) модель передбачає постійне підтримання касового залишку.
ВАРІАНТ 25
1. Теоретичне питання. Основні методи оцінки фінансового ризику.
Задача 1
Компанія «Валті Фільтр» є оптовим дистриб'ютором повітряних фільтрів, які збуваються нею в роздрібну мережу. Фільтри закуповуються компанією у кількох виробників. Їх замовляють партіями по 1 000 одиниць, і розміщення кожного замовлення обходиться в 40 дол. Попит на фільтри роздрібних магазинів складає 20000 одиниць на місяць, щомісячні витрати по зберіганню 0,10 дол. на один фільтр.
1. Який оптимальний розмір замовлення за умови такого розміру партії (тобто яке число, кратне 1 000 одиниць, повинно замовлятися)?
2. Який був би оптимальний розмір замовлення, якщо б витрати по зберіганню скоротилися до 0,05 дол. на один фільтр на місяць?
Задача 2
Облігація з терміном обігу 7 років приносить щорічно 100 дол. процентного доходу. Номінальна вартість облігації 900 дол. При погашенні власникові облігації виплачується премія 100 дол. Якщо інвестор планує придбання облігації на початку шостого року звернення, на яку максимальну ціну він може погодитися. Рівень прибутковості, що задовольняє інвестора 12%, - складних річних.
Задача 3
Тривалість інвестицій у створення нового виробництва складає 3 роки з розподілом по роках: 55%, 30%, 15%. Необхідний обсяг інвестицій у будівлі, споруди і обладнання відповідно дорівнює: $320 000, $250 000, $750 000. Загальний обсяг вкладень у оборотні кошти складає $60 000.
Визначити загальний обсяг прямих інвестицій та його розподіл по роках і структурних складових з урахуванням таких співвідношень між складовими інвестицій:
- витрати на наладку та обладнання цехових приміщень складають відповідно 16% та 12% витрат на обладнання;
- витрати на транспортні засоби складають 14% від суми витрат на споруди та обладнання;
- витрати на придбання технології дорівнюють половині витрат на обладнання.
Результати розрахунків мають бути представлені у таблиці 1.
Таблиця 1
