| Найменування грошового потоку | Роки | Грошовий потік | Множник дисконтування | Сучасне значення грошей |
| Вихідна інвестиція | ||||
| Вхідний грошовий потік | ||||
| Чисте сучасне значення |
Тести:
1. До фінансових відомостей нормативно - довідкового характеру належать:
а) закони, постанови та інші нормативні акти, положення і документи, які, насамперед, визначають правову основу фінансових інститутів та ринку цінних паперів;
б) бухгалтерська і фінансова звітність, регістри обліку, первинна документація, а також управлінська та внутрішня звітність;
в) нормативні документи державних органів, міжнародних організацій та інших фінансових інститутів, які містять вимоги, рекомендації та кількісні нормативи в сфері фінансів до учасників і ринку;
г) дані фінансового аналізу діяльності підприємства за минулий період.
2. Стан, коли бізнес не приносить ні прибутку, ні збитків характеризує:
а) ліквідність;
б) рентабельність;
в) стійкість;
г) беззбитковість.
3. Тривалість операційного (виробничо-комерційного) циклу в порівнянні з фінансовою циклом:
а) більше на період обороту або менше на період обороту кредиторської заборгованості;
б) більше на період обороту дебіторської заборгованості;
в) менше на період обороту кредиторської заборгованості;
г) менше на період обороту дебіторської заборгованості.
4. До вихідних грошових потоків належать:
а) потоки, пов'язані з погашенням кредитів, інвестиційних витрат, податку на прибуток; розрахунки з постачальниками, оплата комерційних витрат, виплата заробітної плати, дивідендів;
б) потоки, пов'язані з кредитами, отриманими підприємством, потоки від експлуатаційних доходів;
в) потоки, обумовлені збільшенням капіталу підприємства.
5. Спекулятивний ризик означає:
а) можливість отримання як позитивного, так і негативного результату;
б) можливість отримання негативного або нульового результату;
в) можливість отримання позитивного або нульового результату.
ВАРІАНТ 9
1. Теоретичне питання. Поняття і характеристика зобов’язань підприємства.
Задача 1
Прийняття рішення про спеціальне замовлення
Компанії запропоновано спеціальне замовлення на виробництво 30 000 од. продукції за ціною 2,45 дол. за од. Транспортні витрати бере на себе замовник. Прийняття замовлення ніяк не відіб'ється на плановому обсязі продажів.
Плановий обсяг продажів поточного року 510 000 од. Виробнича потужність обмежена 550 000 од. продукції.
Витрати на од. продукції, дол.:
| Прямі матеріали | 0,90 |
| Пряма праця | 0,60 |
| Накладні: | 0,50 |
| - Змінні | 0,30 |
| - Постійні | 0,20 |
| Витрати на упаковку | 0,15 |
| Інші постійні витрати на збут, загальні та адміністративні | 0,50 |
| Разом: | 2,65 |
Ціна реалізації - 4,0 дол.
Чи варто компанії приймати дане замовлення?
Задача 2
Вексель номіналом 2 млн. дол. повинен бути погашений через 90 днів з відсотками 120% простих річних. Власник врахував вексель в банку за 18 днів до настання терміну з простої облікової ставки 135%. Визначте суму, отриману власником векселя. Розрахунок провести за варіантом звичайних відсотків з наближеним числом днів операції.
Задача 3
Балансова вартість звичайних акцій компанії АВС складає 640 000$, привілейовані акції складають 210 000$, а загальний позиковий капітал – 330 000$. Вартість позикового капіталу дорівнює 20%, привілейованих акцій – 9%, а звичайних акцій компанії – 10%. Необхідно визначити середньозважену вартість капіталу компанії при ставці податку 25%.
Тести:
1. Офіційна статистика загальноекономічної спрямованості, дані аудиторських компаній, дані, надруковані в різних засобах масової інформації, неофіційні дані, відносяться до:
а) фінансових відомостей;
б) несистемних даних;
в) статистичної звітності;
г) фінансової звітності.
2. Точка беззбитковості являє собою:
а) обсяг продажів, який потрібен для зрівнювання сукупних доходів і сукупних витрат;
б) різницю між обсягом продажів і витратами за звітний період;
в) співвідношення між сукупними доходами і сукупними витратами.
г) різницю між обсягом продажів і змінними витратами.
3. Арифметично операційний цикл може бути представлений таким чином:
а) Оборот дебіторської заборгованості - Оборот товарно-матеріальних запасів у днях;
б) Оборот товарно-матеріальних запасів + Оборот дебіторської заборгованості в днях;
в) Оборот товарно-матеріальних запасів - Оборот дебіторської заборгованості в днях;
г) Оборот товарно-матеріальних запасів + Оборот кредиторської заборгованості в днях.
4. У чому полягає перевага звіту про рух грошових коштів, складеного непрямим методом перед звітом, складеним прямим методом:
а) переваги відсутні, так як сума чистого грошового потоку і залишку грошових коштів на кінець періоду в обох звітах однакова;
б) складання звіту про рух грошових коштів непрямим методом вимагає менших витрат часу;
в) звіт про рух грошових коштів, складений непрямим методом дозволяє простежити взаємозв'язок між чистим прибутком (збитком), отриманим підприємством і припливом (відтоком) коштів;
г) правильні відповіді б) і в).
5. Під фінансовою стійкістю розуміють:
а) структуру джерел фінансування підприємства;
б) стан активів підприємства, що гарантує йому повну платоспроможність;
в) відношення прибутку від реалізації до собівартості продукції.
ВАРІАНТ 10
1. Теоретичне питання. Вплив ціни і структури капіталу на вартість підприємства.
Задача 1
Менеджер компанії розглядає проблему виробництва нового виду продукції. Очікується, що він буде користуватися великим попитом. Передбачається, що змінні витрати на одиницю складуть:
- Прямі матеріали - 18,5 дол.
- Пряма праця - 4,25 дол.
- Допоміжні матеріали - 1,1 дол.
- Витрати на збут - 2,8 дол.
- Інші витрати - 1,95 дол.
Постійні витрати за рік складуть:
- Амортизація будівель та обладнання - 36 000 дол.
- Реклама - 45 000 дол.
- Інші - 11 400 дол.
Компанія планує продавати продукцію за ціною 55,0 дол.
Необхідно розрахувати: обсяг продукції, який повинна продати компанія, щоб отримати прибуток 139 520 дол. при зростанні витрат на рекламу на 40 000 дол.;
Задача 2
У банк, який нараховує 10% складних річних, клієнт поклав 80000 дол. Яка сума буде на рахунку цього клієнта: а) через 1 рік; б) через 4 роки; в) через 12 років? Вказівка: використайте фінансові таблиці.
Задача 3
Підприємство планує нові капітальні вкладення протягом двох років: $150 000 у першому році і $50 000 – у другому. Інвестиційний проект розрахований на 6 років з повним освоєнням знов введених потужностей лише на четвертому році, коли плановий річний чистий грошовий дохід складе $60 000. Нарощення чистого річного грошового доходу у перші три роки за планом складе 30%, 50%, 70% відповідно по роках від першого до третього. Підприємство потребує, як мінімум 15% віддачі при інвестуванні грошових коштів.
Необхідно визначити чисте сучасне значення інвестиційного проекту.
Таблиця 1
