| Прямі капітальні вкладення | 1-й рік | 2-й рік | 3-й рік | Усього |
| Вкладення у основні засоби | ||||
| Будівлі | ||||
| Споруди | ||||
| Обладнання | ||||
| Налагодження | ||||
| Обладнання цехових приміщень | ||||
| Транспортні засоби | ||||
| Технології | ||||
| Вкладення у оборотні кошти | ||||
| Усього: |
Тести:
1. Тактичні цілі - це:
а) чітко виражені наміри підприємства, якими воно керується у своїй діяльності і формулюються основними власниками фірми, генеральним директором або Радою директорів;
б) цілі, які спрямовані на мінімізацію витрат, зростання свого сектору ринка, боротьбу з конкурентами, щоб уникнути банкрутства, мінімізацію ризиків, економічне зростання, зростання обсягів виробництва та реалізації;
в) цілі, які направлені на усунення конкурентів на зовнішньому і внутрішньому ринках збуту, максимізацію прибутку підприємства;
г) цілі, період досягнення яких перевищує 3 роки.
2. Управління витратами полягає в:
а) контролі за формуванням витрат і оптимізації їх абсолютної величини;
б) формуванні і розподілі витрат за центрами фінансової відповідальності;
в) забезпеченні прибутковості операційної діяльності підприємства;
г) контролі за процесом формування та розподілу витрат підприємства в результаті фінансово-господарської діяльності.
3. Різниця між поточними активами і поточними пасивами являє собою:
а) робочий капітал;
б) перманентний капітал;
в) власний капітал;
г) змінний оборотний капітал.
4. Позитивною тенденцією вважається:
а) збільшення тривалості одного обороту активів;
б) зниження тривалості одного обороту активів;
в) незмінність тривалості одного обороту активів;
г) хаотичність зміни тривалості одного обороту активів.
5. Дайте найбільш повне визначення вартості капіталу:
а) відсоток за кредит, яким користується підприємство;
б) ставка відсотку від суми вкладеного капіталу, яку інвестор сплачує за користування цим капіталом;
в) процентне відношення суми виплачених дивідендів до суми прибутку у звітному періоді.
ВАРІАНТ 5
1. Теоретичне питання. Поняття банкрутства і його причини.
Задача 1
Менеджер компанії розглядає проблему виробництва нового виду продукції. Очікується, що він буде користуватися великим попитом. Передбачається, що змінні витрати на одиницю складуть:
- Прямі матеріали - 18,5 дол.
- Пряма праця - 4,25 дол.
- Допоміжні матеріали - 1,1 дол.
- Витрати на збут - 2,8 дол.
- Інші витрати - 1,95 дол.
Постійні витрати за рік складуть:
- Амортизація будівель та обладнання - 36 000 дол.
- Реклама - 45 000 дол.
- Інші - 11 400 дол.
Компанія планує продавати продукцію за ціною 55,0 дол.
Маркетолог вважає, що обсяг продажів за рік може досягти 15000 од.
Необхідно розрахувати: скільки компанія може додатково витратити на рекламу, якщо ціна од. продукції складе 52,0 дол. При цьому змінні витрати не можуть бути знижені. Компанія хоче отримати прибуток 251 000 дол. при обсязі продажів 15 000 од. продукції.
Задача 2
Покупець зобов'язався сплатити постачальнику за придбані товари 350 тис. дол. через 2 місяці після покупки, 300 тис. дол. ще через 2 місяці і 500 тис. дол. ще через 3 місяці. Сторони домовилися об'єднати ці платежі в один і виплатити його через 5 місяців після покупки. Чому дорівнює цей платіж, якщо на гроші нараховується 12% складних річних з щомісячною капіталізацією?
Задача 3
Підприємство АВС є відносно стабільною компанією з величиною β = 0,8, а підприємство СВА останнім часом відчувало коливання стану зростання і падіння своїх доходів, що призвело до величини β = 1,3. Величина процентної ставки ризикового вкладення капіталу дорівнює 9%, а середня ставка по фондовому ринку – 15%. Визначити вартість капіталу компанії за допомогою цінової моделі капітальних активів. Дати пояснення отриманим значенням вартості капіталу.
Тести:
1. Сукупність правил, правових нормативів і стандартів, які визначають і регулюють структуру фінансового управління це:
а) організаційний механізм управління;
б) інформаційний механізм управління;
в) фінансове регулювання;
г) фінансовий контролінг.
2. Постійні витрати - це:
а) витрати, які змінюються пропорційно обсягу виробничої діяльності за визначений період;
б) витрати, які змінюються не пропорційно обсягу виробничої діяльності за визначений період;
в) витрати, величина яких не змінюється, незважаючи на те, що відбувається зміна масштабу виробничої діяльності.
3. Частина оборотного капіталу, яка не реагує на сезонні та циклічні коливання продажів - це:
а) робочий оборотний капітал;
б) постійний оборотний капітал;
в) змінний оборотний капітал.
4.Під фінансовою звітністю підприємства розуміють:
а) сукупність форм звітності, складених на підставі даних фінансового обліку з метою надання користувачам узагальненої інформації про фінансовий стан і діяльність підприємства;
б) сукупність форм звітності, складених на підставі даних управлінського обліку з метою надання користувачам узагальненої інформації про фінансовий стан і діяльність підприємства;
в) сукупність форм звітності, складених на підставі даних податкового обліку з метою надання користувачам узагальненої інформації про стан розрахунків підприємства з державною податковою адміністрацією.
5. Під спонтанним фінансуванням розуміють:
а) надання знижок покупцям за придбання продукції оптом;
б) надання відстрочок платежу при придбанні продукції оптом;
в) надання знижок покупцям при скороченні строків оплати.
ВАРІАНТ 6
1. Теоретичне питання. Становлення фінансового менеджменту як науки.
Задача 1
Рішення про ліквідацію підрозділу
Компанія «Мелодія» випускає три види продукції на своєму заводі:
1) дискети;
2) компакт диски;
3) відеокасети.
При цьому виробництво відеокасет приносить компанії щомісячні збитки.
У керівництва компанії виникає питання: чи варто продовжувати випуск відеокасет або необхідно закрити дане виробництво?
тис. дол..
| Показники | Всього | Дискети | Компакт-диски | Відео-касети |
| Продажі | ||||
| Змінні витрати | ||||
| Маржинальний дохід | ||||
| Постійні витрати по підрозділах: | ||||
| - зарплата | ||||
| - оренда виробничих приміщень | ||||
| - опалення | ||||
| - реклама | ||||
| - амортизація | ||||
| - охорона | ||||
| Постійні витрати загальні: | ||||
| - зарплата адмін. персоналу | ||||
| - амортизація адміністративних будівель | 7,5 | 7,5 | ||
| - інші постійні адміністративні витрати | ||||
| Всього постійних витрат | 154,5 | 169,5 | ||
| Операційний прибуток | 55,5 | 120,5 | -20 |
Задача 2
Фірма створює резервний фонд у формі банківського депозитного вкладу. Для цього в кінці кожного року протягом 5 років вноситься за 200 тис. дол. Банк нараховує відсотки за складною ставкою 12% річних. Визначте:
1) розмір фонду в кінці п'ятого року після здійснення останнього внеску;
2) розмір відсотків нарахованих банком за п'ять років.
Задача 3
Визначити структуру витрат підприємства малого бізнесу, якщо найбільша з сум витрат склала 38,0 тис. грн. у січні, а найменша – 20,0 тис. грн. у березні. Максимальна сума доходу відповідно дорівнювала 50,0 тис. грн., а мінімальна – 35,0 тис. грн.
Тести:
1. Сукупність інформаційних ресурсів і способів їх організації представляє собою:
а) організаційний механізм управління;
б) фінансове регулювання;
в) інформаційний механізм управління;
г) фінансовий контроль.
2. Змінні витрати - це:
а) витрати, які змінюються пропорційно обсягу виробничої діяльності за визначений період;
б) витрати, які змінюються не пропорційно обсягу виробничої діяльності за визначений період;
в) витрати, величина яких не змінюється, незважаючи на те, що відбувається зміна масштабу виробничої діяльності.
Операційний цикл - це...
а) період повного обороту матеріальних елементів оборотних активів, що використовуються для обслуговування виробничого процесу;
б) тривалість часу від здійснення закупівель сировини і матеріалів, необхідних фірмі до отримання грошових коштів на сплату за вироблені товари;
в) тривалість часу від моменту оплати постачальникам матеріалів (погашення кредиторської заборгованості) до моменту отримання грошей від покупців за відвантажену продукцію (погашення дебіторської заборгованості).
4. Тривалість операційного циклу складається з:
а) суми періодів оборотності дебіторської і кредиторської заборгованості;
б) суми періодів оборотності запасів і кредиторської заборгованості;
в) суми періодів оборотності запасів і дебіторської заборгованості;
г) періоду оборотності грошових коштів.
5. Чисте приведене значення (NPV) показує:
а) період окупності інвестиційного проекту;
б) суму грошових коштів, яку отримає підприємство в останньому періоді реалізації проекту;
в) різницю між вхідними та вихідними грошовими потоками, дисконтовану з урахуванням вартості капіталу.
ВАРІАНТ 7
1. Теоретичне питання. Фінансовий ризик як об’єкт управління.
Задача 1
Рішення «виробляти або купувати?»
Є наступні дані про собівартість виробництва деталі. Компанія має вільні виробничі потужності.
| Показники | Собівартість виготовлення | |
| Всього на 10 000 од., дол. | Витрати на од., дол. | |
| Основні матеріали | 10 000 | |
| Зарплата виробничих робітників | 80 000 | 8,0 |
| Змінні загальновиробничі витрати | 50 000 | 5,0 |
| Постійні загальновиробничі витрати | 60 000 | 6,0 |
| Усього витрат | 200 000 | 20,0 |
Надійшла пропозиція купувати деталь за 19,0 дол.
Чи варто купувати компанії деталь, а не виробляти її?
Задача 2
Вексель номіналом 100 тис. грн. виданий 10 березня з погашенням 23 грудня з відсотками з розрахунку 15% простих річних. Векселедержатель, потребуючи в грошових коштах, 26 червня пред'явив вексель в комерційний банк для обліку. Банк здійснив облік за ставкою 20% простих річних. Яку суму отримав власник векселя при його обліку? При обчисленні відсотків застосовується варіант розрахунку з точним числом днів операції і тимчасової базою 360 днів.
Задача 3
Магазин продає в середньому 300 одиниць товару на місяць. Кожне розміщене замовлення складає 600 одиниць товару. Вартість кожної одиниці товару 24 грн. Вартість розміщення одного замовлення 53 грн., вартість зберігання – 5% від капіталовкладення у запаси. Рівень депозитної ставки складає 18%.
Визначити:
1) капіталовкладення у запаси;
2) річну вартість розміщення замовлення;
3) річну вартість зберігання запасів;
4) альтернативну вартість капіталовкладень;
Тести:
1. До обов'язків фінансової служби відносять:
а) ведення фінансової звітності підприємства, планування діяльності підприємства в майбутньому, управління фінансовими потоками на підприємстві;
б) планування інвестиційної діяльності, здійснення підбору персоналу, аналіз діяльності підприємства, контроль за якістю продукції, що виробляється;
в) прогнозування і планування, здійснення основних інвестицій і прийняття фінансових рішень, взаємодія та управління, діяльність на фінансовому ринку;
г) всі відповіді вірні.
2. Релевантний діапазон це діапазон діяльності, в межах якого:
а) витрати змінюються не пропорційно обсягу виробничої діяльності;
б) зберігається взаємозв'язок між величиною витрат та їх фактором;
в) змінюється масштаб виробничої діяльності;
г) зменшується тривалість операційного циклу.
3.Для зменшення тривалості фінансового циклу підприємства потрібно:
а) сповільнити виробничий процес;
б) забезпечити некритичне уповільнення кредиторської заборгованості;
в) забезпечити некритичне уповільнення дебіторської заборгованості;
г) сповільнити оборот товарно-матеріальних запасів.
4. Фінансовий цикл підприємства визначається наступним чином:
а) період обороту дебіторської заборгованості за вирахуванням періоду оборотності кредиторської заборгованості;
б) період обороту сукупних активів за вирахуванням періоду оборотності дебіторської заборгованості;
в) сума періодів оборотності дебіторської заборгованості і запасів за вирахуванням періоду оборотності кредиторської заборгованості;
г) період оборотності сукупних активів за вирахуванням періоду оборотності власного капіталу.
5. По відношенню до готового продукту витрати підрозділяються на:
а) прямі й непрямі;
б) витрати, що відносяться до готового продукту, і витрати періоду часу;
в) постійні, змінні, змішані.
ВАРІАНТ 8
1. Теоретичне питання. Цінова політика підприємства.
Задача 1
Рішення «продати зараз або піддати подальшій обробці?»
Є наступна інформація про показники роботи цехів заводу.
тис. дол.
| Показники | А | В | С |
| Дохід від реалізації в точці поділу витрат | |||
| Дохід від реалізації після подальшої переробки | |||
| Розподілені спільні витрати | |||
| Витрати на подальшу обробку |
Які продукти слід продати в точці поділу витрат, а які піддати подальшій обробці?
Задача 2
Кредит у сумі 40 млн. дол. виданий на 5 років під 6% річних. Кредит погашається рівними річними терміновими виплатами (термінова виплата включає кошти на погашення основного боргу і на покриття нарахованих відсотків). Визначити розмір термінової виплати і скласти план погашення кредиту.
Задача 3
Підприємство потребує, як мінімум, 12% віддачі при інвестуванні власних коштів. Теперішнім часом підприємство має можливість купити нове обладнання вартістю $310 000. Використання цього обладнання дозволить збільшити обсяг продукції, що випускається. Це дасть $45 000 додаткового річного грошового доходу протягом 10 років використання обладнання. Визначте чисте сучасне значення проекту, припустивши нульову остаточну вартість обладнання через 10 років.
При розв’язанні задачі використовується таблиця 1.
Таблиця 1
