| Показник | Вихідний варіант | Варіант 10-відсоткового зростання виручки |
| Виручка від реалізації, грн. | 40 000 | 44 000 |
| Змінні витрати, грн. | 32 000 | |
| 1. Валова маржа, грн. | ||
| 2. Коефіцієнт валової маржі | ||
| 3. Постійні витрати, грн. | 3 100 | |
| 4. Поріг рентабельності, грн. | ||
| 5.1. Запас фінансової міцності, грн. | ||
| 5.2. Запас фінансової міцності, % | ||
| 6. Прибуток, грн. | ||
| 7. Сила впливу операційного важеля |
Тести:
1. Основна мета фінансового менеджменту:
а) максимізація добробуту власників;
б) максимізація обсягів виробництва;
в) боротьба з конкурентами;
г) мінімізація податків.
2. Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) визначається як:
а) різниця між доходом від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) і прямими витратами;
б) дохід, пов'язаний з використанням активів підприємства іншими сторонами у вигляді відсотків, роялті та дивідендів;
в) сума доходу (виручки) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) за вирахуванням відповідних податків, зборів, знижок.
3. Граничне значення показника фінансової автономії складає:
а) не більше 0,5;
б) не менш 0,5;
в) від 0,3 до 0,5;
г) від 1,5 до 1,2.
Ліквідність балансу підприємства - це...
а) поняття аналогічне «платоспроможності»;
б) здатність підприємства перетворювати активи в готівку або отримувати готівку;
в) здатність покривати свої поточні зобов'язання за рахунок наявних у розпорядженні поточних активів;
г) здатність підприємства покривати короткострокові зобов'язання за рахунок всіх наявних активів.
5. Під фінансовим механізмом підприємства розуміють:
а) систему фінансових відносин підприємства, суб’єктів і об’єктів його управління;
б) систему управління фінансовими відносинами підприємства через фінансові важелі за допомогою фінансових методів;
в) набір фінансових показників, через які керуюча система може впливати на господарську діяльність підприємства.
ВАРІАНТ 3
1. Теоретичне питання. Управління основними елементами оборотних активів.
Задача 1
Менеджер компанії розглядає проблему виробництва нового виду продукції. Очікується, що він буде користуватися великим попитом. Передбачається, що змінні витрати на одиницю складуть:
- Прямі матеріали - 18,5 дол.
- Пряма праця - 4,25 дол.
- Допоміжні матеріали - 1,1 дол.
- Витрати на збут - 2,8 дол.
- Інші витрати - 1,95 дол.
Постійні витрати за рік складуть:
- Амортизація будівель та обладнання - 36 000 дол.
- Реклама - 45 000 дол.
- Інші - 11 400 дол.
Компанія планує продавати продукцію за ціною 55,0 дол.
Необхідно розрахувати:
1) точку беззбитковості;
2) обсяг виробництва для отримання прибутку 70224 дол.;
Задача 2
При темпі інфляції 5% на рік банк видає кредит 25 тис. дол. на 3 роки. Процентна ставка реальної дохідності - 12% складних річних. Визначити процентну ставку, яка враховує інфляцію, і суму гасять платежу.
Задача 3
Підприємство має потребу у готівці у сумі 90 тис. грн. у місяць. Очікується, що готівка буде сплачуватися рівномірно. Річна ставка складає 15%. Вартість кожної операції позики або зняття коштів з рахунку складає 24 грн. Визначити оптимальну суму операції і розрахувати середню величину касового залишку.
Тести:
1. Які з перерахованих нижче функцій виконуються фінансовим менеджером і головним бухгалтером підприємства:
а) управління грошовими потоками;
б) проведення внутрішнього аудиту;
в) аналіз фінансової діяльності;
г) управління інвестиціями;
д) пошук зовнішніх інвесторів;
е) управління виробництвом;
ж) облік доходів і витрат.
2. Валовий прибуток (збиток) - це:
а) сума доходів і прямих витрат за певний період;
б) різниця між доходами і прямими витратами за певний період;
в) різниця між чистим доходом від реалізації продукції (товарів робіт, послуг) і собівартістю реалізованої продукції;
г) різниця між доходом (виручкою) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) і відповідними податками, зборами, знижками.
3. Оборотні активи - це поточні активи підприємства, що включають:
а) грошові кошти, цінні папери, що легко реалізуються, товарно-матеріальні запаси, дебіторську заборгованість;
б) грошові кошти, товарно-матеріальні запаси, дебіторську заборгованість;
в) грошові кошти, цінні папери, що легко реалізуються, товарно-матеріальні запаси.
4. Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує:
а) скільки оборотних активів припадає на 1 грош. од. короткострокових зобов'язань;
б) яку частку короткострокових зобов'язань підприємство може погасити негайно за рахунок наявних у його розпорядженні найбільш ліквідних коштів;
в) яку частку всіх зобов'язань може погасити підприємство протягом місяця;
г) скільки грошових коштів припадає на 1 грош. од. довгострокових зобов'язань.
5. Якість управління грошовими потоками можна вважати кризовою, якщо виконуються наступні умови:
а) грошовий потік від операційної діяльності – негативний (або позитивний), інвестиційної – позитивний, фінансової – негативний, чистий грошовий потік – позитивний;
б) грошовий потік від операційної діяльності – позитивний, інвестиційної – негативний (або позитивний), фінансової – позитивний, чистий грошовий потік – позитивний;
в) грошовий потік від операційної діяльності – негативний, інвестиційної – позитивний, фінансової – негативний (або позитивний), чистий грошовий потік – негативний (або позитивний).
ВАРІАНТ 4
1. Теоретичне питання. Основні критерії оцінки ефективності інвестиційних проектів.
Задача 1
Політика фінансування дебіторської заборгованості.
Середній період оборотності дебіторської заборгованості - 60 днів. Вартість овердрафту - 15%. Компанія збирається надати клієнтам знижку в розмірі 1,5% за скорочення терміну оплати до 20 днів.
Чи вигідно компанії надавати таку знижку?
Задача 2
Яка сучасна цінність 1 000 дол., Якщо ця сума:
1) буде отримана через 3 роки;
2) була отримана 4 роки тому;
3) отримана в даний момент часу?
Вартість грошей 8% складних річних.
Задача 3
Тривалість інвестицій у створення нового виробництва складає 3 роки з розподілом по роках: 50%, 30%, 20%. Необхідний обсяг інвестицій у будівлі, споруди і обладнання відповідно дорівнює: $200 000, $250 000, $1 200 000. Загальний обсяг вкладень у оборотні кошти складає $100 000.
Визначити загальний обсяг прямих інвестицій та його розподіл по роках і структурних складових з урахуванням таких співвідношень між складовими інвестицій:
- витрати на налагодження та обладнання цехових приміщень складають відповідно 17% та 11% витрат на обладнання;
- витрати на транспортні засоби складають 15% від суми витрат на споруди та обладнання;
- витрати на придбання технології дорівнюють половині витрат на обладнання.
Результати розрахунків мають бути представлені у таблиці 1.
Таблиця 1
