М. Карпов узнал, что на открытие предприятия и регистрацию документов потребуется около 8 дней. Расходы по оплате услуг на регистрацию, консультирование и открытие банковского счета составят 5 тыс. руб.
Где разместить офис предприятия? На начальном этапе развития бизнеса М. Карпов не планирует принимать в офисе большой поток клиентов. Поэтому он полагает, что на начальном этапе для организации офиса вполне можно ограничиться арендой небольшого помещения (около 20 кв. м) на 1-м этаже жилого дома, с телефоном, недалеко от метро. Он уже присмотрел одно такое небольшое помещение, стоимость арендной платы за которое составляет 240 тыс. руб. в год. Правда, для этого помещения предварительно потребуется провести косметический ремонт, который можно будет сделать с привлечением ремонтной бригады. На это уйдет еще дней 10 и потребуется дополнительно вложить в общей сложности около 30 тыс. руб. на оплату ремонтных работ.
М. Карпов предполагает оборудовать в офисе рабочие места для трех мастеров и секретаря. Последний будет заниматься приемом заказов по телефону и электронной почте. В этом же помещении найдется место и для хранения инструментов, запасов расходных материалов.
Затраты на консультирование у специалистов и подготовку необходимых документов по заключению договора аренды помещения обойдутся предпринимателю в 5 тыс. руб., а сам процесс займет не более 7 дней.
Какое оборудование потребуется? М. Карпов планирует для начала купить лишь самое необходимое офисное оборудование: комплект необходимой оргтехники за 35 тыс. руб. (персональный компьютер, кассовый аппарат, телефон, факс, принтер, сканер, телевизор). Он договорился уже с одной компанией приобрести у нее по сходной цене бывший в употреблении комплект мебели (всего за 25 тыс. руб.). В целом, по расчетам предпринимателя, ожидаемые затраты на оборудование офиса мебелью и оргтехникой должны составить 60 тыс. руб., а планируемый период их эксплуатации — 5 лет. Предприниматель рассчитал ожидаемые инвестиционные затраты на покупку офисного оборудования (табл. 11.1).
Таблица 11.1. Расчет инвестиционных затрат на приобретение офисного оборудования для предприятия «Мойдодыр-сервис», тыс. руб.
| № п/п | Наименование | Ед. изм. | Кол-во | Стоимость за ед. | Стоимость, всего | Планируемый период эксплуатации (мес.) | Способ получения | Период приобретения (месяц проекта) |
| Офисное оборудование всего, в том числе: | Покупка | 1 мес. | ||||||
| Мебель | Комплект | |||||||
| Оргтехника | Комплект |
Как привлечь потребителя? На начальном этапе становления бизнеса предприниматель не планирует больших расходов на маркетинг и маркетинговые программы. М. Карпов предполагает заказать одной местной фирме разработку фирменного стиля для своего предприятия (логотипа, слогана), на что потребуется дополнительно затратить 20,4 тыс. руб. за весь заказ, который может быть выполнен в течение 10 дней. С целью проведения рекламы своего предприятия и продвижения сервисных услуг он решил заказать печать рекламных листков, которые могут быть выполнены в течение 5 дней и обойдутся предпринимателю в 16 тыс. руб. М. Карпов планирует заказать пошив курток с фирменной символикой для трех мастеров, которые будут выполнены в течение 7 дней и обойдутся в общей сумме в 3,6 тыс. руб. (по цене 1,2 тыс. руб. за ед.).
Для технического оснащения рабочих мест он предполагает еще купить три комплекта инструментов для мастеров по цене 12 тыс. руб. за комплект.
Итак, М. Карпов провел расчет предпроизводственных расходов подготовительного периода, который дан в табл. 11.2.
Таблица 11.2. Предпроизводственные расходы подготовительного периода, тыс. руб.
| № п/п | Наименование работ | Стоимость | Длительность выполнения, дн. |
| Регистрация предприятия и др. | |||
| Подготовка и заключение договора на аренду помещения | |||
| Ремонт помещения | |||
| Покупка инструмента | |||
| Заказ на разработку фирменного стиля предприятия | 20,4 | ||
| Заказ на пошив курток (с фирменной символикой) | 3,6 | ||
| Заказ на изготовление рекламных листков | |||
| Всего |
Календарный график работ подготовительного периода представлен в табл. 11.3.
Таблица 11.3. График Гантта
| № n/n | Наименование работ | Длительность | Дата начала | Дата окончания | Декабрь 2007 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Регистрация предприятия | 01.12 | 08.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Заключение договора аренды | 09.12 | 15.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ремонт помещения | 16.12 | 25.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Покупка офисного оборудования | 26.12 | 30.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Покупка инструмента | 26.12 | 30.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Разработка фирменного стиля | 09.12 | 18.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Пошив фирменных курток | 19.12 | 25.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Печать рекламных листков | 19.12 | 23.12 |
Какой персонал потребуется? Функции по управлению предприятием предприниматель берет на себя. Поэтому затраты, связанные с личными текущими расходами владельца предприятия, он решил запланировать в виде заработной платы в размере 26 тыс. руб. в месяц.
М. Карпов планирует принять на работу трех мастеров с повременной системой оплаты труда (заработная плата 21 тыс. руб. в месяц). Учитывая, что профессиональные навыки в этой сфере бизнеса играют важную роль, он полагает, что особые квалификационные требования он будет предъявлять к мастерам по поводу стажа их работы в этой сфере деятельности (не менее 3 лет).
Предприниматель планирует взять на работу секретаря, который будет заниматься приемом заказов клиентов по телефону (заработная плата — 15 тыс. руб. в месяц), а также привлекать приглашенного бухгалтера (с оплатой 10 тыс. руб. в месяц) для подготовки документов, оформления отчетов и представления их в налоговую инспекцию. Для периодической уборки помещения он планирует пригласить уборщицу (за 6 тыс. руб. в месяц).
Взносы на обязательное пенсионное страхование (14%) и на социальное страхование (0,2%) в целом составят 14,2% от заработной платы работников и будут перечисляться ежемесячно.
М. Карпов сделал предварительный расчет затрат по заработной плате предполагаемых работников, опираясь на использование повременной системы оплаты их труда (табл. 11.4).
Таблица 11.4. Расчет затрат по заработной плате персонала, тыс. руб.
| Наименование должности | Кол-во ставок | Зарплата в месяц | Всего зарплата за месяц | Зарплата с начислениями взносов (ПФ и СС) за месяц | На период |
| Директор | 29,692 | В течение периода производства | |||
| Бухгалтер | 0,5 | 11,42 | В течение периода производства | ||
| Уборщица | 0,5 | 6,852 | В течение периода производства | ||
| Секретарь | 17,13 | В течение периода производства | |||
| Мастер | 71,946 | В течение периода производства | |||
| Всего | 137,040 |
Расчет расходов, связанных с предоставлением услуг. Предприниматель рассчитывает на выполнение как минимум 150 заказов в месяц, которые можно запланировать. По его оценкам, 3 мастера вполне могут справиться с таким объемом работ. Он исходил из того, что эффективный фонд времени одного работника за расчетный период (месяц) составляет 150 часов (при 40-часовой рабочей неделе и потерях рабочего времени в среднем 5-6%). При этом М. Карпов рассчитывал, что выполнение одного заказа в среднем потребует три часа, исходя из предположения, что установка техники в среднем занимает полтора часа, плюс время на дорогу до места — еще полтора часа.
Цена одной услуги по подключению сложной бытовой техники мастерами «Мойдодыр-сервиса» с учетом стоимости расходных материалов будет составлять для заказчика 2,3 тыс. руб. (при средней по городу — 2,5 тыс. руб.). Он также полагает, что расходные материалы (вентили, муфты, шланги, переходники и др.) можно будет закупать 1 раз в месяц в объеме их месячной потребности по оптовой цене 700 руб. за комплект. При этом он должен будет учесть и другие издержки, связанные с получением заказа. Предприниматель составил смету прямых затрат по установке и подключению сложной бытовой техники (на одну услугу), которая представлена в табл. 11.5.
Таблица 11.5. Расчет переменных (прямых) затрат на установку и подключение бытовой техники, тыс. руб.
| Наименование услуги | Расходные материалы и комплектующие | Сдельная зарплата | Другие издержки | Итого |
| Установка и подключение сложной бытовой техники | 0,700 | 0,260 | 0,960 |
По оценкам М. Карпова, надо еще учесть ежемесячные постоянные (общехозяйственные) расходы, связанные с обеспечением производственной и управленческой деятельности будущего предприятия: коммунальные платежи — 2 тыс. руб., затраты на связь (телефон, факс, Интернет) — 2 тыс. руб., канцелярские расходы — 2 тыс. руб., транспортные расходы мастеров (карточки на метро и наземный транспорт) — 1,5 тыс. руб., обслуживание кассового аппарата — 500 руб., арендная плата за помещение — 20 тыс. руб. Предприниматель рассчитал сумму предстоящих постоянных затрат в месяц (без учета заработной платы), которые представлены в табл. 11.6.
Таблица 11.6. Расчет постоянных (общехозяйственных) расходов за месяц, тыс. руб.
| Наименование затрат | Стоимость | На период |
| Коммунальные услуги | 2,0 | В течение производственного периода |
| Канцелярские расходы | 2,0 | В течение производственного периода |
| Расходы на связь (телефон, факс, Интернет) | 2,0 | В течение производственного периода |
| Арендная плата | 20,0 | В течение производственного периода |
| Обслуживание кассового аппарата | 0,5 | В течение производственного периода |
| Транспортные расходы (метро и наземный транспорт) | 1,5 | В течение производственного периода |
| Всего | 28,0 |
М. Карпов составил список налогов, которые нужно будет платить его предприятию (табл. 11.7).
Таблица 11.7. Налоги для предприятия «Мойдодыр-сервис»
| № п/п | Вид налога | Ставка налога, % | Налоговая база | Периодичность выплат |
| Единый налог (на совокупные доходы) | 6,0 | Доходы (выручка от продаж) | Раз в квартал | |
| Страховой взнос на обязательное пенсионное страхование | 14,0 | Зарплата | Раз в месяц | |
| Страховой взнос на обязательное социальное страхование | 0,2 | Зарплата | Раз в месяц |
Расчет плана прибылей и убытков
Основным источником дохода для предприятия «Мойдодыр-сервис» является предоставление заказчикам услуг по установке и подключению бытовой техники. Они определяют все прочие аспекты деятельности рассматриваемого предприятия, поэтому финансовое планирование начинается с планирования объемов предоставления услуг по месяцам и ожидаемой выручки от их реализации. Последняя рассчитывалась исходя из планируемого объема предоставления услуг (150 в месяц) по цене 2,3 тыс. руб.
Суммарные переменные издержки напрямую зависят от объемов предоставляемых услуг и связаны с расходными материалами и другими прямыми затратами (на единицу услуг), которые были рассчитаны ранее (см. табл. 11.5).
М. Карпов должен составить план прибылей и убытков на первый год работы предприятия (в помесячной разбивке). Состав и структура показателей должны соответствовать общей логике составления этого документа (табл. 11.8). Вместе с тем они должны отражать специфику предприятия малого бизнеса и утвержденных российским законодательством (см. Налоговый кодекс РФ) особенностей алгоритма расчетов по упрощенной системе налогообложения (УСН), которая берется предпринимателем за основу.
Таблица 11.8. План прибылей и убытков за 2008 г., тыс. руб.
| Наименование показателей | 12. | 01. | 02. | 03. | 04. | 05. | 06. | 07. | 08. | 09. | 10. | 11. | 12. |
| 1. Выручка от реализации (доход) | 345,00 | 345,00 | 345,00 | 345,00 | 345,00 | 345,00 | 345,00 | 345,00 | 345,00 | 345,00 | 345,00 | 345,00 | |
| 2. Материалы и др. издержки | 144,00 | 144,00 | 144,00 | 144,00 | 144,00 | 144,00 | 144,00 | 144,00 | 144,00 | 144,00 | 144,00 | 144,00 | |
| 3. Валовая прибыль | 201,00 | 201,00 | 201,00 | 201,00 | 201,00 | 201,00 | 201,00 | 201,00 | 201,00 | 201,00 | 201,00 | 201,00 | |
| 4. Суммарные постоянные издержки, в том числе: | 165,04 | 165,04 | 165,04 | 165,04 | 165,04 | 165,04 | 165,04 | 165,04 | 165,04 | 165,04 | 165,04 | 165,04 | |
| • административные издержки | 6,00 | 6,00 | 6,00 | 6,00 | 6,00 | 6,00 | 6,00 | 6,00 | 6,00 | 6,00 | 6,00 | 6,00 | |
| • производственные издержки | 22,00 | 22,00 | 22,0 | 22,00 | 22,00 | 22,00 | 22,00 | 22,00 | 22,00 | 22,00 | 22,00 | 22,00 | |
| • зарплата персонала | 120,00 | 120,00 | 120,00 | 120,00 | 120,00 | 120,00 | 120,00 | 120,00 | 120,00 | 120,00 | 120,00 | 120,00 | |
| • взносы на обязательное пенсионное страхование | 16,80 | 16,80 | 16,80 | 16,80 | 16,80 | 16,80 | 16,80 | 16,80 | 16,80 | 16,80 | 16,80 | 16,80 | |
| • взносы на обязательное социальное страхование | 0,24 | 0,24 | 0,24 | 0,24 | 0,24 | 0,24 | 0,24 | 0,24 | 0,24 | 0,24 | 0,24 | 0,24 | |
| 5. Амортизация | 2,50 | 2,50 | 2,50 | 2,50 | 2,50 | 2,50 | 2,50 | 2,50 | 2,50 | 2,50 | 2,50 | 2,50 | |
| 6. Другие издержки | |||||||||||||
| 7. Убытки предыдущих периодов | 116,00 | ||||||||||||
| 8. Прибыль до выплаты налога | -116,00 | 33,46 | 33,46 | 33,46 | 33,46 | 33,46 | 33,46 | 33,46 | 33,46 | 33,46 | 33,46 | 33,46 | 33,46 |
| 9. Налогооблагаемая прибыль | 17,84 | 33,46 | 33,46 | 33,46 | 33,46 | 33,46 | 33,46 | 33,46 | 33,46 | ||||
| 10. Единый налог (с учетом вычета) | 31,05 | 31,05 | 31,05 | 31,05 | |||||||||
| 11. Чистый доход | -116,00 | 33,46 | 33,46 | 2,41 | 33,46 | 33,46 | 2,41 | 33,46 | 33,46 | 2,41 | 33,46 | 33,46 | 2,41 |
Комментарии по моделированию плана доходов и расходов на основе УСН. Согласно принятой системе учета доходов и расходов (гл. 26.2 Налогового кодекса), на предприятиях, применяющих УСН, в течение первого года на затраты можно отнести 50% стоимости основных средств (со сроком полезного использования от 3 до 15 лет), что составляет в сумме 30 тыс. руб., а оставшиеся 50% — включить в затраты 2-го и 3-го года. По расчетам М. Карпова, амортизационные отчисления по приобретаемому офисному оборудованию в течение первого года работы будут составлять 2,5 тыс. руб. ежемесячно.
Показатель «другие издержки» (за декабрь 2007 г.) отражает расходы подготовительного периода (см. табл. 11.2). Показатель «убытки предыдущих периодов» отображает аккумулированные убытки предыдущих периодов, списание которых проводится в текущем месяце.
Рассмотрим теперь вопрос о начислении единого налога для малого предприятия (ст. 346.21, гл. 26.2 Налогового кодекса). Как известно, если в качестве объекта налогообложения предпринимателем выбраны доходы, то сумма единого налога, исчисленная за плановый/отчетный период, уменьшается на сумму страховых взносов на обязательное пенсионное страхование за тот же период времени. При этом сумма налога (планируемых платежей) не может быть уменьшена более чем на 50%. Поскольку сумма единого налога (без вычета) для рассматриваемого предприятия составляла бы 20,7 тыс. руб. (6% от дохода или выручки от реализации), а планируемые ежемесячные взносы на обязательное пенсионное страхование, согласно расчетам Максима Карпова, составляют 16,8 тыс. руб., то сумма единого налога (20,7 тыс. руб.) не может быть уменьшена более чем наполовину и в этом случае единый налог (с учетом вычета) будет составлять 10,350 тыс. руб. в месяц.
Показатель чистого дохода рассчитывается как выручка от реализации за минусом текущих затрат и единого налога (с учетом вычета) за рассматриваемый период.
Заметим, что, проводя расчет операционных затрат, не следует занижать их оценку. Если уж ошибаться в оценках затрат, то лучше в сторону их завышения. Если и в этом случае результаты расчетов показывают, что предприниматель может рассчитывать на получение чистого дохода, значит, его предприятие имеет неплохие шансы на успех.
Из плана прибылей и убытков на первый год в разбивке по месяцам (табл. 11.8) видно, что предприятие начнет получать прибыль только с 4-го месяца (2008 г.). В 2009 г. по сравнению с 2008 г. ожидается незначительное увеличение ежемесячного чистого дохода за счет уменьшения амортизационных отчислений (табл. 11.9). В целом чистый доход (нарастающим итогом), отражающий ожидаемый финансовый результат предприятия, составит 161,320 тыс. руб. (2008 г.) и 292,320 тыс. руб. (2009 г.).
Таблица 11.9. План прибылей и убытков за 2009 г., тыс. руб.
| Наименование показателей | 01.2009 | 02.2009 | 03.2009 | 04.2009 | 05.2009 | 06.2009 | 07.2009 | 08.2009 | 09.2009 | 10.2009 | 11.2009 | 12.2009 |
| 1. Выручка от реализации (ДОХОД) | 345,00 | 345,00 | 345,00 | 345,00 | 345,00 | 345,00 | 345,00 | 345,00 | 345,00 | 345,00 | 345,00 | 345,00 |
| 2. Материалы и др. прямые издержки | 144,00 | 144,00 | 144,00 | 144,00 | 144,00 | 144,00 | 144,00 | 144,00 | 144,00 | 144,00 | 144,00 | 144,00 |
| 3. Валовая прибыль | 201,00 | 201,00 | 201,00 | 201,00 | 201,00 | 201,00 | 201,00 | 201,00 | 201,00 | 201,00 | 201,00 | 201,00 |
| 4. Суммарные постоянные издержки, в том числе: | 165,04 | 165,04 | 165,04 | 165,04 | 165,04 | 165,04 | 165,04 | 165,04 | 165,04 | 165,04 | 165,04 | 165,04 |
| ♦ административные издержки | 6,00 | 6,00 | 6,00 | 6,00 | 6,00 | 6,00 | 6,00 | 6,00 | 6,00 | 6,00 | 6,00 | 6,00 |
| ♦ производственные издержки | 22,00 | 22,00 | 22,00 | 22,00 | 22,00 | 22,00 | 22,00 | 22,00 | 22,00 | 22,00 | 22,00 | 22,00 |
| ♦ зарплата персонала | 120,00 | 120,00 | 120,00 | 120,00 | 120,00 | 120,00 | 120,00 | 120,00 | 120,00 | 120,00 | 120,00 | 120,00 |
| ♦ взносы на обязательное пенсионное страхование | 16,80 | 16,80 | 16,80 | 16,80 | 16,80 | 16,80 | 16,80 | 16,80 | 16,80 | 16,80 | 16,80 | 16,80 |
| ♦ взносы на обязательное социальное страхование | 0,24 | 0,24 | 0,24 | 0,24 | 0,24 | 0,24 | 0,24 | 0,24 | 0,24 | 0,24 | 0,24 | 0,24 |
| 5. Амортизация | 1,25 | 1,25 | 1,25 | 1,25 | 1,25 | 1,25 | 1,25 | 1,25 | 1,25 | 1,25 | 1,25 | 1,25 |
| 6. Другие издержки | ||||||||||||
| 7. Убытки предыдущих периодов | ||||||||||||
| 8. Прибыль до выплаты налога | 34,71 | 34,71 | 34,71 | 34,71 | 34,71 | 34,71 | 34,71 | 34,71 | 34,71 | 34,71 | 34,71 | 34,71 |
| 9. Налогооблагаемая прибыль | 34,71 | 34,71 | 34,71 | 34,71 | 34,71 | 34,71 | 34,71 | 34,71 | 34,71 | 34,71 | 34,71 | 34,71 |
| 10. Единый налог (с учетом вычета) | 31,05 | 31,05 | 31,05 | 31,05 | ||||||||
| 11. Чистый доход | 34,71 | 34,71 | 3,66 | 34,71 | 34,71 | 3,66 | 34,71 | 34,71 | 3,66 | 34,71 | 34,71 | 3,66 |
Расчет плана движения денежных средств
Одна из главных проблем, стоящих перед предпринимателем, состоит в реалистичности планирования движения денежных средств. Как известно, изменение объемов денежных средств происходит тогда, когда предприятие фактически или получает платеж или само производит выплаты. План движения денежных средств строится в помесячной разбивке, опираясь на план прибылей и убытков с поправкой на ожидаемые временные лаги, связанные с предполагаемыми сроками поступления платежей или осуществления выплат. В рассматриваемом примере при проведении расчетов М. Карпов исходил из предположения, что оплата купленных материалов будет производиться в том же месяце, в котором они закуплены. Платежи взносов в пенсионный фонд и в фонд социального страхования будут перечисляться ежемесячно, а выплата единого налога на доходы — поквартально, причем в месяце, следующем за истекшим отчетным периодом. Опираясь на сделанные предположения, можно оценить размеры денежных поступлений и выплат по месяцам, а также оценить, когда и в каком размере предприятию потребуются денежные средства.
Анализ плана движения денежных средств (табл. 11.10) показывает, что в течение первых шести месяцев работы (с декабря 2007 г. по май 2008 г.) остаток денежных средств на конец периода отрицательный. Это свидетельствует о нехватке денежных средств у предприятия, поскольку сумма платежей превышает сумму поступлений, и о необходимости привлечения дополнительных собственных или заемных средств. Заметим, что ситуация с нехваткой денежных средств, когда предприятие не может рассчитаться по своим обязательствам, весьма типична для нового предприятия. И только начиная с июня 2008 г. остаток денежных средств на конец периода становится положительным. Поэтому такой план не может быть принят и его нужно пересчитать. Путем проведения итеративной процедуры многовариантных расчетов плана движения денежных средств (с учетом ввода суммы требуемых инвестиций) нужно подобрать вариант, чтобы показатель остатка денежных средств на конец периода не был отрицательным.
Таблица 11.10. План движения денежных средств на 2008 г., тыс. руб.
| Наименование показателей | 12. | 01. | 02. | 03. | 04. | 05. | 06. | 07. | 08. | 09. | 10. | 11. | 12. |
| Поступления от продаж | 345,00 | 345,00 | 345,00 | 345,00 | 345,00 | 345,00 | 345,00 | 345,00 | 345,00 | 345,00 | 345,00 | 345,00 | |
| Затраты на материалы и др. | 144,00 | 144,00 | 144,00 | 144,00 | 144,00 | 144,00 | 144,00 | 144,00 | 144,00 | 144,00 | 144,00 | 144,00 | |
| Административно-производственные издержки | 28,00 | 28,00 | 28,00 | 28,00 | 28,00 | 28,00 | 28,00 | 28,00 | 28,00 | 28,00 | 28,00 | 28,00 | |
| Выплаты по заработной плате | 120,00 | 120,00 | 120,00 | 120,00 | 120,00 | 120,00 | 120,00 | 120,00 | 120,00 | 120,00 | 120,00 | 120,00 | |
| Выплаты по налогам, всего в том числе: | 17,04 | 17,04 | 17,04 | 48,09 | 17,04 | 17,04 | 48,09 | 17,04 | 17,04 | 48,09 | 17,04 | 17,04 | |
| ♦ взносы на ПС и СС | 17,04 | 17,04 | 17,04 | 17,04 | 17,04 | 17,04 | 17,04 | 17,04 | 17,04 | 17,04 | 17,04 | 17,04 | |
| ♦ единый налог на доходы | - | - | - | 31,05 | - | - | 31,05 | - | - | 31,05 | - | - | |
| Денежный поток от операционной деятельности | 35,96 | 35,96 | 35,96 | 4,91 | 35,96 | 35,96 | 4,91 | 35,96 | 35,96 | 4,91 | 35,96 | 35,96 | |
| Затраты на приобретение активов | 60,00 | ||||||||||||
| Другие издержки подготовительного периода | 116,00 | ||||||||||||
| Денежный поток от инвестиционной деятельности | -176,00 | ||||||||||||
| Собственный (акционерный) капитал | |||||||||||||
| Заемный капитал | |||||||||||||
| Выплаты в погашение займов | |||||||||||||
| Выплаты % по займам | |||||||||||||
| Денежный поток от финансовой деятельности | |||||||||||||
| Остаток денежных средств на начало периода | -176,00 | -140,04 | -104,08 | -68,12 | -63,21 | -27,25 | 8,71 | 13,62 | 49,58 | 85,54 | 90,45 | 126,41 | |
| Остаток денежных средств на конец периода | -176,00 | -140,04 | -104,08 | -68,12 | -63,21 | -27,25 | 8,71 | 13,62 | 49,58 | 85,54 | 90,45 | 126,41 | 162,37 |
Из плана движения денежных средств (табл. 11.10) видно, что необходимые начальные инвестиции для создания нового бизнеса составляют 176 тыс. руб. Они пойдут на оплату приобретаемых активов (офисной мебели и оргтехники) и покрытие расходов подготовительного периода.
Теперь предпринимателю требуется определиться со схемой финансирования, оценить возможность и эффективность привлечения денежных средств (собственных, заемных). После чего необходимо еще раз пересчитать и проанализировать план движения денежных средств.
Предположим, что предприниматель готов вложить собственные средства (176 тыс. руб.). Тогда после проведения дополнительного расчета плана движения денежных средств (табл. 11.11-11.13) его анализ показывает, что в течение всего расчетного периода достигается положительный остаток денежных средств на конец периода. Такой план движения денежных средств может быть принят.
Таблица 11.11. План движения денежных средств на 2009 г., тыс. руб.
| Наименование показателей | 01. | 02. | 03. | 04. | 05. | 06. | 07. | 08. | 09. | 10. | 11. | 12. |
| Поступления от продаж | 345,00 | 345,00 | 345,00 | 345,00 | 345,00 | 345,00 | 345,00 | 345,00 | 345,00 | 345,00 | 345,00 | 345,00 |
| Затраты на материалы и др. | 144,00 | 144,00 | 144,00 | 144,00 | 144,00 | 144,00 | 144,00 | 144,00 | 144,00 | 144,00 | 144,00 | 144,00 |
| Административно-производственные издержки | 28,00 | 28,00 | 28,00 | 28,00 | 28,00 | 28,00 | 28,00 | 28,00 | 28,00 | 28,00 | 28,00 | 28,00 |
| Выплаты по заработной плате | 120,00 | 120,00 | 120,00 | 120,00 | 120,00 | 120,00 | 120,00 | 120,00 | 120,00 | 120,00 | 120,00 | 120,00 |
| Выплаты по налогам, всего в том числе: | 48,09 | 17,04 | 17,04 | 48,09 | 17,04 | 17,04 | 48,09 | 17,04 | 17,04 | 48,09 | 17,04 | 17,04 |
| ♦ взносы на ПС и СС | 17,04 | 17,04 | 17,04 | 17,04 | 17,04 | 17,04 | 17,04 | 17,04 | 17,04 | 17,04 | 17,04 | 17,04 |
| ♦ единый налог на доходы | 31,05 | - | - | 31,05 | - | - | 31,05 | - | - | 31,05 | - | - |
| Денежный поток от операционной деятельности | 4,91 | 35,96 | 35,96 | 4,91 | 35,96 | 35,96 | 4,91 | 35,96 | 35,96 | 4,91 | 35,96 | 35,96 |
| Затраты на приобретение активов | ||||||||||||
| Другие издержки подготовительного периода | ||||||||||||
| Денежный поток от инвестиционной деятельности | ||||||||||||
| Собственный (акционерный) капитал | ||||||||||||
| Заемный капитал | ||||||||||||
| Выплаты в погашение займов | ||||||||||||
| Выплаты % по займам | ||||||||||||
| Денежный поток от финансовой деятельности | ||||||||||||
| Остаток денежных средств на начало периода | 162,37 | 167,28 | 203,24 | 239,20 | 244,11 | 280,07 | 316,03 | 320,94 | 356,90 | 392,86 | 397,77 | 433,73 |
| Остаток денежных средств на конец периода | 167,28 | 203,24 | 239,20 | 244,11 | 280,07 | 316,03 | 320,94 | 356,90 | 392,86 | 397,77 | 433,73 | 469,69 |
Таблица 11.12. План движения денежных средств на 2008 г., тыс. руб.
| Наименование показателей | 12. | 01. | 02. | 03. | 04. | 05. | 06. | 07. | 08. | 09. | 10. | 11. | 12. |
| Поступления от продаж | 345,00 | 345,00 | 345,00 | 345,00 | 345,00 | 345,00 | 345,00 | 345,00 | 345,00 | 345,00 | 345,00 | 345,00 | |
| Затраты на материалы и др. | 144,00 | 144,00 | 144,00 | 144,00 | 144,00 | 144,00 | 144,00 | 144,00 | 144,00 | 144,00 | 144,00 | 144,00 | |
| Административно-производственные издержки | 28,00 | 28,00 | 28,00 | 28,00 | 28,00 | 28,00 | 28,00 | 28,00 | 28,00 | 28,00 | 28,00 | 28,00 | |
| выплаты по заработной плате | 120,00 | 120,00 | 120,00 | 120,00 | 120,00 | 120,00 | 120,00 | 120,00 | 120,00 | 120,00 | 120,00 | 120,00 | |
| Выплаты по налогам, всего в том числе: | 17,04 | 17,04 | 17,04 | 48,09 | 17,04 | 17,04 | 48,09 | 17,04 | 17,04 | 48,09 | 17,04 | 17,04 | |
| ♦ взносы на ПС и СС | 17,04 | 17,04 | 17,04 | 17,04 | 17,04 | 17,04 | 17,04 | 17,04 | 17,04 | 17,04 | 17,04 | 17,04 | |
| ♦ единый налог на доходы | - | - | - | 31,05 | - | - | 31,05 | - | - | 31,05 | - | - | |
| Денежный поток от операционной деятельности | 35,96 | 35,96 | 35,96 | 4,91 | 35,96 | 35,96 | 4,91 | 35,96 | 35,96 | 4,91 | 35,96 | 35,96 | |
| Затраты на приобретение активов | 60,00 | ||||||||||||
| Другие издержки подготовительного периода | 116,00 | ||||||||||||
| Денежный поток от инвестиционной деятельности | -176,00 | ||||||||||||
| Собственный (акционерный) капитал | 176,00 | ||||||||||||
| Заемный капитал | |||||||||||||
| Выплаты в погашение займов | |||||||||||||
| Выплаты % по займам | |||||||||||||
| Денежный поток от финансовой деятельности | 176,00 | ||||||||||||
| Остаток денежных средств на начало периода | 35,96 | 71,92 | 107,88 | 112,79 | 148,75 | 184,71 | 189,62 | 225,58 | 261,54 | 266,45 | 302,41 | ||
| Остаток денежных средств | 35.96 | 71,92 | 107.88 | 112,79 | 148,75 | 184,71 | 189,62 | 225.58 | 261.54 | 266,45 | 302,41 | 338,37 |
Таблица 11.13. План движения денежных средств на 2009 г., тыс. руб.
| Наименование показателей | 01. | 02. | 03. | 04. | 05. | 06. | 07. | 08. | 09. | 10. | 11. | 12. |
| Поступления от продаж | 345,00 | 345,00 | 345,00 | 345,00 | 345,00 | 345,00 | 345,00 | 345,00 | 345,00 | 345,00 | 345,00 | 345,00 |
| Затраты на материалы и др. | 144,00 | 144,00 | 144,00 | 144,00 | 144,00 | 144,00 | 144,00 | 144,00 | 144,00 | 144,00 | 144,00 | 144,00 |
| Административно-производственные издержки | 28,00 | 28,00 | 28,00 | 28,00 | 28,00 | 28,00 | 28,00 | 28,00 | 28,00 | 28,00 | 28,00 | 28,00 |
| Выплаты по заработной плате | 120,00 | 120,00 | 120,00 | 120,00 | 120,00 | 120,00 | 120,00 | 120,00 | 120,00 | 120,00 | 120,00 | 120,00 |
| Выплаты по налогам, всего в том числе: | 48,09 | 17,04 | 17,04 | 48,09 | 17,04 | 17,04 | 48,09 | 17,04 | 17,04 | 48,09 | 17,04 | 17,04 |
| ♦ взносы на ПС и СС | 17,04 | 17,04 | 17,04 | 17,04 | 17,04 | 17,04 | 17,04 | 17,04 | 17,04 | 17,04 | 17,04 | 17,04 |
| ♦ единый налог на доходы | 31,05 | - | - | 31,05 | - | - | 31,05 | - | - | 31,05 | - | - |
| Денежный поток от операционной деятельности | 4,91 | 35,96 | 35,96 | 4,91 | 35,96 | 35,96 | 4,91 | 35,96 | 35,96 | 4,91 | 35,96 | 35,96 |
| Затраты на приобретение активов | ||||||||||||
| Другие издержки подготовительного периода | ||||||||||||
| Денежный поток от инвестиционной деятельности | ||||||||||||
| Собственный (акционерный) капитал | ||||||||||||
| Заемный капитал | ||||||||||||
| Выплаты в погашение займов | ||||||||||||
| Выплаты % по займам | ||||||||||||
| Денежный поток от финансовой деятельности | ||||||||||||
| Остаток денежных средств на начало периода | 338,37 | 343,28 | 379,24 | 415,20 | 420,11 | 456,07 | 492,03 | 496,94 | 532,90 | 568,86 | 573,77 | 609,73 |
| Остаток денежных средств на конец периода | 343,28 | 379,24 | 415,20 | 420,11 | 456,07 | 492,03 | 496,94 | 532,90 | 568,86 | 573,77 | 609,73 | 645,69 |
Основные термины
Риск, риск инвестиционного проекта, методы количественного анализа риска: статистический, экспертный, аналитический, метод аналогий.
Контрольные вопросы и задания
1. С какой целью раздел «Анализ и оценка рисков» приводится в бизнес-плане?
2. Какими должны быть основные составляющие этого раздела?
3. Назовите основные виды риска. Какие из них непосредственно связаны с осуществлением деятельности предприятия?
4. На какие факторы риска предприятие может оказывать непосредственное воздействие?
5. Что понимают под риском инвестиционного проекта?
6. Каковы способы снижения высокой степени риска?
7. Назовите основные методы количественного анализа риска.
8. Укажите методы, которые, по вашему мнению, могут быть использованы на практике для анализа и оценки риска в следующих видах бизнеса:
1)страховой бизнес;
2) строительный бизнес;
3) игорный бизнес;
4) ресторанный бизнес;
5) оптовая торговля.
РАЗДЕЛ IV. ИНСТРУМЕНТАРИЙ БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИЯ
