Ефект заміни
ефект доходу
Загальний ефект Товар Гіффена.
Використання функції корисності в ситуаціях з ризиком
Для людини, що має доход 100 гривень, додатковий доход у таку ж суму буде істотним доповненням. Якщо ж доход перевищує 1000 грн, ця сума може бути непомітною.
 U
U=f(I)
Додатковий доход
Корисність доходу для людини, не схильної до ризику
| Якщо корисність грошей позначити в ютілах, залежність корисності грошей від збільшення доходу буде мати вид U=f(I). Кожна додаткова одиниця доходу принесе усе менше корисності. В лотереї з виграшем 10000 грн. і програшем 10000 грн. з імовірністю 0,5 для людини, не схильної до ризику, приріст корисності від виграшу буде меншим, ніж зменшення корисності від програшу. |
Такий вид має функція корисності для людей, схильних до ризику. Збільшення корисності від виграшу для них більше, ніж зменшення корисності від програшу.
Кожна людина – складне по'єднання якостей і схильностей. Статистичні дослідження й емпіричний досвід свідчать, що пересічна людина схильна до ризику, коли мова йде про незначні суми щодо її достатку і занадто обережна при значних сумах. Тобто функція корисності має вид:
 U
U=f(I)
А
| До точки А спостерігається зростання граничної корисності грошей, людина схильна ризикувати сумами, меншими А. Після А гранична корисність грошей падає і людину не приваблює ризик сумами, більшими А. Схильність людини до ризику тими чи іншими сумами в більшості випадків свідчить не про особливі психологічні якості, а про її майновий стан. Якщо хтось ставить на гру 1000 грн., це може означати, що для нього це такий же дріб'язок, як для інших квиток національної лотереї. |
При встановленні відношення до ризику особи, що приймає рішення, необхідно установити її відношення до набору m (математичне очікування виграшу) і σ (середньоквадратичне відхилення).
На графіках ↑- зростання корисності.
   σ
σ
m1 m2 m
Функція корисності для особи, більш схильної до ризику
| σ σ2 σ1 m m Функція корисності для особи, менш схильної до ризику | Властивості функції корисності u(m,σ):
1. m2>m1→u(m2,σ)> u(m1,σ)
2. σ2>σ1 → u(m,σ2)> u(m,σ)
 
| |
 
m U3 U2
U1
Δm
 
| u3>u2>u1 Гранична норма заміни ступеня ризику очікуваним доходом – величина очікуваного доходу, що еквівалентна одиниці ступеня ризику. Ризик – антиблаго, тому норма заміни позитивна. Кожна додаткова одиниця ступеня ризику повинна компенсуватися додатковим приростом доходу. | ||
Тема 5.Попит та пропозиція. Еластичність.
Попит і закон попиту.
Пропозиція і закон пропозиції
Взаємодія попиту та пропозиції. Ринкова рівновага.
