Сущность, функции и виды денег. Финансовые инструменты денежного рынка

Сущность денег

• результат развития обмена и товарного производства; • исторически определенная форма экономической связи между товаровладельцами; • орудие стихийного учета общественного труда товаропроизводителей; • всеобщий эквивалент в силу высокой ликвидности. Ликвидность − это степень легкости превращения любых реальных и финансовых активов в деньги С помощью денег достигается значительная экономия трансакционных издержек рыночного взаимодействия: – экономия издержек выбора ассортимента и количества покупаемых благ, времени и места совершения сделок, а также контрагентов по сделке, – экономия на измерении ценности благ

ФУНКЦИИ ДЕНЕГ
Мера стоимости	измерение стоимости всех других товаров (идеально при помощи масштаба цен)
Средство обращения	обслуживание товарооборота Т − Д − Т (реальные деньги)
Средство накопления	сохранение богатства (реальные деньги)
Средство платежа	обслуживание кредитных отношений: купля без предварительной продажи (кредитные деньги)
Мировые деньги	а) всеобщее покупательное средство б) всеобщее платежное средство в) всеобщее воплощение богатства

Первичные функции	Вторичные функции
Мера стоимости →	ДЕНЬГИ	→ средство накопления	Мировые деньги

Средство обращения →	→ средство платежа

ИСТОРИЧЕСКИЕ ВИДЫ ДЕНЕГ

Действительные	Заместители денег
− штучные	металлические	бумажные
− весовые	неполноценные монеты при закрытой чеканке	государственные	кредитные
− металлические (полноценные монеты при открытой чеканке)		связаны с функцией средства обращения, где деньги являются мимолетным посредником товарообмена: Т − Д − Т	связаны с функцией средства платежа, где деньги являются долговым обязательством, которое должно быть погашено в определенный срок реальными деньгами: Т − ДО − Т
		Казначейские билеты: − неразменны на золото; − принудительная покупательная способность и обязательны к приему при платежах и расчетах; − средство обмена (обращения и платежа); – выпускаются для финансирования государственных расходов и не связаны с реальными потребностями товарооборота в деньгах; – подвержены обесценению из-за чрезмерного выпуска, т.к. нет механизма автоматического изъятия излишка бумажных денег из обращения.	– не имеют принудительной силы; – обслуживание регулярных краткосрочных кредитных операций в связи с реальными процессами производства и реализации продукции
− вексель; банкнота; чек; − кредитные карточки; − "почти − деньги": бесчековые сберсчета срочные вклады сертификаты ГКО, ОФЗ, ОГВЗ
не являются долговыми обязательствами государства	долговые обязательства сберегательных учреждений, коммерческих банков, государства

ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ ДЕНЕЖНОГО РЫНКА
различные краткосрочные обязательства (до 1 года)
ВЕКСЕЛЬ	письменное долговое обязательство заемщика кредитору об уплате установленной суммы в определенный срок. Простой вексель содержит прямое обязательство заемщика выплаты долга непосредственно кредитору. Переводный вексель(тратта) выписывается кредитором и означает приказ должнику об уплате денежной сумму 3^ему лицу или предъявителю векселя. Обращаемость векселя позволяет передать его другому лицу, что оформляется передаточной надписью − индоссάментом. Чем больше подписей на векселе, тем выше его устойчивость.	Особенности: 1) абстрактность: отсутствие на документе информации о виде сделки; 2) бесспорность: обязательность уплаты долга; 3) обращаемость: передача векселя как платежного средства другим кредиторам, что создает возможность взаимозачета вексельных обязательств 4) функционирует между лицами, хорошо информированными о платежеспособности друг друга и осуществляющими торговые сделки; 5) обслуживает преимущественно оптовую торговлю; 6) погашение осуществляется наличными деньгами
БАНКНОТА	вексель эмиссионного банка (банковские билеты). Классическая банкнота имела 2^ное обеспечение: а) кредитное (коммерческий вексель); б) золотое (обмен на золото), что придавало ей высокую устойчивость и надежность. Банкноты выпускались взамен учтенных (купленных банком до истечения срока погашения векселя) или принятых в качестве залога коммерческих векселей. Современные банкноты потеряли обе гарантии и по существу стали бумажными деньгами.
ЧЕК	письменный приказ владельца текущего счета банку о выплате наличными или переводе на другой счет определенной суммы денег. Именной чек − на определенное лицо без права передачи предъявительский чек − без указания получателя ордерный чек − на определенное лицо с правом передачи посредством индоссамента
КРЕДИТНЫЕ КАРТОЧКИ Дебет−карточки Смарт−карточки Фирменные карточки Премиальные ("золотые")	платежно−расчетный документ, выдаваемый кредитным учреждением своим вкладчикам и дающий право на приобретение товаров и услуг без оплаты наличными * использование системы расчетов с помощью ЭВМ * электронные чековые книжки * оплата служебных расходов * для лиц с высоким доходом с предоставлением различных льгот и особых возможностей
"ПОЧТИ−ДЕНЬГИ"	высоколиквидные финансовые активы: − бесчековые сберегательные счета; − срочные вклады; − краткосрочные государственные ценные бумаги (ГКО, ОФЗ, ОГФЗ); − сертификаты: сберегательные для физических лиц депозитные для юридических лиц

ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК	РЫНОК ДОЛГОСРОЧНЫХ КАПИТАЛОВ
Рынок наличных денег	Рынок краткосрочных капиталов (кредитный рынок)	Валютный рынок	Рынок ценных бумаг (фондовый рынок)	Рынок ссудных капиталов (кредитный рынок)
обслуживание оборота оборотного капитала	обслуживание оборота основного капитала
	кредитно-банковская система	валютная биржа	первичный	вторичный	кредитно-банковская система
брокерская и дилерская сеть	фондовая биржа	внебиржевой рынок